SEC, 새로운 규정 10b5-1 C&DI 발표 | IPO, 그러면 어떻게 될까요?

25년 2023월 2022일에 SEC는 (i) 10년 5월 규칙 1b10-5 개정안 및 (ii) 관련 발행자 공개 요구 사항과 관련된 새로운 규정 준수 및 공개 해석(C&DI)을 발표했습니다. 규칙 1bXNUMX-XNUMX 개정 C&DI 및 발행자 공개 C&DI의 전문을 확인할 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요. 및 여기에서 지금 확인해 보세요.및 규칙 2022b10-5 수정안에 관한 1년 XNUMX월 블로그 게시물을 확인하실 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요..

규칙 10b5-1 수정 C&DI

규칙 10b5-1(c)(1)(ii)(B)(1)은 이사 및 임원에게 필요한 냉각 기간이 90b10-5 계획 채택 후 1일 또는 “[t ] 계획이 채택된 전체 회계 분기에 대한 발행인의 재무 결과를 Form 10-Q 또는 Form 10-K로 공개한 후 영업일 기준 120.29일입니다.” C&DI 10는 10b10-5 계획이 채택된 기간 동안의 재무 결과를 공개하는 양식 1-Q 또는 XNUMX-K의 제출 날짜를 명시합니다. 하지 않습니다 "첫 영업일"로 간주됩니다. C&DI에 따르면 관련 양식이 월요일에 제출된 경우 10b5-1 계획에 따라 목요일에 거래가 시작될 수 있습니다(중간 연방 공휴일은 가정하지 않음). 특정 날짜에 거래 개시 전 또는 후에 양식을 제출하는지 여부는 계산에 영향을 주지 않습니다. 그러나 동부 표준시 기준 오후 10시 10분(Edgar 제출 마감일) 이후에 양식 5-Q 또는 30-K를 제출하면 "제출 날짜"가 다음 영업일로 간주되어 철회 가능 기간이 연장될 수 있습니다(예: 해당 양식이 월요일 동부 표준시 기준 오후 5시 30분 이후에 제출된 경우 금요일까지 거래가 시작될 수 없습니다.

계획 중복을 제한하기 위해 C&DI 120.30은 공개 시장 매칭 보조금 구매에 대해 규칙 401b10-5을 사용하는 1(k) 계획 참가자가 동시 10b5-1에 대해 규칙 10b5-1 적극적 변호를 계속 활용할 수 있음을 나타냅니다. 401(k) 계획 관리자(그리고 지원 계획 참가자)는 401(k) 공개 시장 구매를 지시하여 발행자의 보통주를 계획 참가자에게 매칭 보조금으로 지급합니다.

보고된 거래가 4b10-5 계획에 따라 이루어졌는지 여부를 보고자에게 표시하도록 요구하는 새로운 양식 1 확인란과 관련하여 C&DI 120.31은 보고자가 다음과 같은 거래 계획에 따라 이루어진 거래에 대해서는 확인란을 선택할 필요가 없음을 명시합니다. 규칙 10b5-1 개정안의 발효일 이전에 채택되었습니다.

발행자 공개 C&DI

C&DI 133A.01은 규정 SK의 항목 408(a)(1)에 따라 계획 종료에 대해 요구되는 공개가 만료 또는 완료로 인해 종료되는 계획에는 적용되지 않음을 명확히 합니다(예: 계획은 해당 조건에 따라 종료되며, 개인의 모든 행위).

규정 SK의 항목 408(a)는 이사 또는 임원이 회계 분기 동안 규칙 10b5-1 거래 약정 또는 규칙 10b5-1 이외의 거래 약정을 채택하거나 종료했는지 여부를 공개하도록 요구합니다. C&DI 133A.02는 항목 408(a)가 임원 또는 이사가 섹션 10에 따라 보고할 수 있는 직간접적인 금전적 이해관계를 갖고 있는 유가증권을 대상으로 하는 규칙 5b1-10 거래 계약 또는 규칙 5b1-16 이외의 거래 계약에 적용된다고 규정합니다. 해당 임원 또는 이사가 채택 또는 종료를 결정했음을 의미합니다.