인플레이션이 금리 인상 베팅을 추진하고 달러가 억제됨에 따라 글로벌 주식이 상승했습니다.

플라톤에 의해 재발행

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* MSCI AxJ 지수는 0.4% 상승; 닛케이 1.4% 상승

* 국채 수익률 곡선이 평평해졌습니다. 달러 랠리 일시 중지

* 연준 연사, 미국 은행 수익 및 PPI 데이터 대기 중

Tom Westbrook 작성

싱가포르, 14월XNUMX일 (로이터) – 투자자들이 인플레이션 상승이 전 세계 금리 인상을 앞당길 것으로 예상함에 따라 목요일 세계 주식시장이 상승하고 장기 채권이 반등했다.

달러화는 이번 주 초에 확대된 2021년 최고치에서 더욱 하락했습니다.

유럽 STOXX 600 지수는 0.6% 상승하며 이달 최고치를 기록했습니다. 런던의 FTSE, 프랑크푸르트와 파리의 DAX 및 CAC40은 모두 순조롭게 진행되었으며 월스트리트 선물도 0.5% 상승했습니다.

MSCI 일본 외 아시아 증시 지수는 0.5% 상승했다. 일본 닛케이지수는 1.4% 상승했다. 상하이 부동산 주가는 하락세를 보이며 전반적인 지수를 보합세로 유지했고, 홍콩 시장은 휴일로 인해 문을 닫았습니다.

중국은 9월 연간 생산자 가격이 기록상 가장 빠른 속도로 상승한 것으로 나타났기 때문에 공급망을 통해 파급되는 가격 압력에 대한 최신 신호를 제공했습니다.

이는 지난 달 미국 소비자 물가의 또 다른 견고한 상승을 보여주는 수요일 수치와 인플레이션에 대한 정책 입안자들의 우려가 커지고 있음을 암시하는 9월 연준 회의 회의록에 이어 나온 것입니다.

시장의 반응은 중앙은행이 조만간 금리를 인상해야 하지만 한동안은 손을 놓고 있을 것이라는 데 베팅하는 것이었습니다. 연방기금 선물은 25년 말부터 시작되는 내년 2022월 1.5bp 인상이 거의 가격에 매겨져 있지만, 가격 책정에는 XNUMX년 안에 금리가 XNUMX% 정도에 불과할 것으로 예상됩니다.

TD 증권의 애널리스트들은 “시장은 계속해서 첫 번째 금리 인상 가격을 앞당기는 동시에 최종 금리 가격도 낮추었는데, 이는 정책 실수로 인해 시장 가격이 반영된 것이라고 생각한다”고 말했다.

단기 국채 수익률은 상승한 반면 장기 수익률은 하락하여 곡선이 평평해졌습니다. 금은 수요일 1.5개월 만에 최고의 세션을 마친 후 꾸준한 상승세를 보였습니다. 때때로 인플레이션 헤지 수단으로 과시되기도 하는 비트코인은 58,550% 상승해 XNUMX개월 만에 최고치인 XNUMX달러를 기록했습니다.

장기 국채 수익률도 아시아에서 하락했고 달러는 9월까지 반등했다가 장기 국채 수익률 하락으로 급격히 하락하면서 손실이 약간 확대되었습니다.

당일 거래자들은 미국 생산자 물가와 실업수당 청구 수치, 영란은행(Bank of England)과 연방준비제도(Fed) 정책 입안자들의 출석을 기다리고 있습니다.

Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley 및 Citi의 수익 보고서도 예정되어 있습니다.

정책 초점

인플레이션 압력이 완화될 것으로 기대하는 연준 위원들에 대한 언급을 삭제한 것 외에도 지난 달 의사록에서는 자산 매입 축소가 곧 시작될 것이라는 데 동의하는 것으로 나타났습니다.

다른 곳의 중앙은행들도 팬데믹 시대의 정책 지원에 시간을 할애하고 있습니다. 싱가포르 중앙은행은 인플레이션 상승에 대한 전망을 이유로 목요일 예상치 못한 긴축 통화 정책을 발표했습니다.

호주에서는 고용 수치가 하락하고 중앙은행 관계자가 임금 부진에 대해 언급한 후에도 내년부터 시작되는 금리 인상에 대한 최근 시장의 기대가 무산되지 않았습니다.

호주중앙은행이 90년 이전에는 금리 인상이 불가능하다고 주장했음에도 불구하고 스왑 시장은 2023년 말까지 약 2024bp의 금리 인상을 가격으로 책정했습니다.

수요일 달러 가치 하락 이후 목요일 통화 시장은 상당히 조용했습니다. 이는 유로 가치가 5개월 만에 가장 큰 폭으로 하락한 것입니다.

유로화는 아시아 지역에서 1.1601달러로 상승했고 파운드화, 호주 달러화, 뉴질랜드 달러화는 수요일 상승세에 소폭 상승했습니다.

목요일 상품의 원유 선물은 안정세를 보이며 배럴당 80달러를 약간 상회했으며, 미국산 원유는 배럴당 81.09달러, 브렌트유는 83.88달러에 거래되었습니다.

금은 밤새 온스당 1,792달러 상승했습니다.