지난 주에 내가 쓴 기사 은/S&P 500 비율 반전 예정 매우 인기가있었습니다.
하지만 많은 분들의 의견을 들었습니다. "금의 경우 동일한 비율이 어떻게 되나요?"
이번 주에 나는 그것에 대답한다. 따라서 우리는 주식시장이 약해지기 시작할 때 금으로 눈을 돌리는 주류 투자자들보다 앞서 준비할 수 있습니다.
아래 표를 정독하면 나와 같은 의문이 생길 수 있습니다. 주식 투자자들은 자신의 포트폴리오가 잠재적으로 얼마나 큰 타격을 입을 수 있는지 알고 있습니까?
금은 여전히 주식에 비해 저렴합니다
금은 19년에 2019%, 24년에 2020% 상승했습니다. 그러나 이러한 연속적인 연간 상승은 전체 주식 시장에 대한 금의 비율을 거의 개선하지 못했습니다.
S&P 500에 비해 금은 여전히 매우 저평가되어 있습니다. 비율은 2006년 수준으로 돌아갔다.
이 비율이 이전에 도달한 최고점을 볼 수 있습니다. 이전 최고치 중 일부에 도달하려면 상승해야 합니다…
- 3년 최고치와 거의 2011배 일치
- 4년 정점 도달까지 1987차례 이상
- 6년 최고치와 거의 1974배 일치
- 그리고 17년 정점을 탈환하기 위해 1980번 이상!
비율이기 때문에 한 자산이 다른 자산보다 더 많이 움직일 수 있지만, 금이 상승하고 주식이 하락할 가능성이 더 높은 시나리오입니다. 그리고 아마도 극적으로.
왜 이 비율이 반대가 될까요?
거의 모든 척도에서 주식시장은 과대평가되어 있으며, 역사는 이를 보여줍니다. 대부분의 주식 시장 붕괴에서 금은 상승하는 경향이 있습니다..
그러나 가장 큰 이유는 중앙 은행가와 정치인 측의 중대한 재정적 과실로 인한 피해가 사실상 없었기 때문입니다. 그 과정이 진행되면 공포와 혼란이 확산되면서 투자자들은 주식을 떠나 금을 추구할 가능성이 높습니다.
이 비율의 반전은 어떤 모습일까요?
위의 비율 중 일부로 되돌아간다면 금과 S&P가 어디로 향할 수 있는지 살펴보겠습니다.
금에 대한 설렘, 주식에 대한 오한
다음 표는 위의 세 가지 비율이 현재 수준에 도달할 경우 금 가격과 S&P 500 가격에 어떤 일이 일어날지 보여줍니다. 단순화를 위해 테이블은 S&P의 경우 4,200달러, 금의 경우 1,750달러로 계산됩니다.
첫째, 비율이 2011년 최고치인 1.67로 되돌아간다면 금과 S&P 500이 볼 수 있는 다양한 가격은 다음과 같습니다.
금이 상승하는 대부분의 시나리오에서 S&P 500은 상당한 손실을 겪게 됩니다. 다섯 자리 금 가격에서만 S&P는 이 비율로 이익을 얻을 수 있습니다.
금이 1,000달러까지 하락하더라도 S&P는 그 가치의 거의 85% 이상을 잃게 됩니다.
이 시나리오는 꽤 정신이 번쩍 들지만, 주식 투자자들에게는 상황이 더욱 악화될 뿐입니다…
비율이 1974년 2.93월 최고치인 XNUMX과 일치할 경우 금과 S&P 가격은 어떻게 될까요?
금 가격이 테이블에 없으면 주식은 이익을 얻지 못합니다.
두 자산 클래스의 차이는 이보다 더 극명할 수 없습니다. 분명히 금은 비율 시나리오에서 승리하고 주식은 손실을 입을 것입니다.
그리고 이것을 고려하십시오: 얼마나 많은 투자자들이 주식 중 적어도 일부를 팔고 금으로 전환할 것입니까? 역사가 거의 마지막에 평균 투자자 군중을 보여주고 이 비율로의 복귀가 그리 멀지 않다는 사실을 고려하십시오.
그리고 여기에 1980년 초반의 비율인 7.58을 재대결한 가장 큰 문제가 있습니다.
이것은 어떤 열렬한 주식 투자자에게도 추악한 결과가 될 것입니다. 금 가격이 10,000달러까지 치솟더라도 주식 투자자들은 자신의 포트폴리오가 금 가치의 XNUMX분의 XNUMX 이상 손실되는 것을 보게 될 것입니다.
이는 가상 가격, 모델 예측 또는 저의 희망사항이 아니라는 점을 기억하십시오. 이러한 비율은 모두 이전에 발생했습니다.
그리고 현재 비율이 어느 정도인지를 고려할 때, 비율이 훨씬 더 높아질 확률은 실제로 매우 높습니다.
- 금/S&P 500 비율이 역전되면 주식 손실이 증가하고 금의 이익이 증가합니다. 역사에 따르면 이러한 움직임은 아마도 두 투자자 모두에게 상당한 영향을 미칠 것입니다.
금에 대한 노출이 없는 투자자의 경우, 이 비율이 반전되기 시작하면(그럴 경우가 아니라) 주식 포트폴리오에 어떤 일이 일어날지 고려해야 합니다.
나는 당신이 바닥 근처에서 잃어버린 주식 포지션을 팔고 꼭대기 근처에서 금을 사는 사람들 중 하나가 아니기를 바랍니다. 그렇게 하면 당신은 결국 부의 이전의 희생자가 될 것입니다. 그리고 간접적으로 나와 내 금 친구들이 더 부자가 되도록 돕게 될 것입니다.
대신, 주식이 영원히 강세장에 머물지 않고, 금이 주식에 비해 상당히 과소평가되어 있고 주가가 반전할 때 상승할 가능성이 높다는 점을 고려하면, 지금 포트폴리오의 일부를 금에 할당하는 것이 현명할까요?
나는 당신이 지금 금을 좀 사세요. 현재 비율에서는 위험이 매우 낮을 뿐만 아니라 헤지 골드를 얻으세요 역사적으로 유명합니다.. 고집스럽게 높은 보험료도 지금 당장 피할 수 있습니다.
그리고 지금 금을 사지 않는다면? 글쎄요 마이크 말로니 부의 이전이 다가오고 있으며 당신은 희생자가 될 것이고 승리자가 될 것이라고 말합니다.
이 비율이 어떤 위치에 있는지를 고려하면 금 투자자가 승리자가 될 운명입니다.
제프 클라크 소개
글쓰기를 좋아하고 활동적인 투자자인 Jeff Clark은 귀금속 분야에서 세계적으로 인정받는 권위자입니다. 캘리포니아, 애리조나, 네바다에서 광산 소유권을 소유한 가족 소유의 수상 경력이 있는 금 채취업자의 아들인 Jeff는 업계에 깊은 뿌리를 두고 있습니다. Jeff는 귀금속 컨퍼런스에서 정기적으로 연설하고 Grand Cayman의 Strategic Wealth Preservation 이사회에서 활동하며 GoldSilver 고객에게 독점 분석 및 시장 논평을 제공합니다. 트위터에서 Jeff를 팔로우하세요 @TheGoldAdvisor
출처: https://goldsilver.com/blog/goldsp-500-ratio-reversal-are-mainstream-investors-ready/
