홍콩의 헤지펀드 및 사모펀드 운용사의 주요 거래 기관인 AIMA는 규제 당국이 새로운 자산 클래스에 대한 투자자의 접근을 확대하는 기술 플랫폼을 지원할 것을 촉구하고 있습니다.
여기에는 Mandatory Provident Fund 계획의 기금을 포함한 소규모 투자자가 디지털 자산을 포함한 대체 투자에 더 쉽게 할당할 수 있도록 하는 것이 포함됩니다. 이는 12월 XNUMX일 대체투자운용협회(Alternative Investment Management Association)가 PwC와 공동 저술한 "Alternatives in Hong Kong"이라는 논문에 따른 것이다.
AIMA 보고서의 초점은 홍콩 당국이 법치, 단순 과세, 독립 규제 및 국제 인재 유치와 같은 기본 원칙에 대한 약속을 확인하도록 상기시키는 것입니다.
기술과 혁신은 이러한 시급한 관심사가 아니지만, 도시가 글로벌 금융 센터로서의 역할을 재구축하면 우선 순위로 언급되었습니다.
코로나의 수수께끼
그 역할은 지금 의심스럽다. 홍콩의 비즈니스 커뮤니티는 격리 및 기타 "코로나 제로" 조치로 인해 홍콩이 세계의 다른 국가들과 발을 맞추지 못하게 하는 데 불만을 갖고 있는 것으로 유명합니다. AIMA의 보고서는 외교적으로 다음과 같이 말했습니다.
"국제 금융 중심지로서의 홍콩의 위상과 더 광범위한 지역 건강 고려 사항을 적절하게 인식하면서 섬세한 균형을 맞추는 것이 중요합니다."
과 :
"팬데믹을 넘어서서 홍콩 정부가 금융 서비스 부문이 중요하다는 것을 분명히 알리고 입증하는 것이 매우 중요하고 시급합니다."
AIMA가 한때 당연하게 여겼던 주제에 대한 보고서를 발표할 필요성을 느낀다는 것은 홍콩의 현재 상황에 대해 충분히 말해 줍니다.
오늘날의 문제를 돌아보고 자산 관리 허브로서의 홍콩의 미래에 대해 대안 관리자는 어떤 생각을 하고 있습니까? 세 가지: 대체 자산의 접근성을 높이고 개인 신용 성장을 지원하며 ESG에서 리더십을 구축합니다.
미래: alt 접근
기술 플랫폼은 대안을 더욱 주류로 만들고 있습니다. 그러나 이러한 자산과 제품은 기관 및 공인 투자자만 사용할 수 있습니다. 높은 최소 투자와 유동성이 없는 제품 구조가 추가적인 장벽입니다.
AIMA 보고서는 "홍콩이 대체 상품의 선두 국가이자 대체 펀드 매니저의 목적지로 자리 매김하기 위해서는 대체 클래스에 접근할 수 있는 투자자 그룹의 기반을 넓힐 수 있는 장점이 있다"고 말했다.
AIMA는 또한 MPF 퇴직 기금 시스템이 MPF 조례에 대한 입법 변경을 요구할 대안에 자금을 할당할 수 있기를 원합니다. 보고서는 현재 MPF 환경이 Alt를 처리할 만큼 충분히 성숙하지 않을 수 있다는 점에 주목하면서 "정책 입안자들은 가까운 장래에 자산 클래스를 작동시키는 방법을 진지하게 고려해야 합니다"라고 말했습니다.
대안에는 디지털 자산도 포함될 수 있습니다. AIMA는 당국이 디지털 자산에 대한 안전한 투자를 지원하기 위해 적절한 법적 및 규제 프레임워크를 보장해야 한다고 말합니다.
개인 신용 및 ESG
AIMA는 민간 신용이 전 세계적으로 증가하고 있지만 아시아의 점유율은 중소기업이 핀테크 플랫폼을 사용하여 송장에 대해 차용하거나 공급망의 회사가 중앙 다국적 구매자의 신용 점수에 액세스할 수 있는 기회에도 불구하고 뒤떨어져 있다고 지적합니다.
AIMA는 "정책 입안자들은 아시아 태평양 지역에서 민간 신용의 지속 가능한 성장을 지원하는 방법에 대해 투자자 및 투자 관리자와 열린 대화를 유지해야 한다"고 말했다.
마지막으로 AIMA는 당국이 ESG, 특히 탄소 배출권에 대한 집중을 강화할 것을 촉구하고 있습니다.
AIMA는 "이 분야에서 민간 관리자를 양성하고 탄소 배출권 거래에 대한 참여를 촉진하기 위한 정책이 수립될 수 있다"고 덧붙이며 홍콩이 ESG 관련 표준을 다른 관할 구역과 조화시키도록 노력하기를 원한다고 덧붙였습니다.
AIMA는 홍콩 정책 입안자들에게 현지 ESG 데이터 제공업체를 지원하여 자산 관리자와 기업이 기후 위험과 관련된 약속을 이행할 수 있도록 필요한 기술과 인재의 개발을 장려할 것을 촉구하는 것으로 결론을 내렸습니다.
