MEV 보호의 XNUMX사분면

MEV 솔루션 환경 이해

다른 많은 암호화 내러티브와 마찬가지로 블록체인의 어두운 면은 Reddit에 ""라는 제목의 게시물에서 처음 소개되었습니다.광부 선행.” 이제 역사적인 포스트에서, 저자 이더리움 멤풀이 본질적으로 공개되어 있는 경우 채굴자는 거래를 앞당기고 해당 거래에서 궁극적으로 조정된 차액으로 이익을 얻을 수 있는 방법을 설명합니다. 그러나 이것은 금융에서 완전히 새로운 현상은 아닙니다. 2014년 책, 플래시 보이즈: 월스트리트 반란 Michael Lewis 저, 초단타매매에서 선행매매 주문을 조사합니다. 종이 플래시 보이즈 2.02019년에 발행된 는 이러한 관찰을 블록체인 수준으로 가져오고 약속된 미래의 공정한 금융 시스템이 실제로 어떻게 사용자 트랜잭션을 악용하는 차익 거래 봇이 널리 퍼져 있는지 보여줍니다. XNUMX월 이더리움이 지분증명으로 "병합"될 때까지, $ 675 백만 이상 이 차익 거래에서 추출되었습니다!

블록체인 업계에서 최악의 축약어인 MEV(Maximal Extractable Value)는 유효성 검사기, 채굴자, 노드 또는 모든 블록 생산자가 주어진 블록 내에서 트랜잭션을 재정렬하여 추출할 수 있는 보상입니다. 그러나 MEV는 블록 생산자에 의해서만 순수하게 추출되지 않습니다. 차익거래 거래자와 "검색자"로 알려진 봇 운영자도 공개 블록체인 데이터를 활용하여 수익성 있는 MEV 기회를 감지합니다. 또한 종종 검색자와 유효성 검사기는 퍼블릭 블록체인에서 사용할 수 있는 잠재적인 수익성 있는 거래를 찾기 위해 협력합니다. 이로 인해 MEV는 온체인에서 발생하는 모든 종류의 차익 거래를 가리키는 포괄적인 용어가 되었습니다. MEV가 검색자에 의해 지배되고 있음에도 불구하고 "SEV"(검색자 추출 가능 값) 또는 "BPEV"(블록 생성자 추출 가능 값)는 링만큼 좋지 않습니다. 이 경우 MEV가 멈췄습니다.

MEV 공격 유형

앞서 언급했듯이 MEV는 블록 유효성 검사기에 의한 프로토콜 수준의 트랜잭션 재정렬에만 국한되지 않습니다. 차익 거래 거래자, 봇 및 신중하게 생성된 스크립트도 블록체인 애플리케이션에서 상당한 비율의 MEV를 추출합니다. 어떤 면에서 MEV는 다음과 같이 정의할 수 있습니다. 각 거래 뒤에 숨겨진 세금. MEV 솔루션 환경을 분석하기 전에 생태계에서 발생하는 몇 가지 MEV 공격 유형을 이해하는 것이 중요합니다. 우리가 아직 밝혀내지 못한 레이더 아래에서 일어나고 있는 많은 공격이 있다는 것을 알고 있지만, 이것들은 우리가 접하는 가장 일반적인 것 중 일부입니다.

프론트 러닝 :

Frontrunning은 봇이 수익성 있는 거래 및 거래를 위해 네트워크의 멤풀을 면밀히 관찰하는 것입니다. 봇이 거래가 수익성이 있다고 판단하면 선두 주자 봇은 더 높은 가스 수수료로 동일한 거래를 복사하고 신속하게 처리하여 궁극적으로 수익성 있는 거래를 스스로 유지합니다. 다음은 훌륭한 동영상입니다. 선행 실행.

DEX 차익거래:

자동화된 마켓 메이커가 주어진 시간에 토큰에 대해 다양한 가격을 제공한다는 점을 감안할 때 이는 가격 차이를 추출하려는 봇에게 다양한 차익 거래 기회를 제공합니다. 두 개의 탈중앙화 거래소(DEX)가 서로 다른 두 가지 가격으로 토큰을 제공할 때 봇은 하나의 DEX에서 구매하고 단일 트랜잭션에서 다른 DEX로 즉시 교환할 수 있습니다. 여기 예 Uniswap과 Sushiswap의 가격 차이로 인해 $320의 수익을 올린 검색자의 사례입니다. 그러나 많은 경우에 DEX 차익 거래가 반드시 필요한 것은 아닙니다. 나쁜 네트워크를 위해. 종종 풀의 균형을 지속적으로 재조정하여 DEX를 건강하게 유지합니다!

백런닝:

백런닝은 트랜잭션 발신자가 "대상 트랜잭션" 바로 뒤에서 트랜잭션을 주문하기를 원하는 경우입니다. 종종 이러한 거래는 새로운 토큰 목록 활용 (이후 가격을 부풀림), 리베이스 토큰(예: AMPL) 또는 DEX에서 대규모 거래 후 가격 불일치를 이용합니다.

청산:

백런닝 전략의 한 형태인 검색자는 블록체인 데이터를 지속적으로 분석하여 통화 변동성 또는 가격 오라클 업데이트를 기반으로 대출 프로토콜 대출자를 청산할 수 있는 위치를 결정합니다. 포지션이 청산되면 봇은 청산 거래를 제출하고 청산 수수료를 얻습니다.

샌드위치 공격:

검색자는 잠재적인 대규모 DEX 거래를 위해 mempool을 스캔합니다. 거래가 발생하기 전에 검색자는 궁극적으로 가치가 상승할 자산을 구매하고 고래의 거래가 실행된 직후 검색자는 동일한 자산을 매도하여 고래의 거래를 "샌드위치"합니다. 샌드위치 공격은 피해자의 거래에 대해 더 높은 슬리피지를 만들어 유동성 공급자가 악용할 수도 있습니다. 이것 기사 샌드위치 공격의 복잡성을 훌륭하게 설명합니다.

타임 밴딧 공격:

Time Bandit Attacks는 MEV의 정의 뒤에 있는 전략입니다. 과거 블록을 재구성하고 네트워크 사용자를 희생시키면서 변경된 트랜잭션을 포함하는 경쟁 블록을 제안합니다. 실행하기가 매우 어렵지만 만약 발생한다면 확실히 블록체인의 보안과 합의에 영향을 미칠 수 있습니다.

NFT MEV:

예상대로 검색자 또는 블록 생산자는 원하는 NFT를 구매하기 위해 첫 번째로 거래를 설계하거나 동일한 거래에서 많은 것을 구매할 수 있습니다.

JIT 유동성:

Just-In-Time 유동성은 LP가 스왑 직전과 직후에 포지션을 생성하고 소각하는 트랜잭션 시퀀스에서 MEV의 한 형태입니다. 그렇지 않으면 높은 가격 영향을 받을 수 있는 거래 실행을 실제로 개선하지만 경쟁이 치열하고 JIT 유동성 거래가 최소화됩니다. 실제로 통과.

다른 매력적인 MEV 공격은 다음과 같습니다. 크로스체인 MEV, 스테이블 코인 차익 거래및 삼촌 산적 공격.

