암호화폐 산업은 결코 혁신이 부족하지 않았지만 지난 몇 년간은 폭발적인 발전을 이루었다고 해도 과언이 아닙니다. DeFi 여름을 시작으로 업계는 시장이 정점에 도달한 지난 XNUMX월에 정점에 달하는 전례 없는 성장 속도를 보였습니다.
그 이후로 가격은 크게 통합되었지만 개발은 확실히 그렇지 않았습니다.
이러한 혁신의 주요 원동력 중 하나는 분산형 자율 조직(DAO)입니다.
새로운 조직 구조는 2016년부터 존재해왔지만 작년에 많은 대규모 분산 프로토콜이 이를 거버넌스 솔루션으로 채택하기 시작하면서 두각을 나타내기 시작했습니다. 에 따르면 신고 크라켄에는 현재 각자의 국고에서 188억 달러 이상을 통제하는 DAO가 최소 12.8개 있습니다. DAO 생태계의 성장은 너무나 극단적이어서 TradFi 시장에 기여하는 가치를 창출하기 시작했습니다.
그러나 엄청난 성장과 막대한 가치 획득에도 불구하고 DAO는 여전히 초기 단계에 머물러 있습니다. 조직 구조는 더 넓은 시장에서는 대체로 미스터리이며 암호화폐 산업의 상당 부분도 여전히 이를 경계하고 있습니다.
최신 보고서에서 Kraken Intelligence는 모든 사람이 새로운 암호화폐 패러다임에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하기 위해 DAO의 본질을 분석했습니다.
DAO를 만드는 것은 무엇입니까?
크라켄(Kraken)은 분산형 자율 조직을 구성원이 공동으로 소유하고 관리하는 인터넷 기반 실체로 정의합니다. 이러한 종류의 비공식 재단은 다양한 기여자로부터 자산을 확보한 후 자금 활용 방법에 대해 투표합니다. 이러한 자산은 자금의 무단 사용을 방지하기 위해 여러 당사자 간에 개인 키를 분할하는 재무부에 저장됩니다.
자금 활용 방법과 조직 운영 방법을 결정하기 위해 DAO 구성원은 제안서를 게시한 후 투표합니다. 대부분의 DAO 거버넌스 프로세스는 제안과 투표가 공개 담론을 통해 논의되는 Snapshot과 같은 포럼에서 이루어집니다.
그리고 DAO는 스마트 계약이 가능한 모든 블록체인에 존재할 수 있지만, 대부분은 현재 이더리움에서 운영됩니다. Kraken Intelligence는 이것이 최초로 널리 사용되는 스마트 계약 레이어 1 블록체인인 이더리움의 선점자 이점과 광범위한 네트워크 효과 및 높은 유동성 때문이라고 믿습니다. 그러나 다음과 같은 레이어 2 확장 솔루션에서 볼 수 있는 엄청난 성장은 다음과 같습니다. 다각형, 다음과 같은 기타 Layer-1 EVM 호환 체인 폴카 도트및 다음과 같은 네트워크 솔라 나, 팬텀, Cardano및 조화, 이는 DAO가 천천히 다른 블록체인으로 전환되기 시작한다는 것을 의미합니다.
åmem이것은 DAO 회원 수의 급격한 증가에 따른 자연스러운 진행입니다. DAO 회원 수의 증가는 거버넌스 토큰 보유자 수를 통해 측정됩니다. Kraken Intelligence는 XNUMX개 주요 DAO에서 토큰 보유자 수가 꾸준히 증가했다는 사실을 발견했으며 다른 소규모 DAO에서도 그 증가가 눈에 띄는 것을 확인했습니다. 조직도 마찬가지다.
80대 DAO는 전체 DAO 생태계에 고정된 AUM 12.8억 달러의 거의 XNUMX%를 차지합니다. 이 숫자는 DAO 거버넌스 토큰의 시가총액을 설명하지 않지만 DAO 생태계의 규모를 잘 나타냅니다.
