새로운 인플레이션 데이터는 앞으로 일주일 동안 추가 시장 변동성을 유발할 수 있습니다.

1월의 놀라울 정도로 강한 고용 보고서 이후, 초점은 앞으로 일주일 동안의 소비자 인플레이션과 그것이 연준의 금리 인상 계획에 어떤 의미를 가질 수 있는지로 쏠립니다.

금요일 467,000개 일자리 추가 보고서 1월에는 월스트리트 경제학자들을 혼란스럽게 만들었습니다. 음수가 예상됨 omicron 코로나 변종이 인력에 미치는 영향 때문입니다. 그 보고서는 다른 면에서도 놀라웠습니다. 급여 또한 709,000월과 5.7월에 XNUMX개의 일자리로 상향 조정되었으며, XNUMX월 임금은 전년 대비 XNUMX%의 뜨거운 속도로 증가했습니다.

내셔널 증권의 아트 호건 수석 시장 전략가는 "연준이 자신조차 모르는 상황에서 모두가 연준이 할 일에 대해 얼마나 매파적인지 알아보기 위해 서로를 상대로 도약 놀이를 하고 있다"고 말했다. 선물 시장의 거래자들은 가격을 책정하기 시작했습니다. 많은 경제학자들은 올해 6번의 금리 인상을 예측하는 반면, 4~5번의 금리 인상을 예상합니다.

소비자물가지수는 목요일 발표되고, 미시간대학교 소비자심리지수 조사는 금요일에 발표된다. 제약회사 이름도 포함해 앞으로 일주일에 수십 개의 수익이 나올 예정이다. 화이자 과 암젠. 월트 디즈니 필수 소비재와 마찬가지로 보고됩니다. 코카콜라, PepsiCo 과 켈로그.

“인플레이션 수치가 순차적으로 개선될 수 있습니다. 월 단위로 CPI를 살펴보기 시작하면 올바른 방향으로의 움직임이 있을 수 있습니다.”라고 Hogan은 말했습니다. 그는 헤드라인 인플레이션이 0.4월 0.5%에서 7.2% 상승할 것으로 예상된다고 말했다. 그러나 이는 여전히 전년 대비 XNUMX%의 뜨거운 수치일 것입니다.

“아마도 인플레이션이 올바른 방향으로 움직이면 계시가 될 것입니다. 거리의 매파적인 분위기에서 약간 벗어날 수 있다고 생각합니다.”라고 그는 말했습니다.

채권수익률의 급격한 상승에도 불구하고 주식은 금요일에 한 주 동안 상승세로 마감했습니다. 지난 주에는 큰 변동이 있어 거래가 중단되었으며 일부 개인 이름은 변동성이 매우 컸습니다. 메타 플랫폼 하루 만에 26% 이상 하락 실적 실망및 페이팔 또한 단일 세션에서 거의 25% 손실 약한 지침을 내린 후. 아마존 금요일 실적 발표 후 13.5% 상승했습니다.

Evercore ISI의 전무이사이자 주식, 파생상품 및 정량적 전략 팀의 리더인 Julian Emanuel은 개별 이름의 변동성 유형이 세계에서 가장 큰 이름 중 하나인 최고의 기술 성장주에 대한 투자자의 위험을 강조한다고 말했습니다. S & P 500.

“15년 연속 성장주를 소유해 돈 버는 방법만 알고 있던 투자자들이 세상을 보는 시각을 바꾸는 것은 극히 어렵습니다. 이들 기업 중 일부의 수익에 대해 우리가 본 변동성은 놀라운 일이 아니지만 4% 이상 성장할 가능성이 있는 경제에서는 더욱 악화되고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.

Emanuel은 중앙은행이 금리를 인상하는 인플레이션 환경에서 순환주와 가치주가 성장주보다 더 나은 성과를 낼 것으로 기대합니다.

XNUMXD덴탈의 S & P 500 지난 주에는 1.5% 상승해 핵심 기술 기준점인 4,500으로 마감했습니다. 그만큼 다우 지수 1% 상승했고, 나스닥 이번주 2.4% 상승했다. 나스닥 지수는 현재 사상 최고치보다 13% 하락했다.

