ブロックチェーンテクノロジーの主な利点のXNUMXつは、銀行なしで銀行サービスを提供できることです。
銀行員の代わりに、スマートコントラクトがあります。 オフィスや警備員の代わりに、コンセンサスメカニズムによって保護された分散型ネットワークがあります。 これはFinance2.0の基盤です。 分散金融 （Defi）。
最も人気のあるDeFi機能のXNUMXつはステーキングです。 銀行が預金に利子を支払うのと同じように、スマートコントラクトは資産を賭けるトークン所有者に収入を支払います。
あなたの暗号通貨をあなたのために働かせる
太古の昔から、借り入れと貸し出しはあらゆる経済の生命線でした。 借り手は彼らのビジネスを成長させるためにお金を必要とします、あるいは彼らは一時的な財政問題から抜け出すために現金を必要とするかもしれません。
次に、貸し手は借入需要を満たすために資金を供給します。 しばらくの間価値があり、返済されない場合のリスクをカバーするために、彼らは金利を請求するので、借り手は借りたよりも多くを返済しなければなりません。 そうでなければ、なぜ貸し手はわざわざするのでしょうか？
このプロセスは完全に自動化されました。 スマートコントラクトを提供するブロックチェーンの分散型で不変のデータベースのおかげで、借り入れの需要はかつてないほど簡単に満たされます。 暗号の世界では、それは異なる用語で交換可能に使用されます。
どのように ステキング 作業？
ステーキングとは、デジタル資産をイーサリアム、カルダノ、ソラナなどのスマートコントラクトプラットフォームに固定することです。 これらはすべて証明です利害関係 ブロックチェーンネットワーク。 つまり、ビットコインのプルーフオブワークブロックチェーンの場合のように、特殊なASICマシンを使用して暗号化ハッシュ関数を実行する代わりに、異なる方法を使用してトランザクションを保護および検証します。
その名前が示すように、プルーフオブステークブロックチェーンは、鉱夫の代わりに経済的検証ツールを使用します。 このコンセンサスメカニズムでは、バリデーターは、エネルギーを大量に消費するASICマイナーの代わりに、ロックされた暗号通貨を使用します。 これが彼らのネットワークへの出資です。
妥協するにはネットワークの51％を所有する必要があるため、PoSコンセンサスを弱点と見なす人もいます。 対照的に、PoWは野蛮なCPUパワーで克服する必要がありますが、これは現時点では事実上不可能です。
どちらのシステムが将来的に証明されても、ビットコインマイナーと同じように、人々がネットワークを使用すると、バリデーターは小さな報酬を受け取ります。 実際、21万ビットコインがすべて採掘されると、鉱夫はブロック報酬の代わりに取引手数料も受け取り始めます。
同じ賭けられたトークンによって、バリデーターが誤動作した場合、それらはスラッシュされます。 これは、ロックされた暗号通貨が削減されることを意味します。
間もなく完全なPoSブロックチェーンに移行する最大のスマートコントラクトプラットフォームであるイーサリアムの場合、認証と提案違反のXNUMXつの理由でスラッシュが行われます。
インセンティブを自動化し、不正を阻止することにより、一元化された機関なしでプルーフオブステーク（PoS）ネットワークが保護されます。 バリデーターの利害関係は、ネットワークの信頼性の基盤です。 ただし、ステーキングは別の意味を持つこともあります。
流動性マイニングとしてのステーキング
人々が暗号通貨に関連して「ステーキング」という言葉を使用するとき、それはバリデーターステーキングまたは流動性マイニングのいずれかを意味する可能性があります。 たとえば、暗号トレーダーは「XトークンをYプラットフォームに賭けてZイールドにしました'。 これは、他のトレーダーが小額のカットと引き換えに使用できるようにトークンをロックすることで、彼らが流動性マイナーになったことを意味します。
CoinbaseやBinanceなどの集中型取引所は、銀行が通貨スワップを提供するのと同じ方法でトークンスワップを提供しますが、分散型取引所でも同じことができます。 それを可能にするためには、流動性を提供する必要があります。そうすれば、スワップは遅滞なくスムーズに実行できます。
