Crypto Fear and Greed Indexとは何ですか？

人間の感情は間違いなく素晴らしいことです。 彼らは私たちに幸福、愛、共感、笑いなどのようなものを感じることを可能にします。 愛と喜びのような気持ちは、私たちが人生と呼ばれるこのものを通して私たちの狂った旅の側面を楽しむことを可能にしますが、恐怖などの感情は、それらがかわいくてかわいいように見えても、クマの巣に這うのは大丈夫ではないことを私たちに教えてくれます温かく寄り添う抱擁。 しかし、反社会性パーソナリティではない人、または容赦ない無関心や失感情症に苦しんでいて、すべての感情を欠いている人にとって、感情が邪魔になり、善よりも害を及ぼすことがあることは誰もが知っています。 私たちは皆、それらの反省の瞬間を持っています。 私たちは、後悔している状況で感情を良くし、判断を曇らせた当時のことを覚えています。 私たちを困らせるのは、嫉妬や自己不信の不合理なうずきであろうと、仕事で冷静さを失い、本格的なメルトダウンと怒りをやめたのであろうと、生き残るためには感情が必要であり、多くの人がいるのは事実です。を使用すると、彼らは私たちの親友と私たちの最悪の敵の両方になることができます。

感情は、投資決定を含む私たちの日常のすべての活動に関与しています。 それが偏見と信念であろうと、恐れと貪欲であろうと、これらは多くの場合、インテリジェントで十分な情報に基づいた投資決定を行うときに克服するのが最も難しいハードルです。 恐怖と貪欲は、経験に関係なく、すべての投資家を悩ませているXNUMXつの最大の感情的な敵です。彼らは私たちの非常に人間的な本能の中心に位置しているため、支配し、制御し続けることは非常に困難です。 多くのプロの投資家は、「感情は投資する場所がない」というマントラを述べているので、レコードが繰り返し残っているように聞こえますが、私は同意します。 私の言葉を信じる必要はありませんが、InvestopediaやInvestopediaなどの著名な出版物によって書かれた何百もの記事を見てください。 CNBC 方法と理由について話し合う 感情的な投資を避け、 そして、感情があなたのよくレイアウトされ定義された投資戦略を破壊させないようにする方法について書かれた無数の本。 その点で、誰もがXNUMX人のガイがレイアウトしたような投資戦略を持っている必要があります こちら 計画を立てることで、感情を抑えることができます。

感情が投資家の最悪の敵である理由

それは悲しい真実です 個人投資家の大多数はお金を失います、またはそれが外国為替であるかどうかにかかわらず、市場をアンダーパフォームします、 暗号資産, ストック 主な理由のXNUMXつは、個人投資行動がしばしば感情的に刺激され、長期的な戦略を失うことが何度も証明されていることです。 個人投資家が投資会社として研究チーム、ツール、分析データなどのリソースにアクセスできないなど、他の多くの理由があると正確に主張することができます。そのため、彼らは業績を下回っています。ええと、しかしこの記事の目的のために、私たちは投資の感情的な側面を探求するだけです。 平均的な個人投資家が一貫して投資会社やファンドマネージャーをしのぐことができれば、ファンドマネージャー、投資銀行家、ウォール街、そしてそれらの多くは役に立たないでしょう。

誰もが「安く買って高く売る」という非常に単純な投資の概念を聞いたことがあるでしょう。 それは文字通りあなたが市場でお金を稼ぐためにあなたがする必要があるすべてです、それでなぜ大多数の人々は投資するときにパフォーマンスを下回ったりお金を失ったりするのですか？ それはすべて、私が恐れている恐れと貪欲に帰着します。 私たちの投資が増え始めると、貪欲が始まり、「もっと高くなった場合はどうなるか」と考え続けているので、売りたくありません。 売った人 Bitcoin 20kで、60kに達するのを見て、自分自身を蹴る可能性がありますが、最終的には、資産を長期間保持することになり、利益のために売る代わりに、ほとんどの投資家は貪欲になりすぎて現金化できず、最終的には保持することになります価格が急落して地球に戻るにつれて、資産。 あまりにも早く利益を得るのは残念なことかもしれませんが、早く売った経験のある人なら誰でも、あまりにも長く持ちこたえて「ダイヤモンドを手渡した」場合と比べて、早く売ったことに満足していると言うでしょう。ゼロまたは負。 ことわざにあるように、「誰も利益を得て破産したことはありません」。

