주요 요점
- Andreessen Horowitz는 기술 및 암호화폐 분야에서 가장 뛰어난 투자자 중 한 명입니다.
- 인상적인 실적에도 불구하고 이 회사는 수년 동안 몇 가지 실수를 저질렀습니다.
- 최악의 베팅에는 OpenBazaar, Diem, Basis 및 BitClout이 있습니다.
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Andreessen Horowitz는 일찍부터 Uniswap, Solana 및 Sky Mavis와 같은 업계 주류에 승리를 거둠으로써 크립토 헤비급으로 자리 잡았습니다. 이 회사는 또한 4.5년 2022월에 기록적인 XNUMX억 달러 규모의 암호화폐 펀드를 출시하여 블록체인 기술에 대한 약속을 강조했습니다. 그러나 실리콘 밸리의 최고 기업들조차도 때때로 투자 실수를 범합니다. 다음은 Andreessen Horowitz가 지난 몇 년 동안 잘못된 투자를 한 주요 실패한 암호화 프로젝트 중 일부입니다.
Andreessen Horowitz 및 OpenBazaar
OpenBazaar는 비트코인의 암시장 시대와 연결된 초기 암호화 프로젝트였습니다. 프로젝트 암호화폐 결제를 지원하는 오픈 소스 버전의 eBay와 유사한 상품 및 서비스를 위한 분산형 PXNUMXP 시장을 만들려고 했습니다.
이전 오픈바자 코드화 된 2014년 4월 토론토 비트코인 해커톤의 일환으로 비트코인 개발자 Amir Taaki와 스타트업 Airbitz의 프로그래머 그룹에 의해 작성되었습니다. 그러나 프로젝트 제작자는 나중에 이를 포기했고 코드는 새로운 개발자 팀에 의해 채택되어 OpenBazaar로 이름이 변경되었습니다. 첫 번째 버전은 2016년 XNUMX월 XNUMX일에 출시되었습니다.
OpenBazaar로서 이 프로젝트는 여러 암호화폐 최고의 벤처 캐피털 회사의 관심을 끌었습니다. Andreessen Horowitz, Union Square Ventures 및 Digital Currency Group은 모두 시드 펀딩 라운드를 통해 OpenBazaar를 지원했습니다. Andreessen Horowitz는 OpenBazaar의 1만 달러 및 3만 달러 시드 라운드와 이후 5만 달러의 시리즈 A 인상에 기여했습니다. 에 따르면 Crunchbase의 데이터, OpenBazaar를 개발하는 회사인 OB1은 평생 동안 9만 달러 이상의 벤처 캐피털 자금을 받았습니다.
그러나 초기 성공과 충분한 자금 지원에도 불구하고 OpenBazaar는 빠르게 확장되는 암호화 산업에서 스스로 자리를 개척할 수 없었습니다. 4년 2021월 1일 OBXNUMX 발표 OpenBazaar 마켓플레이스의 지갑, API, 검색 엔진 및 웹사이트에 대한 지원을 중단하고 프로젝트를 효과적으로 종료합니다.
전 OB1 CEO이자 OpenBazaar 프로젝트 리더인 Brian Hoffman은 2021년 XNUMX월에 프로젝트의 몰락에 대해 설명했습니다. CoinDesk 회견. 그는 말했다 Bitcoin이 투자이자 지불 시스템이라는 상반된 이야기는 OpenBazaar의 가장 큰 역풍이었습니다. 그는 "암호화폐, 특히 비트코인은 값싼 현금 대안에서 가치 저장 수단(디지털 금)으로 진화해 일상적인 아마존 유형의 전자 상거래 구매에 도움이 되지 않았다"고 말했다.
돌이켜 보면 Hoffman은 OpenBazaar가 초기에 스테이블코인 지원을 우선시하고 모든 거래에 대해 약간의 수수료를 부과하여 플랫폼에서 수익을 창출했다면 성공할 가능성이 더 높았을 것이라고 이론화했습니다. OpenBazaar는 강력한 기반과 올스타 후원자 명단을 가지고 있었지만 실패는 벤처 투자의 위험성을 상기시키는 역할을 할 것입니다.
디엠의 몰락
Diem은 암호 화폐 지불에 대한 관심 증가에 대한 Facebook의 답변이었고 초기에 Andreessen Horowitz 및 기타 거물급의 큰 지원을 받았습니다. Facebook은 2019년 XNUMX월 Libra라는 이름으로 Diem을 발표하면서 제XNUMX자 중개자나 복잡한 통화 변환에 의존하지 않고 소셜 미디어 플랫폼 제품군을 통해 돈을 보낼 수 있다고 선전했습니다.
달러에 고정된 스테이블 코인으로 계획된 이 프로젝트는 회사 개발자가 만든 허가된 블록체인 기반 시스템에서 실행되도록 설정되었습니다. 2020년 2021월 Facebook의 XNUMX년 XNUMX월 Meta 개편 이전에 Libra에서 Diem으로 브랜드를 변경했으며 Metaverse로의 전환을 발표했습니다.
