Door John P. Desmond, AI Trends Editor
Het aantal beursintroducties (IPO's) zet van maand tot maand records neer en zal niet snel vertragen.
Bedrijven haalden $ 167.2 miljard op via 454 aanbiedingen op Amerikaanse beurzen tot en met 24 december in 2020, vergeleken met het vorige jaarrecord van $ 107.9 miljard op het hoogtepunt van de dotcom-boom in 1999, volgens Dealogic zoals geciteerd in een recent account in The Wall Street Journal.
Van het totaal werd $ 67.3 miljard opgehaald in het vierde kwartaal, zes keer het totaal voor de eerste drie maanden van het jaar.
Tot half maart 2021 is opnieuw een record bereikt met $ 162.4 miljard opgehaald door 600 emittenten, het hoogste aantal ooit op dit punt in het jaar, volgens een recent verslag in Bloomberg Goed voor ongeveer de helft van die opbrengst-ongeveer $ 77 miljard-zijn "blanco cheques" lijsten, ook wel special purpose acquisitie bedrijven (SPAC's) genoemd. In de eerste drie maanden van 2020 hebben de SPAC's $ 37 miljard opgehaald.
SPAC's halen kapitaal op bij een IPO en gebruiken het geld om te fuseren met een privébedrijf dat het van plan is openbaar te maken, meestal binnen twee jaar.
De Zuid-Koreaanse e-commercegigant Coupang Inc. $ 4.6 miljard deze week in de grootste Amerikaanse notering sinds Uber Technologies Inc. in 2019. De dating-app Bumble Inc. maakte vorige maand ook een enorme vlucht het verhogen van een meer dan verwachte $ 2.15 miljard.
Factoren die deze groei aandrijven, zijn monetaire en fiscale stimuleringsmaatregelen en lage rentetarieven en wereldwijde aandelenmarkten zijn record niveaus, en optimisme dat vaccins de pandemie van het coronavirus onder controle zullen krijgen. Emittenten haasten zich om te verkopen terwijl de vraag van investeerders groot is en de waarderingen hoog zijn.
Sommigen zijn bezorgd dat de bloei van de roos kan zijn. Een index die SPAC-vermeldingen bijhoudt, is gedaald 17% van zijn hoogtepunt in februari, meldde Bloomberg. Amerikaanse toezichthouders hebben retailbeleggers gewaarschuwd voor door beroemdheden onderschreven geldschalen. Beroemde accounts zijn onder meer sportfiguren Shaquille O'Neal en Alex Rodriguez, en voormalig US House Speaker Paul Ryan.
"Met veranderingen bij de SEC, kunnen SPAC's in de VS onder meer toezicht komen te staan", aldus Jason Manketo, wereldwijd co-hoofd van de aandelenpraktijk bij advocatenkantoor Linklaters LLP.
Anderen zien nog steeds meer voordelen, waaronder optimistische bankiers dat de SPAC-rage naar het buitenland zal worden geëxporteerd; slechts een handvol blanco-chequebedrijven heeft tot dusver een beursnotering in Europa en Azië gedaan. Geïnteresseerde bedrijven zijn onder meer Nasdaq Nordic, de London Stock Exchange Group en Singapore Exchange Ltd.
Donnelley Financial Solutions goed gepositioneerd met AI voor “SPAC en draai "
Een bedrijf dat zich in een goede positie bevindt om van deze trends gebruik te maken, is Donnelley Financial Solutions (DFIN), dat software en diensten aanbiedt met betrekking tot risico en compliance. Het bedrijf sloot in 2018 een overeenkomst om eBrevia over te nemen, een leverancier van op AI gebaseerde data-extractie- en contractanalysesoftware. Er volgde werk om eBrevia in de productlijn te integreren om te helpen bij het uitvoeren van overnames via SPAC's en het uitdraaien van bedrijven als resultaat.
"DFIN biedt niet alleen de nodige technologie aan particuliere bedrijven die op weg zijn naar IPO, maar ook de expertise en diensten die nodig zijn voor hun blijvend succes", aldus Mike Whitmire, CEO en oprichter van FloQast, leverancier van workflowautomatiseringssoftware. DFIN kondigde deze week een samenwerking aan met FloQast, om zijn software te gebruiken met DFIN's ActiveDisclosure-product om de financiële afsluitings- en rapportageprocessen te stroomlijnen, vooral voor bedrijven die van plan zijn om naar de beurs te gaan.