市場の流動性の尺度は、トレーダーが大幅な価格変動なしに資産を売買できる速度です。 適切な例として、非代替トークン（NFT）は、不動産市場と同様に、価格が投機的で供給が少ないため、本質的に流動性の低い資産です。
通常のトークンの場合、Coinbaseのような取引所は、トークンスワップの流動性を提供するマーケットメーカーです。 それらがなければ、どのようにして流動性を達成することができますか？ の使用を通じて 自動マーケットメーカー（AMM）。 たとえば、分散型取引所Uniswapは、AMMプロトコルを使用して、すべての人を流動性プロバイダーにします。
暗号ウォレットを持っている人は誰でも、トークンを流動性プールに賭けることで流動性プロバイダーになることができます。これは単なるスマートコントラクトです。 次に、トレーダーがトークンAをトークンBに交換したい場合、トレーダーはそのプールを利用して、流動性プロバイダーにカットを与えます。
同様に、同じプロセスは、次のような貸付プロトコルでも発生します。 、Aave、その他。 ラインの終わりに、ステーキングは暗号通貨を利用した受動的な収入の一形態です。 この使用率は通常、次のXNUMXつの形式を取ります。
- ブロックチェーンネットワーク自体を保護するための暗号資産のステーキング
- 分散型取引所に流動性を提供するための暗号資産のステーキング
- 貸付プラットフォームに流動性を提供するための暗号資産のステーキング
大きな問題は、どの形式のステーキング利用が最も収益性が高いかということです。 この質問への答えは、常に次に高いAPY（年利）を求めている利回り農家の主な焦点です。
ステーキングサイズと収益性
による ステーキングリワードアグリゲーター、さまざまなブロックチェーンプラットフォームに賭けられた暗号資産の合計は約280億ドルになります。
時価総額を賭けて上位XNUMXつの暗号通貨： ステーキング報酬
ご覧のとおり、ステーキングの報酬は、銀行セクターの全国平均普通預金口座の金利である0.06％を完全に上回っています。 さらに、貸付プロトコル自体を検討すると、ステーキングの報酬はさらに高くなります。
これは、貯蓄に対するインフレの侵食効果を効果的に無効にします。 一般的に、 安定したコイン 彼らの需要が彼らの供給を上回っているという単純な理由で、最高で最も信頼できるステーキングイールドを提供します。 結局のところ、ステーブルコインは、暗号通貨であると同時に、固有の暗号ボラティリティを無効にします。 そのため、ステーブルコインは、安価で瞬時のグローバル決済システムに自然に適合します。
どうすればステーキングを始めることができますか？
パッシブステーキング収入を獲得し始めるためのより人気があり、最も簡単な方法のXNUMXつは、 マイコンテナ。 このdAppは、適切なコインと適切なブロックチェーンを見つけるという手作業から解放されます。
代わりに、すべてXNUMXつの場所で、XNUMX枚以上の賭け用コインを提供します。 選ばれると、MyContainerはバックグラウンドでそれらの預金を活用し、ステーキング利回りをあなたに返します。 したがって、彼らのビジネスモデルはカットの始まりであり、カットからカットされます。
ステーキングは価値がありますか？
ステーキングは、暗号通貨の世界と伝統的な金融の両方でますます人気が高まっています。 結局のところ、デイトレード株が大多数の投資家に損失をもたらすことは周知の事実です。 適切な例として、eToroの調査では次のように結論付けられています。 視聴者の３８%が デイトレーダーの36.3年以上の損失は、平均XNUMX％です。
それでも、ステーキングのリスクも無視してはなりません。
- 非ステーブルコイントークンを賭けることを決定した場合の暗号のボラティリティ。
- ロックアップ期間–所有権を保持している間、トークンは使用できません。
- ハック–保険付きのプラットフォームはほとんどありません。 それにもかかわらず、評判の打撃を受けない限り資産を払い戻す傾向がないものでさえ。 たとえば、最近の600億ドルのAxie Infinityハックで、チームは払い戻しを約束しました。
これらの警告を念頭に置いて、ステーキングは、従来の金融と比較して、インフレを大幅に上回るマージンで収益性の高いベンチャーです。 さらに、積極的な関与に依存していないため、ステーキングは不安が少なく、長期投資のセットアンドフォーゲット形式です。