MEV의 효과: 나쁜 것과 좋은 것

언뜻 보기에 MEV는 블록체인에 대한 실존적 위협으로 보입니다. 모든 지갑 서명 아래 숨어 있는 거래의 숨겨진 비용은 확실히 새로운 기술 패러다임에 대해 경제적으로 실행 가능할 수 없습니다. 실제로 MEV는 초보자와 고급 블록체인 사용자 모두에게 훨씬 더 나쁜 경험을 유발하는 몇 안 되는 현상 중 하나입니다. 사용자는 대규모 거래(샌드위치 거래 및 DEX 차익 거래의 결과)에 대한 슬리피지 증가 및 실행 악화, 가스 가격 상승 및 거래 실행 속도 저하(선행 실행의 결과), 모든 사람이 블록체인 합의 안정성에 대한 위협을 겪습니다. 유효성 검사기가 블록을 재구성한 결과). 이러한 우려는 보안, 불변성 및 신뢰와 같은 블록체인의 전체 황소 사례를 제거합니다.

그러나 부정적인 의미에도 불구하고 MEV와 공존하는 데는 몇 가지 긍정적인 요소가 있습니다. 차익거래 거래자는 AMM 전체의 토큰 가격이 동일하도록 하고 스테이블코인이 패리티를 유지하는 메커니즘을 충족하며 DeFi 대출이 원활한 청산 프로세스를 갖도록 하고 블록 제안자가 블록체인 보안을 강화하도록 인센티브를 유지합니다(더 높은 보상을 제공함으로써). "좋은 MEV"에 대한 이 사례는 MEV의 좋은 측면을 증폭시키면서 부정적인 영향을 최소화하려고 합니다.

MEV의 장점이 단점보다 크다고 생각하든(또는 그 반대) 현실은 MEV가 특히 병합 후 세계에서 어느 정도 용량을 유지하기 위해 여기에 있다는 것입니다. 이제 MEV에 대한 다양한 관점과 그것이 블록체인 내에서 어떻게 존재하는지를 고려할 때 MEV 상황에 접근하는 다양한 접근 방식이 있을 것입니다. 이와 같이 블록체인 생태계는 MEV의 영향을 완화하거나 최소한 최소화하기 위한 솔루션에 대해 적극적으로 논의하고 작업하고 있습니다. MEV가 불가피하고 그것에 대한 접근이 민주화되어야 한다고 믿는 사람들과 그것을 막으려는 사람들로부터 다양한 해결책이 제안되었습니다.

MEV를 분류하고 접근하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. MEV 문제에 대한 인식과 관점에 따라 분류할 수 있습니다.

공격 – MEV는 불가피합니다. 이를 추출하고 민주화할 방법을 찾아봅시다.
방어 – MEV는 실존적 위협입니다. 이를 방지하도록 노력합시다.

또는 영감을 받아 @하수, 이러한 솔루션이 수행되는 위치:

P2P 계층
응용 계층

이론적으로 모든 MEV 보호 솔루션은 온체인으로 구축되고 있지만 일부는 지정된 프런트엔드를 통해 애플리케이션 수준에서 순전히 활용됩니다. 이러한 사용자 대면 플랫폼을 애플리케이션 계층이라고 부르는 것은 확실히 허용됩니다. 이러한 렌즈를 통해 MEV 솔루션 공간을 살펴보면 사실상 MEV 보호의 XNUMX사분면.

네 가지 범주는 다음과 같습니다.

공격적인 온체인 보호
공격적인 애플리케이션
방어적인 온체인 보호
방어적 애플리케이션

이 기사에서는 각 진영의 다양한 플레이어, 그들이 MEV 딜레마에 정확히 어떻게 대처하고 있는지, 업계가 어디로 가고 있는지에 대한 내 생각을 설명합니다. 여기에서 다루지 않은 것이 많다는 것을 알고 있습니다. 전체 산업이 빛의 속도로 움직이고 있습니다. 수요가 있으면 제가 다루지 않은 솔루션에 대한 후속 조치를 게시할 것입니다. 현재 MEV 보호의 22사분면은 다음과 같습니다('XNUMX년 XNUMX월 기준).

공격적인 온체인

플래시 봇

Flashbots는 MEV의 부정적인 영향을 완화하기 위해 노력하는 R&D 조직입니다. 조정된 연구 및 제품 모음을 통해 Flashbots는 MEV 수익을 민주화하고 재분배하는 동시에 생태계에 더 많은 투명성을 제공하는 선도적인 조직 중 하나로 이름을 굳혔습니다. Flashbots 생태계는 먼저 Flashbots Auction에서 시작됩니다.

플래시봇 경매

플래시봇 경매 블록 내에서 선호하는 거래 순서를 효율적으로 전달하기 위한 이더리움 사용자와 유효성 검사기 간의 비공개 통신 채널입니다. Flashbots Auction은 다음과 같이 처음 소개되었습니다. 메브게스 (go-ethereum 클라이언트 상단의 패치)와 결합 mev-릴레이 (트랜잭션 번들 릴레이어) 작업증명 이더리움. 이제 PoS Ethereum에서 Flashbots Auction은 MEV-Boost를 기반으로 합니다(자세한 내용은 나중에 설명).

Flashbots Auction은 불필요한 네트워크 혼잡을 유발하고 입찰자에게 추가 비용을 추가하는 기존의 공개 입찰 경매를 건너뜁니다. 대신 Flashbots Auction은 경매 메커니즘을 사용하여 사용자가 실패한 입찰에 대한 비용을 지불하지 않고 자신의 입찰 및 거래 주문 선호 사항을 개인적으로 전달할 수 있도록 하는 동시에 유효성 검사기 보상을 극대화하고 선행 실행을 방지합니다. 봉인된 입찰과 결합된 개인 거래 풀의 조합은 이더리움 네트워크를 위한 공정하고 최적의 블록 구성을 모두 보장합니다.

MEV-부스트

이더리움이 지분 증명에 병합됨에 따라 Flashbots Auction은 메브 부스트의 구현입니다. 제안자-빌더 분리 (PBS) PoS 이더리움용. MEV-Boost를 사용하면 유효성 검사기가 블록 구축자의 경쟁 시장에 블록 구성을 아웃소싱하고 릴레이라는 서비스를 통해 가장 수익성이 높은 블록 구성을 수락하여 MEV의 부정적인 영향을 최소화할 수 있습니다. MEV-Boost는 규모에 관계없이 모든 검증자가 PBS 지원 MEV 보상을 받을 수 있도록 함으로써 이더리움의 보안 및 분산화를 강화합니다.

트랜잭션은 일반적으로 두 가지 방식 중 하나로 블록체인에 업로드됩니다: 공개 메모리풀 또는 비공개 RPC(일명 독점 주문 흐름)를 통해. 그럼에도 불구하고 MEV-Boost 트랜잭션 흐름은 매우 유사합니다. 공개 mempool로 전송되는 트랜잭션은 "검색자"에 의해 번들로 주문됩니다. 이러한 번들은 일반적으로 가장 많은 MEV를 추출하는 방식으로 주문됩니다. 그런 다음 수색자는 번들을 블록 빌더, 블록에 구축하면서 MEV 이익을 극대화하는 방식으로 번들을 수집합니다. 궁극적으로 그들은 검열을 위해 필터링하는 것 외에도 여러 빌더의 블록을 집계하고 보상 순서대로 순위를 매기는 릴레이를 통해 블록(번들 모음이 내장되어 있음)을 보냅니다. 그런 다음 유효성 검사기는 MEV-boost에서 받은 가장 수익성이 높은 블록을 선택하여 이더리움 네트워크에 추가합니다.