De AI-inhoud helpt het werk sneller te laten verlopen en verhoogt de nauwkeurigheid. Het proces wordt "SPAC and spin" of "De-SPAC" genoemd door Craig Clay, president van de wereldwijde kapitaalmarkten voor DFIN. Na de SPAC is gemaakt, "Dat is wanneer het echte werk begint", om het te verwerven asset te vinden en te targeten, zei hij in een interview met AI-trends.
Het proces is dat de SPAC wordt gecreëerd, een IPO heeft en vervolgens een overnamemogelijkheid nastreeft. Er wordt onderhandeld over een fusie of aankoop. De SPAC regelt indien nodig andere financiering. Zodra er overeenstemming is bereikt over een overname en de financiering rond is, wordt er een openbare aankondiging gedaan. Daarna voert de SPAC een stem- of biedingsproces voor de aandeelhouders uit, waarbij de investeerders opties worden geboden. Als aan alle vereisten is voldaan, wordt de combinatie voltooid, in wat de 'De-SPAC-vertaling' wordt genoemd, wat resulteert in een beursgenoteerd bedrijf.
“Het DFIN-platform met eBrevia AI speelt bij al het bovenstaande een sleutelrol-de feitelijke samenwerking, aanmeldingen en transacties van de De-SPAC, ”zei Clay. "De echte use case voor AI is het nastreven, ijverig en uitvoeren van de De-SPAC-waar de SPAC een bedrijf verwerft. Dat is waar DFIN en zijn eBrevia AI-mogelijkheden worden gezocht door SPAC's, ”zei Clay.
In februari behandelde DFIN 133 IPO's die meer dan $ 40 miljard opbrachten, volgens een publicatie op zijn van de Klanten waren onder meer Bumble.
Gevraagd naar concurrenten van DFIN, zei Clay dat afzonderlijke bedrijven concurreren op het gebied van het maken van gerelateerde documenten, datahosting en met AI om te helpen bij SEC-deponeringen en voorschriften: "Maar niemand heeft het onder één dak, laat staan alle verbonden."
Lees de bronaccounts in The Wall Street Journal, Bloomberg en het DFIN van de.
- Account
- Accounting
- acquisitie
- overnames
- Overeenkomst
- AI
- alex
- analytics
- aangekondigd
- Aankondiging
- gebruiken
- Azië
- aanwinst
- auto
- Automatisering
- Grootste
- Miljard
- Bloomberg
- boom
- stuntel
- hoofdstad
- Kapitaalmarkten
- Contant geld
- ceo
- klanten
- Munt
- samenwerking
- Bedrijven
- afstand
- concurrenten
- nakoming
- content
- contract
- coronavirus
- Coronapandemie
- Credits
- gegevens
- dating
- Vraag
- aandrijving
- liet vallen
- e-commerce
- editor
- Europa
- uitwisseling
- Exchanges
- uitvoering
- Exploiteren
- financieel
- Stevig
- Voornaam*
- oprichter
- Globaal
- goed
- Groep
- Hoge
- Hosting
- Huis
- HTTPS
- Inc
- Inclusief
- index
- belang
- Interview
- Investeerders
- IPO
- IPO's
- IT
- sleutel
- Korean
- Wet
- Lijn
- vermelding
- Meldingen
- London
- London Stock Exchange
- Markten
- geld
- maanden
- Nasdaq
- nummers
- bieden
- het aanbieden van
- aanbod
- kansen
- Optimisme
- Opties
- Overige
- pandemisch
- Samenwerking
- planning
- platform
- president
- privaat
- Product
- publiek
- inkomsten
- verhogen
- archief
- reglement
- Regelgevers
- Voorwaarden
- <HR>Retail
- Retailbeleggers
- Risico
- SEC
- verkopen
- Diensten
- reeks
- het instellen van
- aandeelhouder
- Singapore
- ZES
- Vertragen
- So
- Software
- Oplossingen
- Spreker
- Gesponsorde
- Sport
- prikkel
- voorraad
- straat
- succes
- ontstaat
- doelwit
- Technologies
- Technologie
- De Bron
- Handel
- Transacties
- Vertaling
- Trends
- us
- Amerikaanse regelgevers
- vaccins
- taxaties
- Stemmen
- Wall Street
- week
- Wat is
- whitepaper
- binnen
- Mijn werk
- workflow
- workflow automatisering
- jaar
- jaar