De prijs en het ecosysteem van Bitcoin profiteren van netwerkeffecten.
Naarmate meer gebruikers meedoen, verhoogt de vraagdruk de prijs van bitcoin, wat op zijn beurt meer kopers aantrekt in een zichzelf versterkende cyclus. Evenzo creëert gebruikersgroei een grotere markt met meer liquiditeit, wat bedrijven stimuleert om meer diensten, integraties en beveiliging te bieden, wat vervolgens nieuwe gebruikers aanmoedigt om zich aan te sluiten bij het robuustere ecosysteem.
Het begrijpen van dit netwerkeffect is belangrijk bij het overwegen van de plaats van Bitcoin in de grotere financiële wereld.
Oudere financiële systemen profiteren tot op zekere hoogte ook van netwerkeffecten, aangezien een grotere gebruikersgroei de uitbreiding van financiële diensten mogelijk maakt, waardoor meer gebruikersgroei wordt gestimuleerd. Naarmate meer klanten Visa-creditcards gebruiken vanwege hun wijdverbreide gebruik als betalingsopties, worden meer handelaren gestimuleerd om met Visa te integreren om toegang te krijgen tot klanten, waardoor meer Visa-kaartacceptatie mogelijk wordt.
Netwerkeffecten zijn een krachtige motor voor groei.
Niet alle netwerkeffecten zijn hetzelfde. Elk netwerk heeft zijn eigen waardepropositie, potentiële groeisnelheid, structurele beperkingen en barrières voor binnenkomst en vertrek. Metcalfe's wet stelt dat de waarde van een telecommunicatienetwerk evenredig is met het kwadraat van zijn knooppunten. Naarmate meer gebruikers (knooppunten) lid worden van een dergelijk netwerk, neemt het aantal mogelijke verbindingen exponentieel toe, wat een steeds grotere stimulans vormt voor nieuwe gebruikers om dat netwerk te adopteren.
Hoewel de wet van Metcalfe beperkingen heeft die verder gaan dan communicatienetwerken, helpt het nog steeds de exponentiële kracht te illustreren die netwerkeffecten hebben in onze steeds meer onderling verbonden wereld.
Een minder besproken fenomeen van netwerkeffecten is hun afnamepotentieel. Net zoals de toename van het aantal knooppunten exponentieel waarde kan toevoegen aan een netwerk, zo kan ook de afname van het aantal knooppunten de waarde van het netwerk exponentieel verminderen.
Sociale gigant Facebook heeft gebruik gemaakt van netwerkeffecten in zijn groei, aangezien elke extra Facebook-gebruiker exponentieel meer sociale verbindingsmogelijkheden heeft toegevoegd, waardoor meer gebruikers worden verleid om mee te doen. Echter, bij elke gebruiker die verwijdert hun Facebook-account, het potentiële aantal sociale connecties neemt exponentieel af, een fenomeen waarover ik heb geschreven die eerder. Naarmate de nieuwsfeeds van Facebook-gebruikers oud worden en dezelfde paar berichten van dezelfde paar mensen weergeven, kunnen gebruikers het sociale netwerk verlaten vanwege het afnemende nut, waardoor de nieuwsfeeds van bestaande gebruikers des te ouder worden in een zichzelf versterkende cyclus .
Netwerkeffecten gaan beide kanten op.
Dit achteruitgangspotentieel van netwerkeffecten werd beschreven door Game B mede-oprichter Jordan Hall, in zijn stuk getiteld: De opkomst en ondergang van netwerken. In dit stuk schetst Hall hoe bedrijven die hebben geprofiteerd van netwerkeffecten zoals Facebook, YouTube en Twitter potentieel kwetsbaarder zijn dan ze lijken.
Deze bedrijven hebben een niveau van marktdominantie bereikt, waardoor ze een overweldigend aantal nieuwe gebruikers aantrekken, wat hun marktdominantie verder versterkt. Dit is een krachtige netwerkaantrekker kracht, die voor nieuwkomers op de markt onoverkomelijk lijkt. In het licht van deze krachtige netwerkaantrekkende krachten formuleert Hall echter een ander concept:
“Elke onderneming met winstoogmerk die is gebaseerd op de waarde van netwerkeffecten, moet die waarde maximaal halen tot aan de limiet van de netwerkaantrekker. Dit levert een 'extractieve afstotingskracht' op. Naarmate de limiet nadert, wordt het netwerk kwetsbaarder.”
Deze waardeverlagende "extractieve repulsor" -kracht op sociale netwerken is het duidelijkst te zien in de opdringerige advertenties en de verkoop van gebruikersgegevens. Zoals Hall opmerkt, worden deze krachten door de gebruikers niet gewaardeerd en stimuleren ze hen om het netwerk te verlaten. Gebruikers worden niet lid van een sociale-mediasite om advertenties te zien en hun gedrag te laten volgen of manipuleren, maar die dingen worden tot op zekere hoogte getolereerd.