MEV-Boost의 네 참가자:

검색 자 봇, 고급 이더리움 사용자, 거래자 또는 수익성 있는 거래를 찾고 거래를 블록에 포함시키려는 차익 거래 기회를 찾기 위해 mempool을 적극적으로 검색하는 사람입니다. 검색자는 트랜잭션을 수집하고 번들에 추가한 다음 블록 빌더에게 보냅니다.
블록 빌더 검색자에 연결하고 번들(트랜잭션으로 구성)을 가져오고 릴레이를 통해 유효성 검사기로 보낼 최종 블록을 생성하는 특수 엔터티입니다.
릴레이 여러 블록 빌더로부터 블록을 수집하고 가장 수익성이 높은 블록(빌더의 입찰에 의해 결정됨)을 선택하여 제안을 위해 검증자에게 보냅니다. 릴레이는 포함할 블록을 선택하고 선택할 수 있기 때문에 검열에서 중요한 역할을 합니다(자세한 내용은 나중에 설명).
검사기 MEV-Boost를 사용하여 하나 이상의 릴레이를 구독하고 구독한 릴레이에서 받은 블록 중 가장 수익성이 높은 블록을 제안하여 궁극적으로 해당 블록을 체인에서 검증하고 마무리합니다.

Ethereum이 프로토콜에 PBS를 완전히 추가하지 않았기 때문에 MEV-Boost는 현재 블록 생성 및 MEV 최소화 생태계의 사이드카입니다. 결국 이더리움의 업그레이드 타임라인에서 몇 단계를 더 거치면 MEV-Boost가 제안자 빌더 분리(PBS)를 통해 이더리움 기본 계층에 직접 안치됩니다. 그러면 기본 수준에서 빌더와 제안의 역할이 완전히 분리되고 필요성이 제거됩니다. 릴레이 모두. 보시다시피 대부분의 MEV-Boosted 블록은 Flashbot을 통해 이루어집니다.

그러나 가장 인상적인 것은 MEV-Boost의 전체 기능이 순전히 신뢰를 기반으로 실행된다는 것입니다.

플래시봇 보호

유효성 검사기 수준에서 Flashbot의 MEV 보호 외에도 Flashbots에는 모든 블록체인 사용자가 MEV로부터 자신을 보호할 수 있는 여러 제품이 있습니다. Flashbots Protect는 사용자 및 개발자를 위한 Flashbot의 프런트러닝 보호 도구입니다. Flashbots Protect RPC를 사용하면 일반 사용자가 지갑에서 사용자 지정 RPC 끝점을 사용하여 Flashbots 경매에 트랜잭션을 쉽게 제출할 수 있습니다. 트랜잭션이 공용 mempool 대신 Flashbots 빌더로 전송된다는 점을 제외하면 사용자에게는 모든 것이 동일합니다. 따라서 이러한 거래는 완전히 비공개이며 mempool에 숨어있는 배고픈 차익 거래 봇이 볼 수 없습니다. 사용자가 매우 직관적으로 상호 작용할 수 있습니다. 실제로 간단합니다. MetaMask에 URL을 추가하는 것과 같이!

검열 문제, 단점 및 다음 단계

Flashbots의 놀라운 발전에도 불구하고 Flashbot의 솔루션에는 여전히 몇 가지 우려 사항이 남아 있습니다. 발생하는 문제 중 일부는 그들의 기술에 내재되어 있습니다. 예를 들어 전체 네트워크가 동일한 릴레이에 연결되고 해당 릴레이가 가장 높은 입찰 릴레이인 경우 확실히 검증자가 선택합니다. 그러나 해당 릴레이가 유효성 검사기에서 블록을 보류하면 결국 체인에 게시되는 빈 슬롯의 끝없는 주기를 생성하게 됩니다. 이 우려는 다음과 같이 알려져 있습니다. 활성 문제. 다행스럽게도 Flashbots 개요 두 가지 잠재적 솔루션 생동감 문제의 경우 PBS가 이더리움 자체에 안치되면 이 문제는 저절로 사라질 것입니다. 뿐만 아니라 MEV-boost에 실행 중인 릴레이가 없거나 모든 릴레이가 오프라인인 경우 비콘 노드는 항상 공용 mempool에서 블록을 구성하는 것으로 폴백합니다.

Flashbots에서 발생하는 또 다른 문제는 중앙 집중화 문제입니다. Ethereum의 더 큰 이익을 위해 제품을 만드는 민간 조직이기 때문에 더 큰 Ethereum 커뮤니티가 원하는 것과 원하지 않는 것 사이에는 항상 미세한 경계가 있습니다. 최근 Flashbots는 미국 재무부의 제재에 따라 미국 재무부의 해외 자산 관리국(OFAC)이 블랙리스트에 올린 거래(모든 토네이도 현금 거래를 의미함)를 검열하기 시작한다고 발표했습니다. 이로 인해 대중으로부터 적지 않은 반발을 불러일으켰습니다. , 그리고 여러 가지를 낳았다 철학적 블록체인 관련 질문. 그럼에도 불구하고 MEV-Boosted 블록의 거래 대부분은 OFAC를 준수하며 확실히 그 방향으로 나아가고 있습니다.

최근 Flashbots는 가치 표현을 위한 단일 통합 경매(Single Unifying Auction for Value Expression)라는 스텔스 용어 "SUAVE"로 소프트웨어의 다음 버전을 개발 중이라고 발표했습니다. 초기 티저부터 SUAVE는 MEV를 인식하고 사용자와 지갑을 위한 암호화된 멤풀이 될 것으로 보입니다. 그들은 롤업 및 교차 체인 지원을 통해 완전히 분산되고 오픈 소스이며 EVM과 호환되는 것을 만들 계획입니다. 나는 이것에 대해 매우 흥분하고 이것이 MEV 보호 패러다임을 크게 바꿀 것으로 기대합니다.

매니 폴드 금융

플래시봇처럼, 매니 폴드 금융 MEV의 부정적 영향을 최소화하기 위한 기술과 인프라를 구축합니다. Manifold Finance의 기반은 SecureRPC 시스템으로 사용자가 안전한 개인 트랜잭션을 제출할 수 있습니다. Manifold의 SecureRPC 또는 Flashbots와 같은 RPC 끝점에 주문을 전송함으로써 사용자의 트랜잭션은 중개자를 통해 전송되어 거래를 자본화하려는 공개 mempool에서 배고픈 검색 사용자로부터 사용자를 보호합니다.