에너지는 이번 주 가장 좋은 부문으로 약 5% 상승했고, 임의소비재 주가 4% 미만 상승해 그 뒤를 이었습니다. 금융 부문은 3.5% 상승했고, 기술 부문은 약 1% 상승했습니다.

변동성 증가

시장은 다음 주에도 변동성이 지속될 수 있습니다. 수익률은 지난 주 유럽과 영국 중앙 은행가들의 매파적 논평에 큰 움직임을 보였습니다. 이번 조치는 금요일 일자리 보고 이후 더욱 연장되었습니다.

Emanuel은 "지난 주 개별 주식에서 보았듯이 중요한 15월 XNUMX일 FOMC 회의를 앞두고 상승과 하락이 모두 발생할 수 있는 변동성이 계속될 것으로 예상합니다"라고 말했습니다.

미국 10년 수익률, 모기지 및 기타 대출에 영향을 미치는 지수는 금요일 1.93%까지 급등했습니다.

윌밍턴 트러스트의 루크 틸리 수석 이코노미스트는 연준이 시장이 예상하는 것만큼 금리 인상에 공격적일 것으로 기대하지 않는다고 말했다. 그는 또한 인플레이션이 최고조에 달했다가 하락하기 시작할 것으로 예상합니다.

그는 "3월, 4월, 5월이 되면 기저 효과로 인해 전년 대비 수치가 낮아지는 지점에 도달하게 될 것"이라고 말했습니다.

Tilley는 올해 3월에 4분의 1포인트의 첫 번째 인상을 예상하고 있으며 다른 세 번의 인상도 예상됩니다.

주간 일정표

월요일

수입: 암젠, 해즈브로, 에너자이저, 타이슨푸드, Take-Two Interactive, ON Semiconductor, Simon Property Group, 테넷 헬스케어, 램버스, 레게트 앤 플랫, 체그, 뉘앙스 커뮤니케이션

3 : 00 pm 소비자 신용

화요일

수입: 화이자, 치폴레, 소프트 뱅크, 혈압, 듀폰, 리프트, 펠로 톤 인터랙티브, Yum China, BNP파리바, 아라마크, 캐리어 글로벌, 코티, 톰슨 로이터, 마스코, S&P 글로벌, 워너 뮤직, Centene, 윌리스 타워스 왓슨, Edgewell Personal Care, Sysco, 할리데이비슨, KKR, Valvoline, Assurant, Spirit Airlines, Plantronics, Virtu Financial

오전 6:00 NFIB 조사

8 : 국제 무역 30

수요일

수입: 월트 디즈니, CVS 건강, 마텔, 글락소스미스클라인, Yum 브랜드, Uber Technologies, MGM 리조트, 폭스 주식회사, 캐노피 그룹, Penske Auto 그룹, CME 그룹, 레이놀즈 소비자 제품, 메사 에어, 코파 홀딩스, Bunge, 루멘 테크놀로지스, 몰리나 헬스케어, 징가, 프론티어 그룹, CDW, 혼다, 토요타, 에퀴노르

10 : 00은 도매 무역입니다.

오전 10시 30분 미셸 바우먼 연준 총재

12 : 00 pm Cleveland Fed 대통령 Loretta Mester

목요일

수입: 코카콜라, 펩시코, 익스피디아, 크레디트 스위스, 아스트라 제네카, 트위터, 켈로그, 다비타, 이벤트브라이트, 질로우, 어펌 홀딩스, 아빠, 베리사인, 웨스턴 유니온, 옐프, 테렉스, 모 호크 산업, Equitable Holdings, CyberArk Software, PG&E, Arcelor Mittal, Datadog, 마틴 마리에타 재료, 듀크 에너지, 유니레버

8 : 30은 (는) 최초 실업자 청구입니다

8 : 30은 CPI입니다.

2 : 연방 예산 00

금요일

수입: 갑옷 아래, 브리티쉬 아메리칸 토바코(British American Tobacco), 얼라이언스번스타인(AllianceBernstein), 뉴웰 브랜드, 아폴로 글로벌 매니지먼트, 클리블랜드 - 클리프

10 : 00은 소비자 감정입니다.