投資の幸福感の段階を買い取り、それを超えて保持することは、投資が順調に進んでいるために大多数の投資家が大破する場所であり、彼らは金持ちであるため天才のように感じます！ （紙の上で）そして彼らは彼らの投資が月に行くことを確信しているので彼らは保持し続け、そして彼らはこの段階でここにもっとお金を積み始めるかもしれません…もはや安く買わず、高く売ることもありませんか？ そして、すべての市場と同様に、景気後退は間近に迫っており、貪欲すぎて売れませんでした。 市場の下落の最初の兆候でさえ、貪欲は多くの投資家に下落が一時的で価格が再開することを望んでいるので、市場が10％下落した後に売る代わりに、価格が下落スパイラルを続けるので彼らは保持します。 これは、この考え方を示すもうXNUMXつの優れたチャートです。

恐怖は投資家を苦しめる醜い両面感情モンスターの反対側であり、これには5つの味があります。 投資家がポートフォリオを傷つけることを恐れる最初のシナリオは、たとえ価格が全体的に上昇傾向にあるとしても、多くの投資家が市場の小さな落ち込みに驚いて早期に売り、完全な市場サイクルやトレンドを展開できないことです。 非常に大雑把で単純な例として、市場が2％下落5％上昇2％下落5％上昇2％とすると、多くの投資家は最初の10％の下落でパニックになり、追加のXNUMX％を逃して売りました。その後のラリー。 恐れがひどい獣になる可能性がある次の方法は、価格がエントリーポジションを下回り、正味の全体的な損失に陥った場合、多くの投資家が損失でパニック売りをすることです。 価格が長期間下落し続ける可能性があるため、これは明らかに必ずしも悪い考えではありませんが、投資家が損失を出して売るとき、彼らが落ち込みを乗り越えたとしても、お金を失うことへの恐れを無視し、彼らの論理を覚えていることがよくありますそして、なぜ彼らがそもそも投資し、マクロの視点を保持したのかについての確信は、価格が再び上昇し、彼らに有利になる可能性があるため、おそらく保持していたでしょう。

元ファイナンシャルアドバイザーおよび伝統的な市場への投資家として、私はウォーレンバフェットに多くの敬意と称賛を持っています。ウォーレンバフェットは、史上最大の投資家と見なされることがよくあります…暗号投資家として、彼は本当のダウナーですが、 Cryptoと従来の投資に関する私の記事で強調したような別の記事のためのものです こちら。 私は彼の暗号通貨の感情に熱心に同意しませんが、その男は正当な理由で称賛に値します。市場に関係なく、彼の有名な表現のXNUMXつはこれ以上真実ではないので引用したいと思います。

「他の人が貪欲であるときは恐れ、他の人が恐れているときは貪欲である」

-ウォーレンバフェットは1986年のバークシャーハサウェイの株主の手紙に書いた。

市場に活気を与えている感情の反対を行うことについての同様の物語を強調するさらに暗い引用は、本質的に、低価格で購入し、高価格で販売する、18歳のロスチャイルド男爵から来ています^th-世紀の英国貴族であり、ワーテルローの戦いに続くパニックと墜落した市場で大金を稼いだ歴史上最も裕福な家族のXNUMX人であるロスチャイルド銀行家の一員：

「買う時は通りに血が流れている時です。」

-ワーテルローの戦い後のロスチャイルド男爵

その引用は、今日の社会では文字通りに解釈されることを意図したものではありませんが、人々がそれを使用して、購入する時期は通り（ウォールストリート）で市場が落ち込んでいる（血のように赤い）ときであると説明しています。 これはしばしば逆張り投資として知られており、人間の本能や本能に反するため、それを行うことは非常に困難です。 市場が崩壊しているので、誰もが恐れて売りたいと思っていますが、それは落ちてくるナイフを捕まえようとしているような感じの購入するのに最適な時期です。 売るのに最適な時期は、市場が急騰し、資産が月に行くと誰もが考えているときですが、少しだけ保持すると、バケツの現金を稼ぐことができると考えると、売ることは困難です。より長いです。 しかし、市場が陶酔的な欲望やパニックの恐怖に陥っているかどうかをどうやって知るのでしょうか？ さて、それは非常に有用な恐れと貪欲の指標が出てくるところです。