SecureRPC 외에도 Manifold는 여러 제품을 제공합니다. 오픈MEV (이전에 와이카발)는 프로토콜과 애플리케이션이 직접적인 MEV 차익 거래로부터 보호할 수 있도록 하는 SDK입니다. OpenMEV를 사용하면 프로토콜이 비효율적인 구현을 다시 캡처하여 사용자에게 반환할 수 있습니다. 사실 Manifold Finance는 이미 유명 파트너십을 맺고 있습니다. 스시 가드 Sushi에 대한 OpenMEV 구현입니다. SushiSwap에서 거래를 제출할 때마다 거래가 거래 비용을 환불받을 자격이 있는 경우 최대 90%의 리베이트를 받게 됩니다. 그러나 거래가 적격하지 않은 경우 비공개 RPC 레이어를 통해 즉시 제출됩니다. 거래 리베이트를 받지는 못하지만 여전히 보호된 거래 제출의 혜택을 받을 수 있습니다. Manifold Finance는 자체 블록 빌딩 MEV를 추가로 실행합니다. 계전기 (Flashbots와 유사) 그러나 명성에 대한 주장은 검열에 저항력이 있다는 것입니다(Flashbots와 달리). 여기에서 SecureRPC 주변의 전체 생태계를 볼 수 있습니다.

Manifold Finance 생태계는 FOLD 토큰을 중심으로 돌아갑니다. 그러면 통합 프로토콜(OpenMEV)이 캡처하는 모든 MEV는 다음과 같습니다. 재배포: 사용자 50%, 검증인 25%, xFOLD 스테이커 25%. 그들은 다음을 발표할 것으로 예상됩니다. 두 번째 반복 커뮤니티가 기대하고 있는 그들의 스테이킹 제품의 곧. 그러나 매우 인상적임에도 불구하고 Manifold Finance의 문서가 불완전하여 제품의 기술적 복잡성을 완전히 파헤칠 수 없었습니다. 추가적으로, 몇몇이 있었다 우려 스테이킹 조직, 회사 및 설립자가 어떻게 자신을 제시 소셜 미디어와 그들의 tokenomics 모델. 이러한 우려가 거래를 검열하지 않는 것을 정당화하는지 여부에 대한 질문, 특히 해당 문제가 꽤 있을 때 최소의, 논의해야 할 것입니다. 궁극적으로 Manifold Finance는 MEV 생태계를 통제할 수 있는 놀라운 기회를 가지고 있지만 카드를 올바르게 사용하는 경우에만 가능합니다.

블록스루트

Flashbots 다음으로 BloxRoute는 두 번째로 큰 릴레이 공급자로 부상하고 있습니다. 그들은 현재 BloXroute Max Profit, BloXroute Ethical 및 BloXroute Regulated의 세 가지 릴레이를 실행합니다. 다음은 사양입니다.

BloXroute Labs의 CEO인 Uri Klarman은 센서 승인 거래에 대한 릴레이의 책임인지 여부에 대한 오늘의 논의를 고려할 때 다음과 같이 말했습니다. CoinDesk BloXroute는 "유효성 검사자가 [제재된] 거래를 포함해야 하는지 여부를 결정하는 것이 우리의 급여 등급을 벗어난다고 느꼈고" 사용자의 재량과 특정 법적 지위에 따라 Tornado Cash를 검열하는 릴레이를 도입하기로 결정했습니다.

BloxRoute의 중계 제품 외에도 다음과 같은 공격적인 애플리케이션 제품도 있습니다. 백런미, 이를 통해 사용자는 개인 트랜잭션을 안전하게 제출할 수 있으며 검색자는 MEV를 통해 트랜잭션을 백런하여 추가 재정 거래 이익을 얻을 수 있습니다. 개인 거래 기능은 맘풀 주변을 맴도는 굶주린 프론트런과 샌드위치 봇으로부터 거래를 숨겨줍니다. 또한 백런을 사용할 수 있는 경우 BackRunMe는 이 추가 수익의 일부를 사용자에게 돌려줍니다. 이러한 백런 트랜잭션은 트랜잭션이 확인된 후에 발생하므로 사용자가 제출한 트랜잭션에 영향을 미치지 않으므로 모두에게 윈윈입니다. 현재, 백런미 SushiSwap 및 Uniswap V2에서 사용할 수 있습니다.

BloxRoute는 다음과 같은 추가적인 선행 보호 제품을 제공합니다. 빠른 보호 초보자에게 친숙하지는 않지만 Ethereum의 모든 Dapp에서 사용할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 BloxRoute는 MEV 보호 분야의 리더입니다.

에덴 네트워크

에덴 네트워크 MEV 보호를 위한 네 번째 공격적인 온체인 솔루션입니다. 위의 세 가지와 유사하게 Eden에는 MEV 보호를 위한 RPC, 릴레이 및 번들과 같은 세 가지 관련 제품이 있습니다. Eden RPC는 사용자가 Eden 빌더에게 트랜잭션을 전송하는 지갑에 추가할 수 있는 RPC 엔드포인트입니다. Eden RPC는 유효성 검사기 수율을 극대화하기 위해 유효성 검사기를 블록 빌더 네트워크에 연결하는 Eden Relay에 전원을 공급합니다. 이러한 방식으로 사용자는 Eden 블록에서 프론트런이 되지 않도록 보장됩니다. 마지막으로 Eden의 RPC를 통해 "검색자"라고 하는 정교한 이더리움 사용자는 Eden의 블록 빌더 네트워크에 "번들"을 보낼 수 있습니다. 모든 MEV-Boosted 블록 중에서 Eden은 꽤 잘하고 있습니다(그러나 여전히 하나는 Flashbots에 가깝습니다).

언급해야 할 중요한 또 다른 릴레이 공급자는 블록 네이티브. 그들의 릴레이 드림 보트, 승인된 주소를 필터링하지만 공개적으로 사용 가능하고 투명합니다. 위에서 볼 수 있듯이 MEV 부스트 블록 온체인 덩어리이기도 합니다. 거래 검열의 문제는 논의되어야 할 문제이며 블록체인 커뮤니티는 최근 이에 대해 할 말이 많습니다. 어느 쪽의 논쟁과 논쟁에도 불구하고 Flashbot과 전체 MEV-boost 생태계는 블록체인 및 MEV 보호를 위해 많은 일을 해왔습니다. 이 MEV 보호 분야의 다음 단계가 궁금하고 기대됩니다.

MEV-부스트 제안 외에도 언급할 가치가 있는 온체인 공격 보호를 구축하는 몇 가지 다른 주목할만한 프로젝트가 있습니다.

