블록체인 기술의 주요 이점 중 하나는 은행 없이도 은행 서비스를 제공할 수 있다는 것입니다.
은행원 대신 스마트 계약이 있습니다. 사무실과 경비원 대신 합의 메커니즘으로 보호되는 분산형 네트워크가 있습니다. 이것이 Finance 2.0의 기초입니다. 분산 금융 (데피).
가장 많이 찾는 DeFi 기능 중 하나는 스테이킹입니다. 은행이 예금에 이자를 지불하는 것처럼 스마트 계약은 자산을 스테이크하는 토큰 보유자에게 수익을 지급합니다.
귀하의 암호화폐를 귀하에게 적합하게 만들기
옛날부터 대출과 대출은 모든 경제의 생명줄이었습니다. 차용인은 사업을 성장시키기 위해 돈이 필요하거나 일시적인 재정 문제에서 벗어나기 위해 현금이 필요할 수도 있습니다.
그러면 대출기관은 대출 수요를 충족시키기 위해 자금을 공급합니다. 그 동안의 가치를 높이고 돈을 갚지 못할 경우 위험을 충당하기 위해 이자율을 부과하므로 차용인은 빌린 것보다 더 많은 것을 반환해야 합니다. 그렇지 않으면 대출 기관이 왜 귀찮게 할까요?
이 프로세스는 이제 완전히 자동화되었습니다. 스마트 계약을 제공하는 블록체인의 분산되고 불변적인 데이터베이스 덕분에 대출 수요를 그 어느 때보다 쉽게 충족할 수 있습니다. 암호화폐 세계에서는 다른 용어와 같은 의미로 사용됩니다.
어떻게합니까 측설 작업?
스테이킹은 디지털 자산을 Ethereum, Cardano 또는 Solana와 같은 스마트 계약 플랫폼에 고정하는 것입니다. 이것들은 모두 증거입니다-말뚝 블록체인 네트워크. 즉, 비트코인의 작업 증명 블록체인의 경우처럼 특수 ASIC 기계를 사용하여 암호화 해시 기능을 실행하는 대신 다른 방법을 사용하여 거래를 보호하고 확인합니다.
이름에서 알 수 있듯이 지분 증명 블록체인은 채굴자 대신 경제적인 검증자를 사용합니다. 이 합의 메커니즘에서 검증자는 에너지가 부족한 ASIC 채굴자를 대체하기 위해 잠긴 암호화폐 자금을 사용합니다. 이것이 네트워크에서의 지분입니다.
어떤 사람들은 PoS 합의를 약점으로 보고 있습니다. 왜냐하면 네트워크를 손상시키려면 네트워크의 51%를 소유해야 하기 때문입니다. 대조적으로, PoW는 무차별적인 CPU 성능으로 극복해야 하는데, 이는 현 시점에서는 사실상 불가능합니다.
미래에 어떤 시스템이 증명되든 검증인은 비트코인 채굴자와 마찬가지로 사람들이 네트워크를 사용할 때 작은 보상을 받습니다. 실제로 21만 개의 비트코인이 모두 채굴되면 채굴자들도 블록 보상 대신 거래 수수료를 받기 시작합니다.
동일한 스테이크 토큰으로 인해 검증인이 잘못된 행동을 하면 슬래시됩니다. 이는 잠긴 암호화폐 자금이 감소함을 의미합니다.
곧 완전한 PoS 블록체인으로 전환될 예정인 최대 스마트 계약 플랫폼인 이더리움의 경우 증명 및 제안 위반이라는 두 가지 이유로 슬래싱이 수행됩니다.
인센티브를 자동화하고 부정직함을 방지함으로써 중앙 집중식 기관 없이 지분 증명(PoS) 네트워크가 보호됩니다. 검증인의 지분은 네트워크 신뢰성의 기초입니다. 그러나 스테이킹은 다른 의미를 가질 수도 있습니다.
유동성 채굴로 스테이킹하기
사람들이 암호화폐와 관련하여 "스테이킹"이라는 단어를 사용하는 경우 이는 검증인 스테이킹 또는 유동성 채굴을 의미할 수 있습니다. 예를 들어 암호화폐 거래자는 'Z 수익을 위해 X 토큰을 Y 플랫폼에 스테이킹했습니다.'. 이는 다른 거래자가 소액 삭감을 대가로 사용할 수 있도록 토큰을 잠가서 유동성 채굴자가 되었음을 의미합니다.
Coinbase 또는 Binance와 같은 중앙 집중식 거래소는 은행이 통화 스왑을 제공하는 것과 동일한 방식으로 토큰 스왑을 제공하지만 분산형 거래소에서도 동일한 방식으로 수행할 수 있습니다. 그러기 위해서는 유동성이 공급돼야 스왑이 지체 없이 원활하게 진행될 수 있다.
시장 유동성의 척도는 거래자가 큰 가격 변동 없이 자산을 판매/구매할 수 있는 속도입니다. 예를 들어 대체 불가능한 토큰(NFT)은 부동산 시장과 마찬가지로 가격이 투기적이고 공급이 부족하기 때문에 본질적으로 비유동 자산입니다.