恐怖と貪欲のインデックスとは何ですか？

市場ごとに異なる恐怖と貪欲の指標があります。 CNNMoneyは、投資家が株式に支払う意思がある金額に影響を与える0つの主要な感情を測定するために、株式市場向けのThe Fear and GreedIndexを最初に作成しました。 インデックスは、日次、週次、月次、および年次ベースで測定されます。 理論的には、このインデックスは、株式市場の価格が適正であるかどうかを判断するために使用され、100つの異なる要因を調べて、市場にどれだけの恐れと貪欲があるかを確認します。 XNUMXつの要因は、XNUMX〜XNUMXのスケールで測定され、市場の勢い、市場の強さ、取引量、プットおよびコールオプション、ジャンク債の需要、市場のボラティリティ、安全な避難所の需要が含まれます。 これらがどのように測定されるかについての完全な説明は見つけることができます ページ をご覧ください

これは非常に人気のあるメトリックと便利なツールになり、同じ概念が私たちの最愛の暗号市場などの他の市場に適用されました。 Crypto FearandGreedインデックスがウェブサイトで公開されました Alternative.me 暗号市場を動かす感情と感情を測定します。 ウェブサイトによると、このインデックスは、市場が上昇し、赤い数字が表示されたときに不合理に売られているときに、人々がFOMOに感情的に過剰反応するのを防ぐために作成されました。 Crypto Fear and Greed Indexは、XNUMXつのビットコイン関連ソースからのデータを測定します。各データポイントは、感情の変化の進行状況を視覚化するために前日と同じように評価されます。 現在のインデックスはビットコインと他の大規模な暗号通貨用ですが、チームはそれらが異なるために別々のインデックスに取り組んでいると述べました altcoins お早めに。

Crypto Fear andGreedインデックスで測定されたさまざまな要因は次のとおりです。

• ボラティリティ（変動性） （25％）-インデックスはビットコインの現在のボラティリティと最大ドローダウンを測定し、過去30日間と90日間の対応する平均値と比較します。
• 市場の勢い/ボリューム （25％）-インデックスは現在のボリュームと市場の勢いを測定し、それを過去30/90日の平均値と比較し、これらXNUMXつの値をまとめます。
• ソーシャルメディア （15％）-インデックスは、RedditとTwitter全体の市場関連のキーワードを分析して、ビットコインに関連するインタラクションの速度と数を確認できます。 チームは、この機能はまだ実験段階であり、機能の動作を最適化していると述べています。
• 調査 （15％）-使用 Strawpoll.com大規模な公開投票プラットフォームである、は毎週、人々に市場についてどのように見て感じているかを尋ねる暗号通貨調査があります。 チームはこれらの結果にあまり注意を払う価値がないと感じているため、このメトリックは現在一時停止されています。
• 支配 （10％）-コインの優位性は、暗号市場全体の時価総額シェアに似ています。 ビットコインの優位性の上昇は、暗号投資家にとって「安全な避難所」であるため、恐怖によって引き起こされることがよくあります。ビットコインの優位性が低下すると、人々はより自信を持って、したがって、投資家が可能性を探しているので、より小さなアルトコインで貪欲で推測することをいとわない多くのアルトコインが短期的にビットコインを上回ることができるので、より高い利益が得られます。
• トレンド （10％）-インデックスは、さまざまなビットコイン関連の検索クエリのデータをGoogleトレンドから取得し、検索ボリュームの変更やその他の人気のあるビットコイン関連の検索に焦点を当てています。

これらすべてのデータを使用して、インデックスは数値を0から100までの単純なメーターにクランチします。ゼロは極度の恐怖であり、100は極度の貪欲を意味します。

恐怖と貪欲のインデックスの利点

逆張り投資の一般的な理論は、ほとんどの個人投資家がお金を失うという事実に戻っているので、賢い投資家は反対のことをする必要があります。 誰もが低く買い、高く売ろうとし、それができると考えている一方で、統計は、人間の感情が論理に勝り、ほとんどの投資家が高く買い、低く売ることになることを示しています。 Fear and Greedインデックスは非常にシンプルでありながら便利なツールであり、感情を却下したり、感情的になりすぎているかどうかについての懸念を確認したり、数値を確認したりするためのリマインダーを提供できます。 数字は嘘をつかず、投資は確率、チャンス、そして十分な情報に基づいて計算された賭けをしようとする数字ゲームです。 統計、数値、数値、ツール、レポート、およびデータがなければ、市場に対する方向性の偏りをサポートする適切な投資決定を下すことはできません。FearandGreed Indexは、感情に基づいて投資しないようにするのに役立つツールのXNUMXつです。 。