스킵 프로토콜

스킵 프로토콜 는 Cosmos에서 생태계에 맞춰진 MEV 제품을 구축하여 좋은 MEV의 효과를 증폭하고 나쁜 MEV의 효과를 최소화하고 이러한 보상을 검증자와 스테이커에게 다시 분배합니다. Skip은 Skip's에서 인용한 선착순 mempool을 고려할 때 코스모스 체인에서 다음과 같은 문제를 식별했습니다. 백서:

실행 위험: 높은 체인 혼잡 기간에는 특정 트랜잭션이 거래자 또는 생태계에 "더 중요"하거나 더 경제적으로 가치가 있다고 표현할 방법이 없습니다. 이것은 5/9 Terra depeg 동안 광범위하게 발생했습니다.
낭비되는 블록 공간 및 가스: 첫 번째가 되기 위해 돌진하는 큰 차익 거래 기회(예: Terra Classic 블록 5635240 참조) 뒤에서 여러 번의 실패한 거래의 무덤을 찾을 수 있습니다.
이익의 집중화: 거의 모든 차익 거래 기회는 극소수의 주소에 의해 획득되며, 경쟁에서 승리하는 데 필요한 막대한 대기 시간이 짧은 인프라를 감당할 수 있는 몇 개의 HFT 상점이 제어할 가능성이 높습니다. 이는 이러한 arb 기회를 생성하지만 포착할 수 없는 Cosmos 사용자 및 검증자에게 숨겨진 세금에 해당합니다.
참가자 통합: MEV 검색자와 유효성 검사기는 더 빠른 mempool 액세스 및 트랜잭션 브로드캐스팅을 위해 동일한 서버에서 봇과 노드를 가져오기 위해 수직 통합하도록 장려됩니다. (예: MEV 검색자와 검증자 간의 우대 액세스를 위한 파트너십 진행을 확인했습니다.) 이는 장기적인 탈중앙화를 저해합니다.
체인 중단 위험: 최근에 다른 레이어 1(예: Solana)에서 발생한 것처럼 대량의 스팸이 전체 노드 또는 유효성 검사기(포트를 노출할 때)를 녹아웃시킬 수 있습니다.

따라서 Skip이 제안한 솔루션은 거래자가 블록을 기반으로 블록의 상단에서 우선 순위를 지정하는 검증자에게 팁 트랜잭션을 제출할 수 있는 봉인 입찰 폐쇄형 경매 시스템을 만드는 것입니다.

그렇게 함으로써 유효성 검사기는 거래당 더 많은 보상을 받고 MEV 보상이 스테이커에게 분배됨에 따라 스테이킹 이익이 증가합니다 – 윈-윈!

최근에 스킵 발표 Skip-Select 제품을 사용하여 유효성 검사기가 블록을 구축하는 방법을 완전히 결정할 수 있습니다. 유효성 검사기는 MEV 보상이 분산되는 방식, Skip이 블록을 구축하는지 여부, 규정 준수, 거버넌스 및 기타 다양한 MEV 기본 설정을 선택할 수 있습니다. 이것은 모두 그들의 일부입니다. 소버린 MEV 앱 체인의 스테이커, 검증자 및 핵심 개발자가 MEV 시장의 작동 방식을 결정할 수 있도록 하는 비전입니다. 이를 위해 그들은 다음을 개발하고 있습니다. MEV-SDK, 이러한 기본 설정 및 블록 빌더 권한을 프로토콜 및 온체인으로 가져옵니다. 작성 당시 Skip은 Juno의 테스트넷 및 메인넷에서 활성화되었으며 곧 Evmos, Terra2 및 기타 Cosmos 체인에서 출시될 예정입니다. 또한 그들은 회담 다양한 파트너십 통합에 대한 Osmosis와 함께. 대시보드에서 Skip을 활발하게 실행하는 유효성 검사기 수를 추적할 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요..

지토 연구소

Ethereum 및 Cosmos 생태계에 있는 이전 프로젝트와 달리, 지토 연구소 고성능 MEV 인프라를 통해 솔라나를 확장하는 임무를 수행하고 있습니다. 공격적인 MEV 범주에 속한다는 점을 감안할 때 MEV의 부정적인 영향을 최소화하고 좋은 MEV를 최대화하여 사용자에게 재분배하려고 합니다. 함께 작동하는 세 가지 제품을 통해 Jito는 Solana에서 MEV를 최소화하는 데 앞장서고 있습니다.

먼저 유효성 검사기가 실행됩니다. 지토-솔라나, 이는 수정된 Solana Labs 검증자 클라이언트로 검증자가 트랜잭션의 "번들"을 생성할 수 있도록 하여 검색자와 고주파 거래자에게 트랜잭션 순서를 유연하게 표현할 수 있도록 합니다. 그만큼 오픈 소스 Jito-Solana 유효성 검사기는 네트워크의 중심이며 다음과의 통신을 관리합니다. 지토 릴레이, 처리 중인 트랜잭션에 대한 필터링 및 서명 확인을 수행합니다. 가장 높은 입찰가와 가장 수익성이 높은 번들은 체인에 추가하기 위해 릴레이어에서 유효성 검사기로 전송됩니다. 또한 Jito는 블록 엔진을 제공하여 체인에 추가할 거래에 대한 오프체인 봉인 입찰 경매를 통해 중계자, 검색자 및 검증자를 연결합니다. 블록 엔진은 모든 트랜잭션 조합을 시뮬레이션하고 블록 포함을 위해 가장 많은 비용을 지불하는 번들 묶음을 리더에게 전달합니다. 경매가 만료되면 가장 수익성이 높은 번들이 리더에게 전송되어 즉시 실행됩니다. 좋은 점은 블록 엔진이 전 세계적으로 분산되어 검증자와 검색자가 어디에 있든 대기 시간이 짧은 액세스를 보장한다는 것입니다.

유효성 검사기 MEV 수익은 분할되고 분산 각 시대의 끝에서. 여기 멋지다 스프레드 시트 Jito는 MEV 이익 전후에 유효성 검사기 이익을 계산하기 위해 만들었습니다.

궁극적으로 공격적인 온체인 진영은 MEV 보호에서 놀라운 발전을 이루었습니다. 유효성 검사기는 모든 네트워크의 기반이므로 혁신을 계속할 수 있기를 바랍니다. 이제 공격적인 애플리케이션 MEV 보호 생태계를 분석하겠습니다.

공격적 애플리케이션 계층

공격적인 애플리케이션은 MEV가 불가피하다고 믿는 솔루션이므로 MEV를 추출하고 대중화하기 위한 애플리케이션 및 사용자 대면 솔루션을 제공합니다. 우리는 이미 논의 백런미 위에서(BloxRoute 제품 제공의 일부이므로) 이제 이 진영의 다른 두 주요 플레이어에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

루크 프로토콜

루크 프로토콜 애플리케이션 계층에서 MEV를 포착하여 부정적인 외부 요인으로부터 사용자와 프로토콜을 보호하고 합의 계층에서 사용 가능한 총 MEV를 줄이는 것을 목표로 하는 최초의 MEV 추출 솔루션 중 하나입니다. 궁극적으로 Rook은 전체 네트워크 및 시장 효율성을 높이는 방식으로 참가자들에게 MEV 수익을 재분배합니다.

루크 프로토콜은 다음에서 실행됩니다. 사기꾼, 거래가 처리될 때 거래에서 MEV의 가치를 발견하는 데 사용되는 ERC-20 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다. 사용자, 스마트 계약, 시장 조성자, 키퍼 등 Rook 프로토콜을 사용하는 모든 사람은 ROOK 토큰 생태계를 통해 연결됩니다. 키퍼는 ROOK를 코디네이터 스마트 계약에 스테이킹하고 그 대가로 xROOK을 받는 사용자의 거래를 이행하는 자동화된 봇입니다. 키퍼는 차익 거래 기회를 위해 거래 멤풀을 지속적으로 관찰합니다. 수익성 있는 거래가 발견되면 키퍼는 거래를 실행할 기회를 얻기 위해 xROOK을 사용하여 입찰 전쟁을 벌입니다. 코디네이터 경매 모듈 그린라이트 경매에서 낙찰된 Keeper는 해당 기회에 대해 Keeper가 지불한 입찰가를 분배하면서 거래를 이행합니다. 한편, ROOK 토큰 보유자는 ROOK를 Rook 스테이킹 풀에 스테이킹하고 xROOK을 교환으로 받을 수 있습니다. 모든 입찰에서 포착된 가치의 일부는 xROOK 보유자에게 직접 전달되어 Rook 프로토콜의 유용성과 성공에 직접적으로 상응하는 수익을 제공합니다.

