XNUMX월 고용 보고서는 다음 주에 시장에 큰 충격을 줄 수 있습니다.

금요일의 고용 보고서는 시장이 불안정한지 아니면 XNUMX월의 조용한 날처럼 거래될 것인지 결정하는 데 도움이 되는 촉매제가 될 수 있습니다.

XNUMX분의 XNUMX 이상 S & P 500 다음 주에 수입을 보고합니다. 달력에는 필수 소비재, 보험, 제약, 여행 및 미디어와 같은 부문의 회사가 포함됩니다. 에서 예금 홀딩스 에 비아콤CBS, 웨이 페어 과 켈로그, 투자자들은 기업들이 활동 재개, 공급망 중단 및 비용 상승에 대해 어떻게 말하는지 지켜볼 것입니다.

프랭클린 템플턴 채권의 최고 투자 책임자인 소날 데사이(Sonal Desai)는 “수익을 보고하는 회사 중 85%가 수익 결산에서 인플레이션을 언급한 것으로 생각됩니다.”라고 말했습니다. “인플레이션은 전혀 우려하지 않는 것처럼 보이는 정책입안자와 금융시장에게는 문제가 되지 않을 수도 있습니다. 물건을 사야하는 사람이나 물건을 생산하는 사람을 괴롭히는 것 같아요.”

일자리 요인

연준은 인플레이션의 급격한 상승은 일시적일 뿐이며 현재로서는 많은 투자자들이 이를 순조롭게 받아들이고 있는 것으로 보인다고 밝혔습니다. 시장은 중앙은행의 또 다른 임무인 노동 시장에 집중하고 있습니다. 제롬 파월 연준 의장 수요일에 말했다. 그 사람이 보고 싶어해 강력한 일자리 보고서 중앙은행의 월 120억 달러 규모의 채권 매입 프로그램을 종료하기 전입니다.

미국 노동통계국이 발표할 7월 채용보고 다우존스(Dow Jones)에 따르면 비농업 부문 고용은 6월의 788,000명에서 감소한 850,000명을 기록할 것으로 예상됩니다. 실업률은 5.7%에서 5.9%로 낮아질 것으로 예상된다. 평균 시간당 임금은 전년 대비 3.9% 상승할 것으로 예상된다.

Ironsides Macroeconomics의 Barry Knapp 연구 이사는 다음 두 달간 고용 보고서가 강세를 보일 것으로 예상하며 연준은 9월에 채권 매입 프로그램의 느린 완화를 시작할 준비가 되었다고 발표할 준비가 되어 있어야 한다고 말했습니다.

이는 팬데믹 상황에서 시행된 중앙은행의 쉬운 정책에서 벗어나는 첫 번째 실질적인 조치이기 때문에 중요한 단계입니다. 이는 또한 테이퍼링이 완료되면 연준이 금리 인상에 개방적이라는 것을 의미합니다.

시장을 위한 게임 체인저

Knapp은 고용 보고서에 대해 “금요일은 게임 체인저가 될 수 있습니다.”라고 말했습니다. 그 전에 그는 주식이 좁은 범위에서 거래될 것으로 예상합니다.

Knapp은 1월에 추가된 일자리 수가 예상보다 훨씬 많아 XNUMX만 개 이상이라면 연준이 채권 매입을 줄일 준비가 되어 있다는 생각에 시장이 즉시 매도세를 보일 수 있다고 말했습니다.

그 수치가 예상보다 약할 경우 시장이 반등할 수 있습니다. “우리는 재개 속도에 대한 우려로 실적 이후 막다른 골목에 있습니다. 아직은 약간의 물음표입니다. 약한 숫자 이후에는 바이어스가 더 높아집니다. … 나쁜 것은 좋은 것입니다. 좋은 것은 나쁜 것입니다.”라고 Knapp이 말했습니다.

다른 전략가들처럼 그도 다음을 기대한다. 주식시장 조정을 보고, 아마도 이번 여름 후반에.

"저는 우리가 처음으로 큰 수정을 하게 될 캠프에 와 있습니다." 냅이 말했다. “우리가 얻을 가능성이 있는 것은 적어도 10% 이상입니다. … 연준 관리들이 XNUMX월에 발표를 하면 실제로 그런 일이 일어날 수 있습니다.”

윌밍턴 트러스트의 수석 이코노미스트인 루크 틸리(Luke Tilley)는 자신이 관찰한 고주파 데이터에 따르면 일자리가 350,000만 개에 불과할 것으로 예상한다고 말했습니다.

“우리는 실행률이 약 500,000개의 일자리라고 생각합니다. 지난달은 좀 과하게 익은 것 같다”고 말했다.

