보유 증명을 게시하지 않은 것에 대한 보안 문제를 인용
세계 최대 상장 암호화폐 펀드의 발행사인 그레이스케일은 자사 제품을 뒷받침하는 디지털 자산이 안전하다는 점을 투자자들에게 확신시키기를 희망하고 있다.
Grayscale은 Digital Currency Group이 소유하고 있으며 다른 자회사인 Genesis Global Capital이 지난 주 FTX의 붕괴 이후 1억 달러의 긴급 대출을 요청한 것으로 알려지면서 투자자들이 면밀히 조사하고 있습니다.
"그레이스케일의 디지털 자산 제품 보유는 안전하고 안전합니다." 말했다 Grayscale의 제품은 독립 기업 및 단일 디지털 자산을 나타내는 공개 거래 증권으로 기능합니다.
10.5억 달러 자산 관리 중인 GBTC는 회사의 가장 큰 펀드입니다. 그레이스케일이 다루고 있는 우려는 비트코인 지원 GBTC가 유동적이며 다른 목적으로 사용되지 않는다는 것입니다.
다른 주요 그레이스케일 제품에는 3.7억 달러의 ETH를 관리하는 ETHE와 231억 XNUMX만 달러의 ETC를 보유한 이더리움 클래식 트러스트가 있습니다.
코인베이스 양육권
Coinbase는 Grayscale 자금의 기초가 되는 디지털 자산을 보유하고 있습니다. "우리는 그레이스케일 제품의 기반이 되는 디지털 자산을 직간접적으로 빌려주거나, 담보로 제공하거나, 가설을 세우거나, 재가설하지 않을 것입니다."라고 읽습니다. 문서 18월 XNUMX일 Coinbase에서 발행.
그레이스케일은 보안 사례를 공유한 트위터에서 열을 올리고 있습니다. "Coinbase는 자주 온체인 검증을 수행합니다." 그레이스케일 말했다, 안전 문제로 인해 Coinbase가 자산을 관리한다는 것을 공개적으로 증명할 수 없다고 덧붙였습니다.
보안 문제
이더리움 교육자이자 투자자인 Anthony Sassal은 그것을 가지고 있지 않습니다. "이것은 블록체인이 어떻게 작동하는지 전혀 모르는 사람들의 순수한 변호사 발언처럼 읽힙니다." 트위트 된 답으로. "주소를 게시하고 해당 주소의 소유권을 증명하는 메시지에 서명하는 것은 보안 문제가 아닙니다."
그레이스케일과 코인베이스의 확신은 투자자들이 실제로 누가 무엇을 소유하고 있는지에 대한 불투명성에 대해 불안해할 때 나옵니다. BlockFi 및 Genesis의 대출 기관과 같은 수많은 회사가 고객 인출을 일시 중지했습니다.
유동성 위기
일시 중지된 인출의 의미는 자산에 대한 고객의 요청을 충당하기에 충분한 유동 자금이 없다는 것입니다. 수십억 달러의 암호화폐 보유를 담당하는 회사인 그레이스케일은 이론적으로 동일한 문제에 직면할 수 있는 또 다른 회사입니다. Wall Street Journal에 의해 우려가 악화되었을 수 있습니다. 기사 Grayscale의 자매 회사인 Genesis가 1억 달러의 대출을 구하지 못했다고 보고했습니다.
또 다른 사실 때문에 Grayscale이 발표를 하게 된 것일 수도 있습니다. 그레이스케일의 주력 제품인 GBTC의 할인율이 사상 최고치인 42.7%를 기록했다고 합니다. YCharts. 이는 GBTC 주식의 가치가 실제 기본 BTC보다 42.7% 낮다는 것을 의미합니다.
투자자들이 기초 자산을 사용할 수 없다는 우려로 GBTC를 매도하고 있기 때문에 할인 폭이 더 커진 것으로 추정됩니다.
GBTC 할인
GBTC는 상장지수펀드(ETF)가 아닌 신탁이기 때문에 수요에 맞춰 금융상품의 기초자산을 적극적으로 매매하는 펀드매니저가 없다.
대신 공인 투자자는 당시 가치가 있는 순자산가치(NAV)라고 하는 BTC의 실제 금액으로 GBTC를 구매합니다. 그런 다음 그레이스케일은 투자자의 명목 화폐로 BTC를 구매합니다. 해당 투자자는 XNUMX개월 락업 후 GBTC 주식을 매도할 수 있습니다. 이 거래는 유가 증권이 기본 BTC에 대한 프리미엄으로 거래되었을 때 매우 수익성이 높았습니다.
GBTC에 대한 수요가 기본 BTC보다 높으면 보안은 기본 암호 화폐에 대한 프리미엄으로 거래됩니다. GBTC에 대한 수요가 기본 BTC보다 낮으면 2021년 초 이후로 할인된 가격으로 거래됩니다.
그레이스케일은 GBTC를 ETF로 전환하려고 여러 번 시도했습니다. 과거에 과 소송을 제기 SEC는 XNUMX월에 신청을 거부했습니다.
흥미롭게도 DCG가 소유한 또 다른 회사인 Coindesk는 기사 이는 FTX와 긴밀하게 연결된 헤지펀드인 알라메다 리서치의 재무적 약점을 폭로하는 데 중요한 역할을 했습니다.
그 이후로 FTX는 파산했고 여파로 DCG의 Genesis는 인출 중단, 투자 상품 보유자를 안심시키기 위해 Grayscale을 추진했습니다.