이것은 Rook의 "책 숨기기”, Rook Keepers만 채울 수 있는 거래를 호스팅하는 오프체인 주문서입니다. 숨겨진 책을 통해 전송된 주문은 다른 약탈적인 MEV 봇이 액세스할 수 없으므로 사용자가 목표 가격으로 거래를 받을 수 있습니다. 루크의 숨은 책은 자신의 DEX를 통해서도 활용할 수 있으며, 숨기기 게임, 그들의 API, 또는 파트너 통합을 통해.

B. 프로토콜

B. 프로토콜 또 다른 공격적인 애플리케이션 수준의 MEV 솔루션입니다. 그러나 대출 및 청산 영역에 중점을 둡니다(점점 더 많은 DEX, 선행 실행 및 샌드위치 공격에 중점을 둔 언급된 다른 솔루션과 반대). B.Protocol은 청산을 민주화하고 자본 효율성을 높이며 MEV와 싸웁니다.

B.Protocol이 통합된 플랫폼에서 사용자의 자금을 청산에 사용되는 Backstop 풀에 모읍니다. 자금이 유휴 상태인 동안 수익률이 있는 플랫폼에 상주하며 사용자에게 수동적 수익(이자율 또는 유동성 채굴 보상)을 생성합니다. 청산이 이루어지면 스마트 계약은 청산을 용이하게 하기 위해 백스톱에서 필요한 자금을 끌어오고 압류된 담보를 자동으로 판매합니다. 일단 판매되면 수익은 백스톱 풀에 다시 입금되고 이익이 발생합니다. 여기 훌륭한 개요 어떻게 작동하는지.

누구나 참여할 수 있는 민주적 풀을 만들어 B.Protocol은 담보를 예치한 사용자와 MEV 수익을 공유하고 청산 우선 순위를 부여합니다. B.Protocol은 현재 라이브 오버입니다. 몇몇의 포함한 유명 프로젝트 리퀴티즈 치킨 본즈. B.Protocol은 청산을 위한 MEV 보호 공간의 유일한 플레이어 중 하나라는 점에서 독특합니다.

궁극적으로 공격적인 응용 프로그램 계층 보호에는 상대적으로 적은 수의 행위자가 있지만 각각은 확실히 독특하고 훌륭합니다. 저는 이 캠프의 미래에 대해 점점 더 낙관하고 있습니다.

방어적인 온체인 보호

앞서 언급한 바와 같이 이러한 솔루션은 MEV가 블록체인에 대한 실존적 위협이라고 믿기 때문에 이를 완벽하게 제거하기 위해 온체인 및 합의 계층을 제공합니다. 확실히 이 분야에 매력적인 선수들이 있기 때문에 저는 눈을 떼지 않고 이 캠프가 발전하는 것을 면밀히 지켜보고 있습니다.

Chainlink 페어 시퀀싱 서비스

MEV 보호 공간에 진입하는 또 다른 주요 업체는 체인 링크, 분산 오라클 네트워크. 오라클에 익숙하지 않은 사람들을 위해 기본적으로 스마트 계약을 오프체인 데이터와 안전하게 연결합니다. 이것은 금융 시장, 스포츠 데이터 또는 날씨 및 탄소 크레딧과 같은 틈새 시장에 사용될 수 있습니다. Chainlink는 이제 스마트 계약 애드온에 MEV 보호를 구현하여 한 단계 더 나아가고 있습니다. 공정한 시퀀싱 서비스 (금감원). 요컨대 FSS는 해당 스마트 계약으로 전송되는 트랜잭션을 주문하는 오라클 네트워크입니다. 오프체인 사용자 트랜잭션을 수집하고, 스마트 계약 개발자의 사양에 따라 주문을 생성하고, 탈중앙화된 방식으로 트랜잭션을 체인에 제출합니다.

또한 FSS는 전처리 단계의 스마트 계약뿐만 아니라 블록 구축 및 롤업 수준에서도 사용할 수 있습니다. 오늘날 FSS는 이미 완벽하게 작동하는 프로토 타입, 그리고 그들은 시범 프로그램 아비트럼과 함께! 전체 블록체인 및 MEV 커뮤니티는 앞으로 몇 달 안에 FSS의 본격적인 출시를 기대하고 있습니다.

비밀 네트워크

비밀 네트워크 개인 정보 보호 스마트 계약을 특징으로 하는 Cosmos IBC에 구축된 레이어 1 블록체인입니다. "비밀 계약"으로 알려진 Secret의 스마트 계약은 기본적으로 비공개입니다. 모든 것이 암호화(입력, 출력, 상태 등)되며 액세스 권한이 부여되지 않는 한 다른 사람이 볼 수 없습니다. 이것은 전통적인 퍼블릭 블록체인에서는 불가능했던 사용 사례를 열어줍니다. 이러한 비밀 계약을 기반으로 구축된 "Secret DeFi"는 개인 정보를 보호하는 탈중앙화 금융 생태계입니다. 다른 모든 DeFi 애플리케이션과 마찬가지로 사용자는 거래, 교환, 구매, 대출, 판매가 가능하지만 데이터는 기본적으로 비공개입니다. 이 내재된 프라이버시로 인해 주문은 mempool에서 볼 수 없습니다. 따라서 배고픈 MEV 프론트런 및 샌드위치 봇으로부터 보호됩니다. Secret Network는 프라이버시를 기능이 아닌 권리로 갖는 몇 안 되는(유일한 것은 아니지만) 프로토콜 중 하나이며 그 이점은 MEV 공간에서 확실히 느껴집니다.

코스모스 2.0

최근 코스모스 블록체인 제품 제공의 두 번째 반복을 발표했습니다. 그 자체로 기사의 가치가 있는 다양한 새로운 기능을 통해 MEV와 싸우기 위해 제안된 솔루션인 Interchain Scheduler에 중점을 둡니다. 그러나 예상치 못한 상황에서 ATOM 2.0 제안은 거부 ATOM 커뮤니티에서 제공합니다. 그럼에도 불구하고 제안된 (비록 미래가 불분명하지만) Interchain Scheduler에 대해 조금 더 자세히 설명하는 것이 가치가 있다고 생각합니다.

코스모스 생태계는 여러 블록체인으로 구성되어 있기 때문에 네트워크 내 탈중앙화 거래소 간 자산 가격 차이가 존재합니다. 명백한 DEX 차익거래 기회를 창출하는 것 외에도 더 복잡하고 복잡한 프론트러닝 및 샌드위치 공격을 도입합니다. Interchain Scheduler는 Cosmos의 앱 체인이 블록 공간의 일부를 거래 가능한 NFT로 판매할 수 있도록 온체인 MEV 시장을 만들 것을 제안했습니다. 스케줄러를 사용하면 경매를 통해 참여 블록체인의 블록 공간을 예약합니다. 그런 다음 이 지불금은 전체 생태계(스테이커, 검증자 등)에 재분배됩니다.