XNUMXD덴탈의 S & P 500 지난주 주가는 0.4% 하락한 4,395에 마감했고, 나스닥은 더욱 하락해 1.1% 하락한 14,672를 기록했습니다.

순환주가 가장 좋은 성과를 냈습니다. 이번 주 원자재 주가는 2.8%, 에너지 주가는 1.6% 상승했다. 금융 부문은 0.7% 상승했습니다. 하지만 기술주는 0.7% 하락했다.

Knapp은 이제 에너지, 산업재, 재료 등 리플레이션 거래에 속하는 주식을 보유하는 것이 합리적이라고 말했습니다.

코로나바이러스의 델타 변종 급증은 투자자들 사이에서 걱정거리가 되었고 금리를 낮추는 요인이 되어 왔습니다. 가격과 반대 방향으로 움직이는 10년 만기 수익률은 코로나바이러스의 델타 변종이 성장을 둔화시킬 수 있다는 우려 속에 금요일에 1.23%로 낮은 수준을 유지했습니다.

투자자들은 다음 주에 다음을 포함한 다른 중요한 데이터를 지켜볼 것입니다. 공급관리연구소 월요일 제조 데이터, 실직 주장 목요일 거래 데이터.

XNUMXD덴탈의 KraneShares CSI 중국 인터넷 ETF 2.6월 최고치 대비 약 절반의 가치가 하락했으며, 금요일에는 XNUMX% 더 하락했습니다.

인터넷 소매업체 Alibaba ETF의 최고 보유자산 중 하나입니다. 회사는 화요일에 실적을 발표할 것으로 예상된다.

월요일

수입: 테이크투 인터랙티브, 모자이크, 보네이도 부동산, 이스트만 케미칼, 사이먼 프로퍼티, 트랜스오션, 파이오니어 천연 자원, 레이놀즈 소비자 제품, ON Semiconductor, NXP Semiconductor, AXA, Loews

9 : 45은 제조 PMI입니다.

10 : 00 ISM 제조

10 : 건축 지출 00

오후 2시 고위대출담당자 설문조사

화요일

수입: 알리바바, 암젠, 엘리 릴리, 클로 록스, KKR, 갑옷 아래, 이튼, 디스커버리, 피트니 보우스, 메리어트, 코노 코 필립스 (ConocoPhillips), 액티비전 블리자드, 에이비스 예산, 공공 스토리지, Devon Energy, Jacobs Engineering, Bausch Health, Incyte, Philips 66, 랄프 로렌, 익스피디터스 인터내셔널, 니콜라, 워너 뮤직

10 : 00은 공장 주문입니다.

오전 11시 뉴욕 연준의 가계부채 및 신용 발표

수요일

수입: 예금 홀딩스, CVS 건강, GM, Etsy, MGM 리조트, 올스테이트, Uber, Fox Corp., 일렉트로닉 아츠, Roku, 크래프트 하인즈, 토요타, 소니, Amerisource베르겐, Marathon Petroleum, BorgWarner, Entergy, Apollo Global Management, New York Times, 스콧 미라클 그로, 타파웨어, 메트라이프, IAC/인터랙티브

8 : 15은 ADP 고용입니다.

9 : 45 서비스 PMI

오전 10시 ISM 서비스

목요일

차량 판매

수입: 리제네론, 비아콤CBS, 비욘드미트, 드롭 박스, 익스 피디아, 콩나물 파머스 마켓, 트루카, 쉐이크쉑, 사각형., 트립어드바이저, 쿠시먼 앤 웨이크필드, 켈로그, 시그나, 질로우, 라이온스 게이트, 암박, 버진 갤럭틱, 모토로라솔루션, 징가, 일루미나, AIG, 씨월드, 카디널헬스, 듀크 에너지, 톰슨 로이터, 데이터도그, 이벤트, NRG 에너지, 초이스 호텔, 파커-하니핀, 웨이페어, Zoetis

8 : 30은 (는) 최초 실업자 청구입니다

8 : 국제 무역 30

금요일

수입: 리버티 브로드밴드, 리버티 미디어, AMC 네트웍스, 제도s, Fluor, Gannett, 캐노피 성장, 뉘앙스커뮤니케이션즈, 굿 이어 타이어

8 : 고용 보고서 30

10 : 00은 도매 무역입니다.

3 : 00 pm 소비자 신용

업데이트: 이 이야기는 월요일 보스턴 연은 총재 Eric Rosengren과 관련된 이벤트가 없음을 보여주기 위해 업데이트되었습니다.