Absolute breedte-index - Zie hoe u handelsmogelijkheden kunt identificeren

Overzicht absolute breedte-index

De Absolute Breadth Index of ABI meet de marktvolatiliteit.

In tegenstelling tot andere technische instrumenten voorspelt de ABI geen marktrichting. Daarom wordt de indicator ook wel de ‘going nowhere’-indicator genoemd.

De maker van de indicator, Norman G. Fosback, introduceerde de indicator voor het eerst in het boek “Stock market logic”. Als je dieper in het boek wilt duiken, bekijk het op Amazon.

Hoe de ABI te berekenen

De ABI is een eenvoudige berekening en luidt als volgt:

(Aantal voortschrijdende uitgiften – Aantal afnemende uitgiften)/(Aantal voortschrijdende uitgiften + Aantal afnemende uitgiften)

Deze waarde wordt uitgedrukt als een getal.

Absolute breedte-indexmetingen

Hoewel de ABI geen marktvoorspellingen doet, leiden extreem hoge waarden vaak tot een pauze in de richting van de markt.

In het onderstaande diagram hebben we Visa Inc. (V) aan de linkerkant en QQQ Powershares ETF aan de rechterkant.

Merk op hoe de hoge ABI-waarden leiden tot trendpauzes tijdens marktuitverkoop.

Dit is volkomen logisch, aangezien een markt kan stijgen bij een lage koers volatiliteit, maar deze uitverkoop kan een bodem met een hoge volatiliteit opleveren, omdat zwakke longposities in paniek gaan verkopen.

Absolute breedte-index versus Advance/Decline-index

De Absolute Breadth Index lijkt op de vooruitgang/daling index. Het belangrijkste verschil is echter dat de ABI absolute waarden gebruikt.

Daarom kan de vooruitgangs-/dalingsindex rond de nullijn stijgen en dalen.

Handelen met de Absolute Breadth-index

Beurzen en sectoren

Het is belangrijk op te merken dat de ABI ideaal is voor de NYSE.

Handelaren kunnen ook hun eigen absolute breedte-index samenstellen, bijvoorbeeld door te kijken naar het aantal stijgende en dalende aandelen binnen een portefeuille of binnen een sector.

Wekelijkse ABI-lezingen

Fosback theoretiseert in zijn boek dat er een hoger niveau van samenloop was als je de wekelijkse ABI deelt door het totaal aantal verhandelde uitgiften.

Historisch gezien duiden hogere waarden op de wekelijkse ABI erop dat de prijzen de komende drie tot twaalf maanden waarschijnlijk zullen stijgen.

Beste tijdsbestek voor de indicator

De absolute breedte-index is het beste voor langetermijnhandel. Dit komt doordat de indicator gebonden is aan de totale markt en extreme metingen tijd nodig hebben om zich te ontwikkelen.

Daarom is de indicator beter voor swingtraders en langetermijnhandelaren.

Handelsvoorbeeld met ABI

Hieronder vindt u een dagelijkse grafiek van Microsoft (MSFT) en de Absolute Breadth-index met de 50- en 200-daagse eenvoudige voortschrijdende gemiddelden.

Na de eerste bullish crossover van de SMA is de vraag waar we long kunnen gaan?

Extreme ABI-metingen

Als we terugkijken op de grafiek, zou een waarde van 3,800 op de ABI een stijging in de MSFT teweegbrengen.

Voor elke extreme ABI-waarde omcirkelen we de breuk van de waarde van 3,800 rood.

Merk op hoe deze extreme waarden tot een soort rally in de aandelen leiden. Voordat u erop uit trekt en elke extreme waarde begint te kopen, moet u onthouden dat u de extreme waarde moet combineren met andere handelssignalen.

U kunt bijvoorbeeld zien hoe MSFT met sommige metingen prijssteun bereikte. Je ziet ook dat er een gouden kruis ook in de grafiek, waar de SMA met 50 perioden boven de 200 uitkomt.

Deze voorbeelden van samenloop op de kaart in combinatie met extreme ABI-waarden zullen de kans op een succesvolle transactie vergroten.

ABI met Bollinger Bands

Bollinger bands zijn een volatiliteitsindicator en passen daarom uitstekend bij de ABI.

Hieronder vindt u de dagelijkse grafiek van Twitter met zowel Bollinger Bands als de ABI.

In het bovenstaande voorbeeld zijn er twee gevallen van een longpositie. In elk scenario was het niet zo dat de kandelaars zich buiten de banden sloten.

De signalen gaan in werkelijkheid over de koerssteun, hoge ABI-waarden en de kandelaar dicht bij de lagere banden komen.

Na dit niveau van samenloop waren er prijsstijgingen op de korte termijn, die geweldig zijn voor swingtraders.

Samengevat

De absolute breedte-index is geweldig als je signalen combineert met topaandelen. Dit komt omdat large-capaandelen het meest waarschijnlijk worden beïnvloed door bewegingen op de brede markt.

Het gebruik van de ABI om handelsmogelijkheden voor low float-aandelen te identificeren is waarschijnlijk een nonstarter. Niet omdat de ABI ongelijk heeft, het gaat meer om de volatiliteit van penny stocks, die zich weinig zorgen maakt over brede marktactiviteit.

Bron: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/