기술적인 복잡성을 찾을 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요., 온체인에서 완전히 실행되기 전에 약간 변경될 것으로 예상하지만.

기타 방어적인 온체인 도구 및 솔루션

위에 소개된 제품 외에도 MEV 보호를 위한 다양한 기타 방어형 온체인 솔루션이 있습니다.

잠수함이 보낸다:

잠수함이 보낸다 는 거래를 온체인에 일시적으로 숨겨 선두주자로부터 계약을 보호하는 오픈 소스 스마트 계약 라이브러리입니다. 요컨대, 사용자는 자신의 트랜잭션을 잠수함 주소로 커밋하고 스마트 계약에 제출된 데이터를 숨기고 전송되는 값을 잠급니다. 커밋된 트랜잭션이 체인에 자리를 잡으면 스마트 계약은 저장 중인 데이터의 잠금을 해제하고 이를 확인합니다.

Submarine Sends의 모든 코드는 공개적으로 사용할 수 있습니다. 깃허브, 몇 년 동안 업데이트되지 않았지만.

제로MEV

제로MEV 이더리움 검증자를 위한 완전히 분산된 솔루션으로 사용자를 전면 실행 및 검열로부터 보호합니다. MEV-Boost를 사용할 때 사용자는 때때로 밀리초 단위로 전면 실행될 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 ZeroMEV는 가스 가격이나 MEV 대신 시간별로 트랜잭션을 주문하여 사용자를 보호합니다. 실제로 ZeroMEV는 최대 500밀리초의 차이로 사용자를 보호합니다! ZeroMEV를 사용하기 위해 원본 Geth에서 세 줄의 코드만 변경됩니다. 그러나 현재 ZeroMEV를 사용하는 것은 순전히 이타적인 유효성 검사기는 EIP-1559 이후 팁으로만 지불되기 때문에 수입이 적을 가능성이 높습니다. 그러나 유효성 검사기는 트랜잭션을 백런할 수 있으므로 조금 더 많은 수익을 창출할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 ZeroMEV는 검증자를 위한 놀라운 MEV 보호 도구입니다.

살모넬라 공격

연극에서 샌드위치 거래 봇을 속이기 위해, Defi-Cartel은 거래자에게 힘을 되돌려주는 매우 깔끔한 기술을 도입했습니다. Salmonella 아이디어는 다음과 같습니다. 일반적인 ERC-20 토큰을 생성하지만 지정된 소유자가 아닌 다른 사람이 거래할 때마다 전체 거래를 보여주는 이벤트 로그를 게시하더라도 지정된 금액의 10%만 반환합니다. 보시다시피 여기에서 지금 확인해 보세요., 전성기에 몇 가지 큰 악용이 있었습니다.

살모넬라 계약은 일반 사용자를 소매치기하려는 모든 차익 거래 봇의 얼굴을 때리는 것이 분명했습니다.

카타나

봇을 속이는 또 다른 위대한 이야기, 카타나 DEX 및 CEX를 위한 크로스 체인 거래 터미널입니다. 토큰을 출시하는 동안 그들은 토큰 판매를 막는 선행 봇용 함정을 포함했습니다. 이 작은 또한 스마트 계약에 봇을 만들었습니다. 잃다 그가 제거할 수 없는 토큰에 대한 68 ETH. 때때로, 포식자가 먹잇감이 된다.

궁극적으로, 방어적인 온체인 보호 진영은 상당히 발전되고, 기술적이고, 비밀스럽고, 때로는 유머러스하기까지 합니다. 확실히 Chainlink의 FSS가 출시되면 이 진영은 업계 전반에 더 많은 파장을 일으킬 것입니다. 봇을 속이는 재미있는 방법에 대한 다른 예가 있는 독자가 있다면 저에게 보내주세요!

방어적 애플리케이션 계층

마지막으로 논의할 마지막 진영은 수비적 적용 영역이다. 이들은 MEV가 블록체인에 대한 실존적 위협이라고 믿는 솔루션이므로 이를 완전히 제거하기 위한 애플리케이션 및 사용자 대면 솔루션을 제공합니다. 이들 중 다수는 블록체인 초보 사용자에게 이미 익숙한 제품이지만 MEV 보호 기능을 자세히 살펴보는 것이 중요합니다. 그것들을 가장 잘 설명하기 위해 범주로 나눌 수 있습니다.

AMM (Automated Market Maker)

방어적인 애플리케이션 진영에 대해 논의하려면 자동화된 마켓 메이커부터 시작하는 것이 필수적입니다. AMM에 대한 요약은 다음을 참조하십시오. 기사 나는 조금 전에 썼다.

MEV 캡처 AMM(McAMM)

주변에서 많은 논의가 있었습니다. MEV 캡처 AMM 최근에. 간단히 말해서 아이디어는 다음과 같습니다. AMM은 블록당 첫 번째 거래에 대한 권리를 경매하여 잠재적인 MEV 슬롯을 판매하고 그 이익을 거래자, 스테이커 및 잠재적 검색자에게 재분배합니다. 제안서 전체가 매우 흥미롭기 때문에 전체 내용을 읽어 보시기를 적극 권장합니다. 이것을 시도하는 AMM의 추가 리소스가 있는 사람이 있으면 저에게 보내주세요!

집중된 유동성

2021년 3월 Uniswap은 플랫폼의 세 번째 반복인 Uniswap VXNUMX를 발표했습니다. 여기에서 그들은 DeFi 및 AMM의 완전히 새로운 패러다임인 집중된 유동성을 도입했습니다. 요컨대, 집중된 유동성은 LP가 자본이 할당된 가격 범위에 대한 세부적인 제어를 제공하므로 자산 손실 시나리오로부터 보호하면서 훨씬 더 높은 자본 효율성과 훨씬 더 낮은 미끄러짐을 제공합니다. 모든 거래에서 더 낮은 가격 영향을 미치기 때문에 확실히 MEV 영향도 적습니다. 또한 매혹적인 J가 있습니다.IT 유동성 MEV 기술 실제로 거래자에게 이익이 되는 집중된 유동성 풀에 있습니다. 집중된 유동성이 MEV를 완전히 제거하지는 않지만 확실히 최소화합니다.

다른 다양한 MEV 내성 AMM이 있으며 그 중 일부는 다음과 같습니다. 해시플로우, 이중성, 스왑스왑및 웬디 (주요 기능은 베가 프로토코엘). 이 MEV 보호 영역은 혁신으로 번성하고 있으며 여기에서 다음 개발 단계가 매우 기대됩니다.

DEX 어 그리 게이터

DEX 애그리게이터에 익숙하지 않은 사람들을 위해 수백 개의 DApp을 하나로 연결하고 이러한 다양한 유동성 풀을 통해 최고의 환율을 제공합니다. 이 글에서 DEX Aggregator에 대해 간략하게 설명합니다. 기사.