지금까지 DAO 생태계에 모인 12.8억 달러 규모의 자산에는 다양한 용도가 있습니다. Kraken Intelligence는 DAO의 XNUMX가지 주요 카테고리를 식별했지만 보고서에서는 DAO가 다음과 같은 더 많은 애플리케이션을 통해 계속해서 혁신하고 있다고 지적했습니다. 플레이 투 적립 (P2E) 게임 및 보험.
DAO의 가장 일반적인 사용 사례는 NFT 수집 및 인큐베이션, 프로토콜 거버넌스, 투자 관리, 소셜 멤버십 및 보조금 개발입니다.
NFT DAO
DAO 생태계에 최근 추가된 NFT 중심 DAO는 NFT와 예술 문화를 발전시키기 위해 만들어진 예술 큐레이터 집단입니다. NFT DAO를 독특하게 만드는 것은 회원들이 보유 자산의 수익성에 그다지 관심을 두지 않는다는 사실입니다. 대신, 그들의 주요 관심은 문화적 영향을 촉진하고 NFT 공간에 대한 커뮤니티와 미디어의 관심을 끄는 데 있습니다.
가장 주목할만한 NFT DAO 중 일부는 다음과 같습니다. 플레저다오, 지문 DAO, 플라밍고 DAO, 그리고 제니 다오. 이러한 DAO의 총 재무 잔고는 아직 알려지지 않았지만, 주요 블루칩 NFT의 수집 및 분할을 통해 NFT 시장을 발전시켜 공간에서 중요성을 얻었습니다. 그들은 또한 인기 있는 NFT 컬렉션에 대한 최저 가격을 설정하여 시장 동인으로서의 역할을 확립했습니다.
프로토콜 거버넌스 DAO
이름에서 알 수 있듯이 프로토콜 거버넌스 DAO는 주로 프로토콜 정책을 관리하기 위해 존재합니다. 이들은 DeFi 프로토콜의 개발 및 제공을 주도하는 데 중점을 두고 필요한 경우 구조화된 개선 프로세스를 제공하기 위해 노력합니다.
이는 규모 면에서 가장 큰 DAO이며, 따라서 종종 언론의 가장 큰 관심을 끌기도 합니다. 다음을 포함하여 수십억 달러 규모의 DAO가 여러 개 있습니다. 스시 스왑, 곡선 금융, MakerDAO, 화합물및 아우디 우스. 이러한 DAO는 토큰 보유자에게 프로토콜 정책에 대한 투표권을 제공하고 거버넌스 참여를 장려하기 위해 다양한 금전적 보상을 제공합니다.
이 모든 것이 DAO가 관리하는 많은 프로토콜에서 고정된 총 가치(TVL)의 상당한 증가로 이어졌습니다.
투자 DAO
투자 DAO는 DeFi 공간에서 등장한 최초의 DAO 유형이었습니다. 2016년에 The DAO는 브랜드와 포트폴리오에 투자하기 위해 기여자들 사이에서 자본을 크라우드 소싱하는 최초의 커뮤니티 투자 DAO로 등장했습니다.
그리고 The DAO의 단명한 성공은 네트워크를 분열시키는 악명 높은 스마트 계약 악용으로 끝났습니다. 이더리움 와 Ethereum Classic, 카테고리는 오늘날까지 계속해서 번성했습니다. Kraken Intelligence는 암호화폐 생태계의 혁신을 주도하기 위한 투자 DAO의 잠재력을 인식했습니다. 이러한 DAO는 지금까지 야심찬 Web3 개발자 및 프로토콜에 적절한 자금과 리소스를 제공하는 데 매우 훌륭한 역할을 해왔습니다.
투자 DAO는 전통적인 벤처 펀드와 거의 동일하게 기능합니다. 그러나 이는 소매 투자자에게 더 많은 접근성을 제공하고, 펀드가 계속 성장함에 따라 더 나은 확장성을 제공하며, 간접비가 거의 필요하지 않으며, 전례 없는 의사 결정 속도와 자율성을 제공합니다.