Diem은 회사의 중앙 집중식 개발에 속했지만, Meta는 동일한 투표 가중치를 가진 많은 회원 중 하나인 Diem Association으로 알려진 제XNUMX자에게 관리를 위임했습니다. 이 회사 집단은 Diem 통화의 청지기 역할을 하는 동시에 개발을 감독했습니다.
Andreessen Horowitz는 Diem 프로젝트의 초기 투자자이자 Breakthrough Initiatives, Union Square Ventures 및 Temasek Holdings와 같은 벤처 기업과 함께 Diem Association의 회원이었습니다. Diem이 얼마나 많은 자본을 조달했는지 또는 Andreessen Horowitz가 기여한 금액은 불분명합니다. A에 따라 1월 XNUMX일자 기사 CNET, 대부분의 Diem Association 회원은 프로젝트 개발에 각각 10만 달러를 기부할 것으로 예상되었습니다.
Andreessen Horowitz의 많은 투자와 마찬가지로 Diem도 업계 거물들의 충분한 지원을 받으며 시작했습니다. eBay, Mastercard, PayPal, Stripe, Visa와 같은 초기 후원자들은 Diem이 전통적인 금융과 암호화폐 사이의 격차를 해소할 수 있는 좋은 위치에 있다고 암시했습니다. 그러나 프로젝트가 성장함에 따라 미국 의원들의 면밀한 조사가 증가했습니다.
2019년에는 규제 기관 및 정치인과의 여러 갈등이 Diem의 장기적인 생존 가능성을 짓눌렀습니다. XNUMX월 상원 은행 위원회 청문회는 정책 입안자들이 Diem과 그 제작자를 비교하는 것으로 종료되었습니다. 방화범과 영화 악당, 더 목소리가 높은 비평가 중 한 명인 케네디 상원의원(R-LA)과 함께 “페이스북은 통화 공급을 통제하기를 원합니다. 무엇이 잘못될 수 있습니까?”
미국 하원 금융 서비스 위원회의 몇몇 저명한 민주당원들은 다음과 같이 말했습니다. 편지 보내기 개인 정보 보호, 국가 안보, 거래 및 통화 정책 문제를 이유로 Meta에 Diem 개발 중단을 요청했습니다. 제롬 파월 연준 의장 또한 언급 연준은 Diem이 자금 세탁 및 소비자 보호와 같은 문제를 처리하는 방법에 대해 "심각한 우려"를 갖고 있다고 말했습니다.
대통령 금융시장실무그룹은 스테이블코인 발행사와 대기업을 결합하면 “경제력이 과도하게 집중될 수 있다”고 우려했다. 도널드 트럼프 전 대통령도 그의 회의론을 방송에 합류 프로젝트를 향해. 그는 트윗에서 “페이스북과 다른 회사들이 은행이 되려면 새로운 은행 헌장을 찾고 모든 은행 규정의 적용을 받아야 한다”고 말했다.
미국에서 Diem에 대한 반발이 거세지자 eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. 및 기타 주요 후원자들은 지원을 철회했습니다. XNUMX년의 더딘 개발과 지속적인 규제 압력 끝에 Diem Association은 다음과 같은 거래를 체결했습니다. 프로젝트 이면의 기술 판매 200년 2022월에 Silvergate Capital Corp에 XNUMX억 달러에 매각되었습니다. 매각은 현재 형태의 Diem 프로젝트의 끝을 의미했습니다.
Nader Al-Naji의 기반 및 BitClout 지원
우리 목록에 있는 마지막 Andreessen Horowitz 투자 실수는 이중 기능인 Basis와 BitClout의 형태로 제공됩니다.
첫 번째는 암호화폐의 가장 악명 높은 기업가 중 한 명인 Nader Al-Naji가 공동 설립하고 주도하는 분산형 알고리즘 스테이블코인 프로젝트인 Basis입니다. 이 프로젝트는 Basis 공급을 조정하기 위해 "채권" 및 "공유" 토큰을 발행하는 온체인 경매를 통해 Basis 스테이블 코인을 달러에 고정하는 것을 목표로 했습니다. Basis는 야심차게 미션을 수행하고 초인플레이션에 저항하고 중앙 집중식 통제가 없으며 기존의 부를 이전하는 방법보다 강력한 "더 나은 통화 시스템". 이 프로젝트는 Basis Cash 및 Terra와 같이 실패한 다른 스테이블 코인 프로젝트에 영감을 주는 안정적이고 지원되지 않는 달러 고정 토큰을 만들기 위한 초기 시도였습니다.