1inch

1inch 가장 잘 알려져 있고 가장 널리 사용되는 DEX 애그리게이터입니다. 최근에 그들은 협력하다 Flashbot을 사용하여 전면 실행 및 샌드위치 공격으로부터 사용자를 보호합니다. 이제 1inch 교환을 통해 사용자는 검증자와 1inch 사이에 직접 연결을 생성하는 Flashbots를 통해 트랜잭션을 라우팅하도록 선택할 수 있습니다. 그러나 이것이 업데이트되었는지 또는 병합 후 여전히 작동하는지 확실하지 않습니다. 1inch 팀의 누군가가 이 글을 읽고 있다면 알려주세요! 1inch가 제공하는 또 다른 전면 실행 보호 도구는 "자동 미끄러짐” 봇이 거래를 목표로 삼을 가능성을 최소화합니다. 슬리피지 허용 오차가 낮고 결과적으로 사용자가 원하는 반환 금액을 조작할 여지가 적기 때문입니다.

카우스왑

카우스왑, 간단히 말해서 DEX 집계기의 DEX 집계기입니다. CowSwap의 거래는 연결된 온체인 AMM, 다른 DEX 애그리게이터 및 CoW(Coincidence of Wants)라는 고유한 기능을 통해 정산될 수 있습니다. 요컨대, CoW의 "솔버" 네트워크는 욕구의 일치를 찾기 위해 각 배치를 스캔합니다(거래자들이 서로 원하는 것을 원하는 경우). 이러한 CoW는 PXNUMXP 방식으로 매칭되므로 모두가 더 나은 가격을 받고 아무도 불필요한 AMM 수수료를 지불하지 않습니다. 이것은 잠재적인 최상의 거래 가격을 찾기 위해 다른 모든 유동성 소스를 검색하는 것 외에도 추가됩니다. 그런 다음 CoW는 이러한 거래를 체인에 배치로 제출하여 공용 mempool에서 숨기고 사실상 트랜잭션 재정렬 광부 및 배고픈 샌드위치 봇으로부터 숨깁니다. CoW 프로토콜은 이와 관련하여 확실히 독특하며 꽤 많은 연구가 있습니다. 제안 다른 잠재적인 MEV 솔루션에서도 마찬가지입니다. 그들이 구현하는 다른 MEV 혁신이 무엇인지 궁금합니다.

다른 기타 방어 애플리케이션 계층 MEV 보호 솔루션 중 일부는 다음과 같습니다. MistX 연구소, 디플로및 셔터 네트워크. 보시다시피 이 캠프는 꽤 붐비지만 각 플레이어는 MEV를 줄이고 사용자를 보호하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 내 예측은 미래에 MEV로부터 사용자를 보호하지 않는 DApp은 상당한 사용자 부족을 겪을 것이며 MEV 보호는 업계 표준이 되어야 한다는 것입니다.

현재의 문제와 MEV의 미래

이제 전체 MEV 솔루션 환경을 살펴보았으므로 다음 혁신이 발생할 위치를 이해하는 것 외에도 여전히 발생하는 우려 사항과 문제를 언급하는 것이 중요합니다.

첫째, 블록체인의 다른 대부분의 문제와 마찬가지로 대중이 이해하기에는 문제가 너무 복잡합니다. 대다수의 블록체인 사용자는 단순히 더 나쁜 실행률로 거래할 것입니다. 거래당 몇 센트의 손실로 인해 단기적으로는 그런 문제가 아닐 수 있지만 블록체인은 이러한 문제가 이해되지 않고 해결되지 않는다면 미래의 재정적 현상 유지가 될 수 없습니다. 한 단계 더 나아가 제공되는 솔루션은 다양한 행위자가 이해해야 할 정도로 매우 복잡합니다. 그러나 다른 한편으로는 MEV를 인식하고 있습니다. 채택을 유도하지 않음, 그 자체로 흥미로운 철학적 토론이며 이러한 응용 프로그램을 개발할 때 고려해야 할 것입니다.

둘째, 제공되는 솔루션은 네트워크에 대한 소유권이나 지분을 제공하지 않습니다(ROOK 및 COW 제외). 이들은 순전히 프로토콜에 대한 추가 기능 또는 기능이며 거의 수익이 분배되지 않습니다. 수익이 분배되는 솔루션은 구현된 DApps 토큰 자체가 아닌 자체 토큰으로 분배됩니다(이는 애플리케이션 계층에서만 적용 가능).

마지막으로, 현재 환경의 많은 솔루션에는 프라이빗 주문 흐름 또는 차폐 트랜잭션이 일부 구현되어 있습니다. 최근에 비공개 주문 흐름에 단점이 있다는 주장이 제기되었습니다. 블록체인의 공개적 특성을 제거하고 잠재적으로 집중. 현실은 양쪽 모두에 항상 장단점이 있기 때문에 사용자나 응용 프로그램이 독을 선택해야 합니다.

이러한 우려에도 불구하고 MEV 보호 공간에서 일어나는 혁신은 보고만 있어도 황당합니다. 이 기사의 길이만으로도 이 문제가 얼마나 중요하고 매력적이며 수익성이 있는지 강조합니다. 그런 점에서 저는 2023년의 주요 테마 중 하나인 mempool 개발을 확실히 볼 수 있었습니다. 특히 약세 시장의 바닥이 기본 인프라의 주요 혁신 허브이기 때문입니다.

mempool은 우리가 많은 혁신을 보게 될 다음 블록체인 모듈 중 하나가 될 것이라고 생각합니다.

암호화된 멤풀, 사이드 풀, 앱별 멤풀, 맞춤형 앱 체인 멤풀, ... 아래에서 모든 내용을 읽어보세요!
— Norswap 🏴‍☠️✨ (@norswap) 2022 년 11 월 16 일

또한 주요 DEX에 대한 몇 가지 예측이 있습니다. 미래의 블록 빌더가 되는 것 확실히 이 공간에서 흥미로운 역학을 만들 것입니다. 전체 Tornado Cash 사태 이후 개인 정보 보호 체인 및 애플리케이션에 대한 관심이 높아지면서 특히 MEV가 이러한 플랫폼(예: 사일런트 프로토콜, 핵심및 아즈텍 네트워크).

최근 몇 주 동안 FTX의 낙진 이후, 이것이 MEV를 더욱 강조할 것이라고 믿습니다. 점점 더 많은 트랜잭션 흐름이 온체인으로 이동하고 중앙 집중식 대안을 버리게 됨에 따라 봇은 순진한 사용자가 자신의 스택을 DEX 및 AMM으로 가져오는 생각에 뛰어들 것입니다. 나는 모든 행동을 흡수하기 위해 다음 몇 주 동안 mempools를 지켜볼 것입니다.

MEV가 블록체인에 대한 실존적 위협인지 해결할 수 있는 문제인지 여부는 궁극적으로 귀하의 손에 달려 있습니다. 솔루션의 현재 환경은 대략적으로 설명되었지만 거래는 여전히 선행되고 있으며 봇은 여전히 맛있는 샌드위치를 만들고 있습니다. 우리가 MEV로 생활하고, 대처하고, 잠재적으로 이익을 얻는 방법을 배워야 하는지 아니면 지금부터 몇 년 후에 완전히 잊어버릴 것인지는 내가 자주 생각하는 질문입니다. 지금은 봇이 배고프지 않도록 최선을 다하겠습니다.

파란색 섬유에 빨간색과 파란색 섬유 — 님이 촬영 한 사진 나단 왓슨 on Unsplash

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출처 : Plato Data Intelligence : Platodata.ai