2021 년 9 월 2 일
웨인 더간
옵션 거래는 많은 신규 투자자들 사이에서 위험도가 높고 복잡하며 위험하다는 평판을 얻고 있습니다. 옵션 시장은 거래 방식이나 위험 정도를 완전히 이해하지 못한 채 복잡한 거래 전략을 시도하는 경우 확실히 그러한 모든 것이 될 수 있습니다. 그러나 거래자가 약간의 추가 수입을 창출하는 데 도움이 될 수 있는 간단하고 보수적인 옵션 거래 전략도 많이 있습니다.
옵션 덮어쓰기
보수적인 옵션 거래 전략 중 하나를 옵션 덮어쓰기라고 합니다. 옵션 덮어쓰기는 단순히 과대평가된 것처럼 보이는 옵션 계약을 판매하는 것입니다. 거래자는 일반적으로 이러한 옵션 계약을 매도하고 프리미엄을 수금한 다음 계약이 가치 없이 만료되어 구매자가 해당 옵션을 행사하지 않기를 바랍니다.
거래자가 콜 옵션 계약을 구매하는 경우, 그는 특정 미래 날짜(만기일)에 특정 가격(행사 가격)으로 판매자의 기본 주식 주식을 구매할 수 있는 권리를 구매하는 것입니다.
모든 옵션 계약에는 가치 프리미엄이 있습니다. 이는 계약의 현재 가치와 구매 당시 계약이 체결되었을 경우 보유하게 될 가치 간의 차이입니다. 만기일이 가까워질수록 시간가치 프리미엄은 결국 0이 될 때까지 하락합니다. 콜옵션 매수자는 계약의 시간 가치 하락을 상쇄하기 위해 돈 속으로 더 깊이 들어가려면 기초 주식의 주가가 필요합니다.
한편, 옵션 매도자는 시간가치 소멸로부터 이익을 얻으려고 합니다.
이용방법
귀하가 귀하의 계좌에 Apple(AAPL) 주식 200주를 보유하고 있는 장기 투자자라고 상상해 보십시오. 2년 15월 2023일에 만료되는 230개의 콜 옵션을 행사 가격 $1,332에 매도한다면 현재 시장 가격을 기준으로 해당 매도에서 약 $XNUMX의 수익을 창출하게 됩니다.
Apple의 최근 주가 약 153달러는 이러한 계약이 실행될 유일한 방법은 지금부터 50.3년 15월 2023일 사이에 Apple 주가가 최소 XNUMX% 상승하는 경우임을 시사합니다.
향후 24개월 동안 Apple의 주가가 하락하면 해당 계약은 만료되어 가치가 없게 됩니다. 주식이 정체 상태로 유지되면 계약은 가치 없이 만료됩니다. Apple이 향후 10년 동안 20%, 50.3% 또는 심지어 2%의 이익을 얻는다면 계약은 가치 없이 만료되고 판매자는 $1,332를 유지하고 200개의 Apple 주식을 보유하게 됩니다.
향후 60년 동안 Apple 주식이 2% 상승하더라도 콜 옵션 매도자는 Apple 주식 200주를 현재 가격에 50.3% 프리미엄을 붙여 판매하게 됩니다. 판매자는 마지막 9.7%의 이익만을 놓치게 됩니다. 그러나 Apple 주식 50.3주에 대한 200%의 이익에 초기 판매 금액 1,332달러를 더하면 총 이익은 여전히 16,732달러가 됩니다.
조심해
옵션 덮어쓰기의 가장 큰 위험은 의도한 대로 거래를 설정하지 않는 것입니다. 옵션 거래를 처음 하는 경우 옵션 가격 견적이 어떻게 작동하는지 모든 것을 이해하고 모든 가격, 거래 규모, 행사 가격 및 만료일을 다시 확인하십시오.
마지막으로, 기본 주식 보유량을 초과하는 주식을 나타내는 계약을 판매하지 않는지 확인하십시오. 이 전략은 네이키드 콜 라이팅(Naked Call Writing)으로 알려져 있으며, 이는 잠재적으로 만기일에 기본 주식을 시장 가격으로 매수해야 하는 위치에 놓이게 할 수 있습니다.
Lightspeed로 활발한 거래
Lightspeed는 전문 거래자들에게 주식 거래에서 성공하는 데 필요한 모든 도구를 제공하며, 우리는 액티브 트레이더 플랫폼 최적의 사용자 경험을 제공합니다. 직관적 인 인터페이스 레이아웃과 기관 품질의 재고 및 옵션 스캐너를 통해 우리는 트레이더가 전략이 무엇이든 상관없이 목표를 달성하도록 돕는 것을 목표로합니다. 우리는 또한 고객에게 최저 거래 수수료 업계에서
에 대한 자세한 내용은 전문 거래 플랫폼 Lightspeed를 사용하는 경우 1-888-577-3123으로 전화해 주십시오. 데모 신청나에 계정을 개설하다.
Lightspeed Financial Services Group LLC는 이들과 제휴하지 않습니다.
제 XNUMX 자 시장 논평가 / 교육자 또는 서비스 제공 업체. 데이터,
정보 및 자료 ( "컨텐츠")가 정보 제공 및
교육 목적으로 만. 이 콘텐츠는 그렇지 않으며 그렇게 해석되어서도 안 됩니다.
유가 증권을 매매하기 위한 제안, 권유 또는 추천
계약. 사용을 통해 사용자가 내린 투자 결정
콘텐츠는 전적으로 사용자 독립적 분석을 기반으로합니다.
재무 상황, 투자 목표 및 위험 고려
공차. Lightspeed Financial Services Group LLC는 보증, 제안 또는
시장에서 제공하는 서비스 나 해설을 추천합니다.
해설자 / 교육자 또는 서비스 제공자 및 실행에 사용되는 모든 정보
모든 거래 전략은 전적으로 사용자의 독립적 인 분석을 기반으로합니다.