암호화폐 시장에서 가장 주목할만한 두 가지 투자 DAO는 Venture DAO와 LAO입니다. 둘 다 Rarible과 같은 유망한 초기 단계 스타트업에 중요한 자금을 제공했으며 기부금으로 수만 ETH를 모았습니다.
소셜 DAO
자치적이고 분산된 소셜 플랫폼인 이러한 DAO는 같은 생각을 가진 개인의 커뮤니티를 육성하고 서로 상호 작용할 수 있도록 하기 위해 존재합니다. 회원은 대체 가능하거나 대체 불가능할 수 있는 토큰을 통해 커뮤니티에 액세스할 수 있습니다. 많은 커뮤니티에서는 사회적 지위를 나타내는 지표이자 회원을 쉽게 구별할 수 있는 방법인 NFT를 통해 멤버십을 부여하기로 선택합니다.
토큰을 통해 멤버십을 부여하는 소셜 DAO는 사용자에게 훨씬 더 실질적인 금전적 혜택을 제공합니다. 커뮤니티가 더 많은 관심을 끌기 시작하면 토큰 가격이 상승합니다.
그러나 이러한 재정적 인센티브는 소셜 DAO의 아주 작은 부분을 차지합니다. 지금까지 소셜 DAO는 부를 제공하는 것보다 같은 생각을 가진 개인들 사이에서 공동체 의식과 비전을 육성하는 데 더 많은 성공을 거두었습니다.
DAO 부여
본질적으로 영리 조직인 투자 DAO와 달리 보조금 DAO는 다양한 개발 계획에 자금을 지원하기 위해 존재합니다. 그들은 종종 기여자들이 배우고, 개발하고, 연결할 수 있는 허브 역할을 할 뿐만 아니라, 분산된 방식으로 신흥 프로젝트나 성장하는 프로젝트를 인큐베이팅하는 역할을 합니다.
Kraken Intelligence는 보조금 DAO가 가장 큰 시장 이동자가 될 수 있는 잠재력을 갖고 있으며 다양한 이니셔티브에 걸쳐 암호화폐 공간의 한계를 뛰어넘는 역할을 담당하는 경우가 많다고 지적합니다.
보조금 DAO의 가장 크고 가장 좋은 예는 다음과 같습니다. Gitcoin, Web53에서 작업하는 수천 개의 프로젝트와 개발자에게 3만 달러 이상의 보조금을 분배했습니다. Gitcoin은 또한 DAO 내에서 해커톤과 현상금에 자금을 지원하고 조직하여 개발자에게 작업을 제공하고 공동 프로젝트를 지원했습니다.
DAO의 미래는 밝습니다
암호화폐 산업은 트렌드로 가득 차 있습니다. 좋든 싫든 과대광고는 대부분의 프로젝트의 흥망성쇠를 좌우하며 시장의 주요 원동력입니다.
그러나 이것이 실제 유틸리티가 시장에서 발언권을 갖지 않는다는 의미는 아닙니다. 과대 광고에서 진정한 가치를 찾아내는 것은 어려울 수 있지만 DAO는 단순한 일시적 유행 그 이상이라고 말해도 무방합니다. 와 같은 야심찬 프로젝트 구성 DAO 비록 궁극적으로 목표를 달성하지 못하더라도 시장은 자율성과 분권화를 제공하는 조직에서 엄청난 가치를 보고 있음을 보여줍니다. SushiSwap과 Curve의 성공은 프로토콜이 커뮤니티에 의해 관리되더라도 엄청난 재정적 성공을 거둘 수 있음을 보여줍니다.
시장의 눈은 DAO를 향하고 있습니다.
포스트 DAO 101: 분산된 자율 조직에 대해 알아야 할 모든 것 첫 번째 등장 CryptoSlate.