Minder voor de hand liggende voorbeelden van deze extractieve afstotende kracht zijn de zware beperkingen op het gebruik van het netwerk, verminderde klantenservice, inbreuken op het welzijn van gebruikers, of zelfs sociale gevolgen, die allemaal een neerwaartse druk uitoefenen op de groei van het netwerk.
Als er te veel extractieve repulsorkracht wordt toegepast, zal de groeisnelheid van het netwerk stoppen en beginnen af te nemen, waardoor de waarde voor de gebruikers afneemt.
Dit is het Metcalfe-Hall-evenwicht. Netwerken met winstoogmerk worden gestimuleerd om waarde te extraheren tot de limiet van het afstoten van de netwerkeffecten, maar niet verder, anders dreigt het netwerk een potentieel exponentiële daling van de netwerkwaarde te veroorzaken.
Hall wijst er ook op hoe de teloorgang van een netwerk kan zijn sneller dan zijn opkomst, aangezien de ondergang van een netwerk nu ook wordt gehinderd door de extractieve afstotende kracht.
Omdat gebruikers hun Facebook-accounts verwijderen vanwege afnemende sociale connecties, zal het feit dat hun nieuwsfeeds worden afgewisseld met opdringerige advertenties alleen maar dienen om het verlaten te versnellen, een punt waarover ik eerder heb geschreven. De precairheid van een dergelijk Metcalfe-Hall-evenwicht betekent dat for-profitnetwerken die afhankelijk zijn van netwerkeffecten plotseling een neerwaartse, zichzelf versterkende, exponentiële afname van netwerkgebruikers kunnen beginnen.
Geleidelijk, dan plotseling.
In de context van financiële netwerken is het de moeite waard om stil te staan bij de mate waarin netwerkeffecten gebruikers aantrekken en waardeextractie gebruikers afstoot.
Als winstgevende entiteiten leggen legacy financiële systemen extractieve repulsor-krachten op in de vorm van vergoedingen, boetes voor rekening-courantkredieten en zware wisselkoersen. Naast deze krachten zijn er minimale saldovereisten, beperkte kantooruren, opnamelimieten en wachttijden die de gebruiker belasten die waarde wil opslaan en uitwisselen. Deze dingen worden door gebruikers niet gewaardeerd, maar worden getolereerd tot het uiterste waar ze bij het netwerk blijven.
Tot voor kort werd het Metcalfe-Hall-evenwicht binnen legacy financiële systemen op zijn minst gedeeltelijk ondersteund door een gebrek aan alternatieven. Terwijl een persoon zijn Facebook-account kan verwijderen en zijn sociale leven ergens anders naartoe kan leiden, was het verwijderen van zijn bankrekening of creditcard om zijn financiële leven ergens anders heen te brengen moeilijker.
Met de groei van het Bitcoin-ecosysteem voor digitaal kopen, verkopen, lenen, uitlenen en veiligstellen van waarde, ontstaat een nieuw financieel netwerk. Dit nieuwe netwerk biedt een geheel andere benadering van tarieven, wachttijden, kantooruren, wisselkoersen, minimumsaldi en opnamelimieten. De marginale gebruiker die zijn financiën wil beheren, kan dat nu doen in een alternatief netwerk.
Binnen de betalingsruimte neigen mensen voor hun gemak naar grotere creditcardaanbieders, ondanks kosten variërend van 1.3% – 3.5% per transactie (of meer in sommige markten), en creditcardmaatschappijen met een geschiedenis van misbruik maken van hun dominantie in het betalingsnetwerk. Met de komst van Bitcoin, het Lightning Network en op Lightning gebaseerde services zoals Staking of onlangs de Cash-app, staat dit evenwicht op het punt van ontwrichting.
De video van Strike's CEO Jack Mallers dollars streamen via het Lightning Network is een demonstratie van een fundamenteel ander betalingsnetwerk. Als betalingen via Lightning Network eindafrekening kunnen bieden tegen lagere kosten, kan de marginale handelaar preferentiële prijzen aanbieden om via Lightning te betalen, of creditcards eenvoudigweg beperken of weigeren. Als meer mensen overstappen op een op Lightning gebaseerd betalingsnetwerk, moeten creditcardmaatschappijen hun dalende inkomsten mogelijk compenseren door hogere kosten op te leggen aan hun gebruikers, wat een populaire overstap naar Lightning zou kunnen versnellen. Dit is de neerwaartse trend van een netwerkeffect.
Een ander opmerkelijk voorbeeld is de overmakingsindustrie, die werknemers in staat stelt om geld naar het buitenland te sturen via haar netwerken van kantoren, agenten, geldautomaten en websites, terwijl ze waarde extraheren via vergoedingen en wisselkoersen. Naarmate meer mensen geld overmaken via het Bitcoin-netwerk, op zoek naar aantrekkelijkere vergoedingen, wachttijden en wisselkoersen, zal de legacy-overmakingsindustrie met een crisis worden geconfronteerd. Dalende inkomsten kunnen ertoe leiden dat tarieven worden verhoogd, de klantenservice wordt verminderd of de wisselkoersen worden verslechterd, wat zowel de aantrekkingskracht van het netwerk zal verlagen als de extractieve afstotende kracht zal versterken.
