활용 암호 화폐 거래, 즉 빌린 자금으로 암호화폐를 거래하는 것은 상당한 위험을 수반합니다. 이는 주로 시장의 불규칙한 특성 때문입니다.
지난 50월, 지난 몇 년 동안 크게 성장한 암호화폐 시장은 일련의 부정적인 시장 사건 이후 격렬하게 반등했고 시가 총액의 2% 이상을 잃었습니다. XNUMX조 달러의 엄청난 시장 손실을 야기한 철수는 또한 시장의 가장 큰 약점을 드러냈습니다. 하나는 역사적으로 변동이 심한 시장에서 무분별하게 레버리지를 사용한 것입니다.
억만장자 투자자 Mike Novogratz는 최근 이 방향을 지지했습니다. Novogratz는 일반적으로 업계에서 맹렬한 투사이며 한때 Terra 생태계가 붕괴되기 전에 열렬한 지지자였습니다.
최근에 그는 시장에서 레버리지의 양과 그것이 가져올 손실을 과소 평가했다고 인정했습니다.
“나는 시스템의 영향력의 크기를 깨닫지 못했습니다. 그는 "사람들이 전문 기관의 대차대조표에 나타나 데이지 체인을 일으킬 손실 규모를 예상하지 못했다"고 말했다.
이번 주 초 코인텔레그래프와의 인터뷰에서 코인바스켓 설립자이자 CEO인 칼릴룰라 베그는 시장이 실제로 과도하게 활용되고 있으며 회복하는 데 시간이 걸릴 것이라는 견해를 강조했습니다.
"암호화폐 시장은 여전히 R&D 단계에 있으며, 특히 담보와 레버리지를 기반으로 구축된 프로젝트가 몇 개 더 실패하는 것을 보고 놀랄 일이 아닙니다."
그는 규제 당국이 투자자를 보호하기 위해 레버리지 격차를 조사할 가능성이 높다고 덧붙였습니다. "이러한 이벤트가 규제 기관과 업계 참가자가 미래에 그러한 재난을 피하기 위한 강력한 메커니즘을 구축할 수 있는 기회를 열어주긴 했지만."
레버리지란 무엇입니까?
레버리지는 차입 자본을 거래에 사용하도록 지시하며 일반적으로 상당한 위험 관리 경험이 있는 전문 거래자의 처분에 따릅니다.
레버리지 상품을 거래하기 위해 거래자는 일반적으로 이러한 유형의 거래를 지원하는 중개인에게 최소 보증금을 지불해야 합니다. 마진 거래를 지원하는 플랫폼은 더 큰 포지션을 열 수 있도록 투자자에게 효과적으로 돈을 빌려줍니다.
일정 기간 이상 보유된 포지션은 담보로 보유하고 있는 자금에서 이자를 차감한 수수료가 부과됩니다. 비용은 종종 다양하며 오픈 마진 포지션에 제공되는 금액에 따라 다릅니다.
증거금 계정의 손익이 개설된 포지션의 정확한 크기를 기반으로 하기 때문에 손익이 확대됩니다. 따라서 높은 레버리지 전략을 사용하는 경험이 없는 거래자는 시장 변동성이 높은 순간에 과다 노출될 가능성이 있습니다.
당연히 레버리지 거래 암호화폐는 시장의 변동성으로 인해 많은 청산으로 이어집니다. 암호화 데이터 분석 및 선물 플랫폼인 Coinglass의 데이터에 따르면 암호화 시장은 매주 수억 달러를 청산하고 있습니다.
예를 들어, 13월 1일에는 시장이 경고 없이 폭락한 후 24시간 이내에 XNUMX억 달러 이상의 토큰이 청산되었습니다. 대부분의 청산은 과도한 레버리지와 관련이 있습니다.
역사적으로 과도한 레버리지 거래는 거품 파열로 이어지며, 특히 상당한 수의 주요 업체가 지속적인 시장의 부정적인 영향을 받은 후 동시에 청산되는 경우에 더욱 그렇습니다.
투자자들이 암호화 지수와 다양한 암호화 포트폴리오 거래를 지원하는 회사인 Baig는 많은 소매 및 기관 거래자가 암호화를 다룰 때 저지르는 몇 가지 일반적인 실수를 강조했습니다.
CEO에 따르면 많은 암호화폐 거래자들은 특히 손실을 제한할 때 위험 관리 기술이 좋지 않습니다. 그는 암호화폐 투자 위험이 개인 포트폴리오의 15%를 초과해서는 안 된다고 말했습니다. 물론 이 규칙은 거의 지켜지지 않으므로 계속해서 제거됩니다.
그는 또한 그러한 시나리오를 피하기 위해 암호 투자에 대한 위험을 분산시킬 필요가 있다고 말했습니다. 투자자 선정적인 것을 피하기 위해 장기 자산에 위험을 분산시켜야 합니다.
