Drama in banksector houdt aan, aandelen compenseren verliezen terwijl renteverlagingen volledig zijn ingeprijsd

Drama in banksector houdt aan, aandelen compenseren verliezen terwijl renteverlagingen volledig zijn ingeprijsd

Tijdstempel: 24 maart 2023 3:32 uur
Bronknooppunt: 2028765

Beleggers proberen het bankendrama van zich af te schudden

Wall Street werd aanvankelijk meegesleurd toen de bankzorgen aanhielden nadat de kosten van Deutsche Bank tegen wanbetaling omhoogschoten. De 5-jaars CDS van Deutsche Bank steeg van ongeveer 150 bp vroeg op donderdag naar een hoogste punt in vier jaar rond 210 bp voordat het dichter bij 193 bp kwam. Andere Europese banken, Société Générale, Crédit Agricole en BNP Paribas weigerden vanwege de onrust in de bankensector. De kapitaalratio's in Europa zijn daar beter, maar het vertrouwen bij de Amerikaanse grootbanken is veel groter. De grote Amerikaanse banken staan ​​vandaag bescheiden onderuit.

Deutsche Bank kredietverzuimswaps

De vraag die iedereen zich stelde, is of er echt een probleem is met Deutsche Bank. Nadat traders de Deutsche Bank onder de loep hadden genomen, beseften ze dat ze na herstructurering al 10 opeenvolgende kwartalen winstgevend waren. 

Als het vertrouwen geldt voor een bank en ze lijden onder een verlammende bankrun, kunnen we zien dat autoriteiten onder druk worden gezet om op te treden. Afhankelijk van de bank en het besmettingsrisico, zouden we een overhaaste beslissing kunnen zien over welke bescherming ze kunnen doen voor de banksector als geheel.

Amerikaanse aandelen compenseerden eerdere verliezen doordat zowel de minister van Financiën Yellen als de financiële toezichthouders onder druk kwamen te staan ​​om de risico's van bankbesmetting aan te pakken en omdat Fed Fund-futures er steeds meer vertrouwen in kregen dat de volgende stap een renteverlaging door de Fed zal zijn. De agressieve opmerkingen van Bullard van de Fed herinnerden beleggers eraan dat als de onrust bij de banken snel afneemt, de Fed nog een paar renteverhogingen in petto had.  

De ochtend zag beter dan verwachte flash PMI-gegevens, wat suggereert dat de economie veerkrachtig blijft en een belangrijke inflatiemeter daalde tot het laagste niveau sinds 2021. De NY Fed-inflatiemeter voor februari daalde van 5.10% naar 4.75%.

Deze rush naar pessimisme over alles in de financiële wereld is misschien overdreven, aangezien sommige bedrijven goed gepositioneerd zijn om deze storm te doorstaan. De CEO van Charles Schwab vertelde de WSJ dat ze zouden kunnen overleven als de meeste van hun deposito's dit jaar zouden vertrekken. Goede banken zouden deze volatiliteit moeten overleven, maar de ontwikkelingen in de komende week zullen cruciaal zijn.  

Fed Er is overal veel stress, ook op de balans van de Fed. De balans van de Fed steeg met 94 miljard dollar en staat nu in twee weken tijd op 400 miljard dollar. Bankonrust doet het werk van de Fed en deze golf van aanscherping van voorwaarden zal beginnen te wegen op kleine bedrijven. De economie staat op het punt snel te verzwakken en daarom hebben Fed-fondsfutures lage kansen voor de Fed om te verhogen tijdens de vergadering van 3 mei, maar hebben ze een renteverlaging als muntje voor de vergadering van 14 juni. 

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Ed Moja

Ed Moja

Senior marktanalist, Noord- en Zuid-Amerika at OANDA

Met meer dan 20 jaar handelservaring is Ed Moya een senior marktanalist bij OANDA, die tot op de minuut actuele intermarktanalyses produceert, geopolitieke gebeurtenissen, het beleid van de centrale bank en marktreacties op bedrijfsnieuws. Zijn specifieke expertise ligt in een breed scala aan activaklassen, waaronder FX, grondstoffen, vastrentende waarden, aandelen en cryptocurrencies. In de loop van zijn carrière heeft Ed samengewerkt met enkele van de toonaangevende forexmakelaars, onderzoeksteams en nieuwsafdelingen op Wall Street, waaronder Global Forex Trading, FX Solutions en Trading Advantage. Meest recent werkte hij bij TradeTheNews.com, waar hij marktanalyses van economische gegevens en bedrijfsnieuws verzorgde. Ed, gevestigd in New York, is een regelmatige gast op verschillende grote financiële televisienetwerken, waaronder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business en Sky TV. Zijn opvattingen worden vertrouwd door 's werelds meest gerenommeerde mondiale nieuwsberichten, waaronder Reuters, Bloomberg en Associated Press, en hij wordt regelmatig geciteerd in toonaangevende publicaties zoals MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times en The Wall Street Journal. Ed heeft een BA in economie van Rutgers University.
Ed Moja

Tijdstempel:

Meer van MarketPulse