Het beperken van klantverlies door de robuustheid van het netwerk te verbeteren is geen geringe prestatie in het licht van een verslechterende financiële positie.
De vaste overheadkosten van financiële netwerken met winstoogmerk kunnen worden gezien als: structureel extractieve afstotende krachten, een integraal onderdeel van hun bedrijfsmodellen. Terwijl mensen in het verleden misschien zijn aangetrokken tot de grootste netwerken met de grootste schaalvoordelen, dragen diezelfde netwerken nu de grootste financiële lasten op de helling van een netwerkeffect.
Voor financiële netwerken kan de schadelijke impact van een afnemend netwerk in het begin minder plotseling en merkbaar zijn. Een groot aantal klanten en handelaren die op Bitcoin gebaseerde netwerken adopteren, zal niet onmiddellijk de waarde verminderen die legacy financiële netwerken bieden aan hun bestaande gebruikersbestand. Creditcards worden nog steeds geveegd, geld wordt nog steeds overgemaakt en rekeningsaldi zijn nog steeds toegankelijk. Echter, naarmate netwerkaantrekkers steeds meer marginale gebruikers wegtrekken van legacy-netwerken, zullen de tarieven, wachttijden, toegankelijkheid en wisselkoersen verslechteren, niet verbeteren.
Die verslechterende gebruikerservaring kan zichzelf in een exponentieel tempo versterken en is de neerwaartse trend van een netwerkeffect.
Aangezien Bitcoin en het Lightning Network alternatieven bieden voor waardeopslag en -uitwisseling met weinig tot geen toetredingsdrempels, zullen legacy financiële netwerken worden uitgedaagd. Elk bedrijf dat vertrouwt op de kracht van netwerkeffecten, zou de precairheid van een Metcalfe-Hall-evenwicht moeten erkennen en dat dalingen steiler kunnen zijn dan hellingen.
Geleidelijk, dan plotseling.
Dit is een gastpost van Matthew Pettigrew. Geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.
- "
- Over
- versnellen
- toegang
- de toegankelijkheid
- Account
- Extra
- Adoptie
- advertenties
- agenten
- Alles
- nadering
- Bank
- bankrekening
- barrières
- Grootste
- Bitcoin
- ontlening
- breakout
- BTC
- BTC Inc.
- bedrijfsdeskundigen
- ondernemingen
- Buying
- Kaarten
- ceo
- Mede-oprichter
- Communicatie
- Bedrijven
- versterken
- aansluitingen
- Kosten
- kon
- Credits
- creditkaart
- Kredietkaarten
- crisis
- Klantenservice
- Klanten
- gegevens
- Vraag
- detail
- anders
- digitaal
- Ontwrichting
- dollar
- bestuurder
- ecosysteem
- effect
- opkomende
- waardoor
- Event
- voorbeeld
- uitwisseling
- afrit
- uitbreiding
- ervaring
- Gezicht
- vergoedingen
- Financiën
- financieel
- financiële diensten
- formulier
- spel
- Gast
- Gast Bericht
- met
- helpt
- geschiedenis
- Hoe
- HTTPS
- beeld
- Impact
- belangrijk
- stimuleren
- Laat uw omzet
- meer
- -industrie
- integraties
- IT
- mee
- Groot
- groter
- Wet
- kredietverlening
- Niveau
- bliksem
- Bliksem netwerk
- Beperkt
- Liquiditeit
- Markt
- Markten
- Media
- Koopman
- Verkopers
- meta
- modellen
- geld
- meest
- netwerk
- netwerkgebaseerd
- netwerken
- Nieuwe markt
- nieuws
- knooppunten
- bieden
- Aanbod
- Meningen
- Kansen
- Opties
- anders-
- Betaal
- betaling
- betalingen
- Mensen
- stuk
- Populair
- Berichten
- energie
- druk
- prijs
- prijsstelling
- voorstel
- zorgen voor
- variërend
- Tarieven
- verminderen
- afdracht
- Voorwaarden
- Scale
- veiligheid
- service
- Diensten
- nederzetting
- Delen
- Maat
- Klein
- So
- Social
- social media
- sociaal netwerk
- sociale netwerken
- Tussenruimte
- vierkant
- mediaopslag
- shop
- streaming
- ondersteunde
- Stap over voor slechts
- Systems
- niet de tijd of
- X
- gebruikers
- utility
- waarde
- Video
- visum
- wachten
- websites
- WIE
- Wikipedia
- binnen
- werknemers
- wereld
- waard
- youtube