생존 가능성에 대한 질문은 제쳐두고 Basis는 멋진 핀테크 브랜딩과 전 Google 및 Goldman Sachs 직원 팀과 함께 그것이 부분적으로 보이도록 했습니다. Al-Naji의 지도하에 Basis 모금액 $ 133 백만 2018년 XNUMX월에는 베인 캐피털 벤처스(Bain Capital Ventures), 케빈 워시(Kevin Warsh) 전 연준 총재, 라이트스피드 벤처 파트너스(Lightspeed Venture Partners), 안드레센 호로위츠(Andreessen Horowitz)와 같은 유명 인사를 유치했습니다.
그러나 Basis 팀이나 프로젝트 후원자 모두 미국 증권 규정에 대한 숙제를 하지 않았습니다. 곧 베이시스를 달러 페그에 고정하는 데 사용되는 채권과 주식이 미등록 증권으로 간주되어 양도 제한이 적용된다는 것이 분명해졌습니다. 미국 증권 규제는 탐색하기 어려운 것으로 악명이 높기 때문에 Basis는 "더 나은 통화 시스템"을 만드는 것이 처음에 예상했던 것만큼 간단하지 않을 것임을 깨달았습니다.
2018년 133월, Al-Naji는 XNUMX억 XNUMX만 달러를 모금한 지 XNUMX개월 후 베이시스 웹사이트 문을 닫고 남은 자본을 후원자에게 반환할 것이라고 밝혔습니다. 포스트는 “불행히도 시스템에 미국 증권 규정을 적용해야 하는 것은 우리가 Basis를 출시하는 능력에 심각한 부정적인 영향을 미쳤다”고 덧붙였다. .
Basis에 의해 화상을 입었음에도 불구하고 Andreessen Horowitz는 Al Naji가 다음 블록체인 스타트업인 BitClout을 시작할 때 또 다른 베팅을 하기로 결정했습니다.
최초의 블록체인 기반 소셜 미디어 플랫폼으로 광고되는 BitClout은 사용자가 업데이트 및 사진을 게시하고, 다른 사용자의 게시물에 돈을 수여하고, 사람들의 평판에 따라 가치가 결정되는 개인화된 토큰인 "크리에이터 코인"을 사고 팔 수 있도록 합니다. BitClout은 "Decentralized Social"의 약자인 DeSo라는 자체 작업 증명 블록체인에서 실행됩니다.
Andreessen Horowitz의 이전 투자 실패와 달리 회사는 DeSo의 초기 코인 제공(ICO)에서 토큰을 구매하여 기여했습니다. 에 따르면 크런치베이스 데이터, BitClout은 ICO를 통해 200명의 투자자로부터 14억 달러를 모금했으며 각 투자자의 평균 기부액은 약 14.2만 달러였습니다. 투자자가 받은 토큰 수와 가득 기간에 대한 자세한 내용은 알 수 없지만 DESO는 현재 97년 2021월 최고가인 $198.68에서 XNUMX% 하락했습니다. 코인 게코.
BitClout에 대한 관심은 출시 이후 플랫폼이 얻은 부정적인 인식으로 인해 도움이 되지 않았습니다. 처음에 BitClout에서 크리에이터 코인을 구매하기 위해 사용자는 DeSo 블록체인에 비트코인을 보내야 했으며, 이 블록체인은 XNUMX:XNUMX 비율로 BTCLT로 변환되었습니다. 그러나 DeSo에서는 BTCLT를 실제 비트코인으로 다시 변환할 수 있는 방법이 없었고 사용자 자금을 효과적으로 가두었습니다. DeSo가 코드를 오픈 소스로 만든 후 인출 문제가 부분적으로 해결되었습니다. 그러나 많은 초기 사용자는 Bitcoin과 BTCLT의 수요 차이로 인해 상당한 금액을 잃었습니다.
BitClout과 DeSo 블록체인은 여전히 활성화되어 있지만 그들의 미래는 밝지 않습니다. BitClout 플랫폼과 상호 작용하는 지갑 및 생성자의 수는 정체된 것으로 보이며 BitClout의 생성자 코인의 거래량은 저 모든 시간. 많은 사람들이 BitClout이 소유자의 허가 없이 Twitter 프로필로 수익을 창출한다고 불평했습니다. 법률 회사 Anderson Kill.의 파트너인 Stephen Palley도 논쟁하는 DeSo ICO는 불법 증권 제공으로 분류되어야 합니다.
Nader Al-Naji의 또 다른 암호화 프로젝트가 미국 증권법을 고려하지 않은 점을 고려할 때 Andreessen Horowitz는 향후 투자를 고려할 때 특정 오래된 격언에 주의를 기울여야 합니다. "나를 한 번 속이십시오. 부끄러운 일입니다. 나를 두 번 속이는 것, 부끄러운 일이다.”
공개: 이 기능을 작성할 당시 작성자는 ETH, BTC 및 기타 여러 암호화폐를 소유했습니다.