指数が極端な恐れを示している場合、これは投資家が心配している兆候である可能性があり、価格が下落している可能性があり、これは大きな購入機会（低価格での購入）になる可能性があります。 逆に、投資家が貪欲すぎる場合、それは市場が過熱している可能性があり、修正が必要であることを示し、投資家が利益を得る（高値で売る）ことを検討する可能性があることを示します。

もちろん、このインデックスはXNUMXつのツールにすぎず、他の分析指標やツールと組み合わせて使用​​する必要があり、投資決定を行うために単独で依存するべきではありません。

恐怖と貪欲指数の批判

一部の懐疑論者は、投資家がこの指数に過度に依存していると感じており、多くの投資家にとって負け戦略であることが統計的に示されている市場のタイミングを計ろうとするなど、貧弱な投資習慣を助長する可能性があります。 バイアンドホールド戦略は、市場でお金を稼ぐための最良の方法であることが多く、Fear and Greed Indexなどのツールに依存することで、投資家は、ホールドする方が有利だったときに売却することができます。 Crypto Fear and Greed Indexは、投資家がコインを必要以上に頻繁にトレードインおよびトレードアウトすることを奨励し、長期的な資本増価を逃し、取引手数料が利益を食いつぶす可能性があります。

閉じた思考

Fear and Greed Indexは、市場の全体的な感情について非常に貴重な洞察を提供しますが、それを福音として使用するのではなく、投資の決定にのみ依存する必要があります。 これは、注意を払うべき多くの重要な指標のXNUMXつであり、Webサイトにあるような他の素晴らしい指標と組み合わせて使用​​されると思います。 lookintobitcoin.com。 私の意見では、Fear and Greed Indexは、暗号通貨に深く関わっていて、自分のバブルの外を見るのを忘れている私たちにとっては素晴らしいものです。

私が付き合っているほぼすべての人が暗号通貨に夢中になっており、他の暗号通貨愛好家に囲まれているだけで、自分のエコーチェンバーに巻き込まれることがあります。 私たちがまだ早く、ほとんどの人がまだここにいないことを思い出すのが難しい場合があります。 暗号会議 そして、私の友達全員が集まり、話し合います ビットコイン、 私たちは皆、それに非常に自信を持っており、トップに近づいていると思うかもしれませんが、Fear and Greed Indexは、人々が全体的にまだ恐れていること、そして私たちの陶酔感が完全に置き忘れられている可能性があることを読み取ることができます。チェック。"

批判が進む限り、投資に対するすべての解決策に10つのサイズが適合することは決してないため、個々の投資家が自分にとって何が正しいかを判断する必要があります。 市場のタイミングを計るのは不可能であり、時間の経過とともに愚か者のゲームであるという主張を裏付ける多くのデータを持つ投資専門家がたくさんいますが、トップとボトムの時間を計ることができたとしても、クリプトのマージンの20〜10％のエラー（誰もトップとボトムの時間を計ることはないため）、30〜XNUMX日のエラーのマージンで株式市場のトップとボトムの時間を計ることができ、はるかに優れた利益を享受できます。 それぞれの陣営にはメリットがあり、どちらも有効な意見です。 投資は生涯学習の旅であり、各人の偏見、彼らがどれだけの時間と労力を費やしても構わないと思っているか、彼らが取引している市場と彼らが持っている専門知識の量、そして彼らが自信を持っているかどうかに依存しますタイミングのXNUMXつのミスが深刻な損失につながる可能性があるため、または潜在的な長期的な利益を大幅に妨げる可能性があるため、市場のタイミングを正確に合わせることができます。

ポスト Crypto Fear and Greed Indexとは何ですか？ 最初に登場した コインビューロー.

ソース：https：//www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/