Sibos 2021: 銀行はCBDCを最大限に活用するために協力する必要があるとパネルが語る

世界の半数以上の中央銀行が中央銀行デジタル通貨（CBDC）の利用を検討しており、これが課題なのかチャンスなのかという疑問が多くの銀行家の頭に浮かんでいます。

これはSibos 2021での会話の焦点であり、イングランド銀行のトム・マトン氏、BNPパリバのフローレンス・ルビノー氏、DBS銀行のスン・チョン・リム氏、シティバンクのトニー・マクラフリン氏が、このまったく新しい形式のお金のリスクと利益について検討した。

トム・マトン氏は、銀行間デジタル通貨は「非常にエキサイティングであり、非常に重要だと考えている」ものの、アクセス資格のある人々のための中央銀行準備金の形で、ある意味では長い間存在してきたと述べた。

しかし、もし埋蔵量と連携し、テクノロジープラットフォームと対話するための新しい方法があれば、「それは本当に前向きな発展だと思います」と彼は付け加えた。

CBDC に関する探査の多くはアジア、特に中国で行われています。中国はデジタル小売決済に関してはすでに先を行っており、小売CBDCの開発において最も進んでいることは広く受け入れられています。

DBS銀行のスン・チョン・リム氏は、実現する取り組みの一部は、この地域における国境を越えた貿易投資のための金融協定や決済メカニズムの利用という点で重要なものとなる可能性があると述べた。

リム氏は、アジアにおける国境を越えた貿易に関しては、CBDCが米ドルに挑戦する可能性があると示唆している。

ヨーロッパに軸足を移し、欧州中央銀行（ECB）の発表により、EU は CBDC を真剣に受け止め始めています。 7月のデジタルユーロプロジェクト.

BNPパリバCIBのフローレンス・ルビノー氏は、EUの取り組みは、デザイン、流通、市場への影響、ビジネスモデル、法的枠組みなどの重要な問題を2年間にわたって調査することから始まると述べた。

ECBの発表に先立って、すでにさまざまな各国中央銀行によっていくつかの予備作業が行われており、欧州における通貨の創造と流通は主に商業銀行によって推進されているため、ルビノー氏は、銀行とノンバンクが規制の対象となることが重要であると述べた。 CBDC実験に関しては「規制の対称性」。

現在、2 つの CBDC 開発が並行して進行しています。1 つは既存の決済プラットフォームを使用する可能性のあるステーブルコイン、もう 1 つは分散台帳技術 (DLT) および世界中で分散型即時支払いを行うための同様の技術です。

そして、多くの銀行が前者の検討を始めているが、規制当局はステーブルコインがシステムを不当に混乱させることを望んでいない、とルビノー氏は言う。

一方、銀行は後者を採用し、さまざまな DLT 実験を行っています。

シティバンクのトニー・マクラフリン氏は、商業銀行はCBDC、ステーブルコイン、仮想通貨の世界にどのように対応するかを考える必要があると語る。 「一部の銀行は、適切な対応はバンクコインを作成することであるという結論に達するかもしれません。ビジョンは規制された空間の断片化につながると思います。」

CBDC の開発が機会となるか脅威となるかについては、CBDC がどのように設計され実装されるかによって決まるとリム氏は考えています。

「DBS では、DLT と新しい形のお金によってパンドラの箱が開かれたと考えています」とリム氏は言います。

ステーブルコインは現在の規制環境に多少適合しやすいが、規制されていない交換媒体として使用されている新しい形式のお金もある、とリム氏は付け加えた。

DLT や商業銀行を中心に作成された新しいネットワークの出現に加えて、ブロックチェーンは、初めて支払いに条件を入力できるプログラム可能なお金であるスマート コントラクトを通じても有望性を示しています。

リム氏は、「決済に次世代の変化をもたらし」、規制された方法で決済サービスを提供できる本当の可能性があると考えている。

それがCBDCであれ、さまざまな形式のお金であれ、リム氏はさらに「私たちはそれはそれほど重要ではないと考えています。理解することがより重要なのは、ブロックチェーン技術とスマートコントラクトが何を提供するかだと思います。」と付け加えた。

マクラフリン氏はパネルディスカッションの締めくくりとして、分野の細分化を避けるよう求める以前の訴えを繰り返した。 「規制対象のセクターを断片化し、各銀行が独自のコインを持っている銀行コインはやめましょう」とマクラフリン氏は述べ、その代わりに、セクターの負債がそのネットワーク上で代替可能となる共有の規制対象ネットワークを求めている。

「断片化は絶対に避けなければなりません」とマトン氏も同意し、断片化はシステムの非効率性と劣悪な結果を引き起こすと主張しています。

同氏は、相互運用性が「絶対に重要」であり、それが良い結果をもたらすものであると付け加えた。

「もちろん、私が言いたいのは、民間資金と中央銀行の役割、ホールセールサービスの提供、インフラの提供、そしてホールセール評価の作成に関して、私たちは長年にわたってうまく機能してきた非常に安定した枠組みをすでに持っているということです。

「そして、もし人々が新しい形のお金や新しいビジネス原則を開発しようとするなら、当然、それらは適切に規制されなければなりません。

「それは私たちにとって絶対に譲れないことです。」

出典: https://www.fintechfutures.com/2021/10/sibos-2021-banks-must-work-together-to-make-the-most-of-cbdcs-says-panel/