일반 토큰의 경우 Coinbase와 같은 거래소가 토큰 스왑에 유동성을 제공하는 시장 조성자입니다. 그들 없이 어떻게 유동성을 달성할 수 있습니까? 사용을 통해 자동 시장 조성자(AMM). 예를 들어, 분산형 거래소 Uniswap은 AMM 프로토콜을 사용하여 모든 사람을 유동성 공급자로 만듭니다.
암호화폐 지갑을 가진 모든 사람은 토큰을 유동성 풀에 스테이킹함으로써 유동성 공급자가 될 수 있습니다. 이는 또 다른 스마트 계약입니다. 그런 다음 거래자가 토큰 A를 토큰 B로 교환하려고 할 때 해당 풀을 활용하여 유동성 공급자에게 컷을 제공합니다.
마찬가지로, 다음과 같은 대출 프로토콜에서도 동일한 프로세스가 발생합니다. 화합물, Aave 및 기타. 결국 스테이킹은 암호화폐 자금을 활용한 소극적 소득의 한 형태입니다. 이러한 활용은 일반적으로 세 가지 형태를 취합니다.
- 블록체인 네트워크 자체를 보호하기 위해 암호화폐 자산을 스테이킹합니다.
- 분산형 거래소에 유동성을 제공하기 위해 암호화폐 자산 스테이킹
- 대출 플랫폼에 유동성을 제공하기 위해 암호화 자산 스테이킹
가장 큰 질문은 어떤 형태의 스테이킹 활용이 가장 수익성이 높느냐는 것입니다. 이 질문에 대한 대답은 항상 다음으로 높은 APY(연간 수익률)를 추구하는 수익률 제작자의 주요 초점입니다.
스테이킹 규모 및 수익성
에 따르면 스테이킹 보상 수집자, 다양한 블록체인 플랫폼에 걸쳐 스테이킹된 총 암호화폐 자산은 약 280억 달러에 달합니다.
시가총액 스테이킹 기준 상위 6개 암호화폐: 스테이 킹 보상
보시다시피, 스테이킹 보상은 은행권의 전국 평균 저축 계좌 이자율인 0.06%를 완전히 능가합니다. 게다가 대출 프로토콜 자체를 살펴보면 스테이킹 보상이 훨씬 더 높습니다.
이는 인플레이션이 저축에 미치는 영향을 효과적으로 무효화합니다. 천하게, stablecoins 수요가 공급을 능가한다는 단순한 이유 때문에 가장 높고 신뢰할 수 있는 스테이킹 수익률을 제공합니다. 결국, 스테이블코인은 암호화폐인 동시에 고유한 암호화폐 변동성을 무효화합니다. 따라서 스테이블코인은 저렴하고 즉각적인 글로벌 결제 시스템에 자연스럽게 적합합니다.
스테이킹을 어떻게 시작할 수 있나요?
패시브 스테이킹 소득을 얻는 가장 인기 있고 쉬운 방법 중 하나는 다음과 같습니다. 마이컨테이너. 이 dApp은 스테이크에 적합한 코인과 블록체인을 찾는 수작업을 덜어줍니다.
대신, 한 곳에서 100개가 넘는 코인을 스테이킹할 수 있습니다. 일단 선택되면 MyContainer는 백그라운드에서 해당 예금을 활용하여 스테이킹 수익을 귀하에게 다시 제공합니다. 따라서 그들의 비즈니스 모델은 컷 시작(cut from a cut)입니다.
스테이킹은 가치가 있나요?
스테이킹은 암호화폐 세계와 전통적인 금융 모두에서 점점 인기를 얻고 있습니다. 결국, 일일 거래 주식이 대다수의 투자자에게 손실을 안겨준다는 것은 비밀이 아닙니다. 적절한 사례로, eToro 연구에서는 다음과 같은 결론을 내렸습니다. 80% 의 데이 트레이더가 36.3년 동안 돈을 잃으며, 평균 손실률은 XNUMX%입니다.
그럼에도 불구하고 스테이킹의 위험도 무시해서는 안 됩니다.
- 비안정코인 토큰을 스테이킹하기로 결정한 경우 암호화폐 변동성.
- 잠금 기간 – 소유권을 유지하는 동안에는 토큰을 사용할 수 없습니다.
- 해킹 – 보험이 있는 플랫폼은 거의 없습니다. 그럼에도 불구하고 평판에 타격을 입지 않는 한 자산을 환불하지 않는 경향이 있는 기업도 마찬가지입니다. 예를 들어, 최근 600억 달러 규모의 Axie Infinity 해킹에서 팀은 환불을 약속했습니다.
이러한 주의 사항을 염두에 두고 스테이킹은 전통적인 금융에 비해 인플레이션을 훨씬 능가하는 상당한 마진으로 수익성 있는 벤처입니다. 더욱이, 스테이킹은 적극적인 참여에 의존하지 않기 때문에 불안이 적고, 설정하고 잊어버리는 장기 투자 형태입니다.
