Episodische draai / vermogenswinstkloof / koopbare kloof uitgelegd

Handelaren kennen deze evenementen onder verschillende namen. Misschien heb je er wel eens van gehoord Stokbij en van Qullamaggie Episodische spil? Of je hebt het gezien @handelaarstewie verwijzen naar zijn Power Earnings Gap (PEG) toneelstukken. Zoniet dan Gil Morales en dr. Chris Kacher noem ze gewoon "Koopbare Gap Ups".

Enkele andere namen die in het rond worden gegooid, zijn 'drift na winst' en 'momentumhiaten'. Ongeacht in wiens team u zit of hoe u het ook noemt, ze zijn allemaal representatief voor een krachtige momentumhandelsstrategie. En in dit bericht leren we je hoe je ze allemaal kunt herkennen, met elke goeroe's draai aan hoe je de transactie kunt betreden, beheren en verlaten.

Voor alle doeleinden zullen we de verschillende namen door elkaar gebruiken in de hele post.

De episodische spil

Wat een coole naam he? Pradeep Bonde (ook bekend als Stockbee) neemt absoluut de kroon voor creativiteit mee naar huis bij het bedenken van de beste naam voor deze strategie. Bonde is een productieve leraar en deelt zijn wijsheid over deze strategie en een handvol andere op zijn site, stockbee.biz.

Zijn 2010 blogpost over dit onderwerp is onlangs nieuw leven ingeblazen door de populariteit van een van zijn vroege leerlingen, Kristjan Kullamägi. Kullamägi, ook wel bekend als Qullamaggie, is een Zweedse handelaar die begon met slechts een paar duizend dollar (na een paar uitbarstingen) die hij spaarde terwijl hij werkte als nachtelijke bewaker. Sindsdien heeft hij dit in ongeveer tien jaar tijd omgezet in ongeveer $ 100 miljoen.

Qullamaggie's recente bekendheid kwam na een toevallig verlies van $ 1.5 miljoen dollar op één dag op $KODK vorig jaar, terwijl live streaming op Twitch, en een verschijning op de Chat met handelaren podcast. Beide zijn het bekijken waard.

Samen leren deze twee mannen de volgende criteria voor de episodische spil.

Episodische draaitabelcriteria

Zoals de naam al doet vermoeden, is er een soort episode of gebeurtenis die moet plaatsvinden voordat de spil zich vormt. A spil is een belangrijk keerpunt in de geschiedenis van een aandeel. Velen gebruiken draaipunten op hun grafieken, variërend van hoogtepunten van de vorige dag, sluitingen, dieptepunten en zelfs volumemarkeringen.

Het belang van de episodische spil is dat het een enorme hoeveelheid vraag genereert op basis van een soort katalysator, waardoor de kans groter wordt dat het opwaartse momentum nog enige tijd zal voortduren.

Typische katalysatoren voor de episodische spil:

Hier zijn een handvol potentiële katalysatoren om te overwegen voor episodische draaipunten:

• De winst klopt
• FDA-nieuws
• Media vermelding
• Analist upgrade
• CEO-verandering
• Nieuw product
• PR-release
• Twitter-pomp
• Trump tweets
• Verkoopnummers
• Sector-/industrieboost

Hoewel dit geen uitputtende lijst is, kunt u zien dat een willekeurig aantal katalysatoren een episodische spil kan ontsteken. De kunst is om het type draaipunten te vinden dat de komende dagen, weken of maanden hoger zou kunnen "drijven". Het nieuws of evenement moet zeer waardevol zijn voor het bedrijf.

Grondbeginselen en technieken om naar te zoeken:

Volgens Qullamaggie en Bonde moet de kloof aanzienlijk zijn: 8-10% of meer. Niet alleen dat, maar het volume moet een veelvoud zijn van het gemiddelde dagelijkse volume, zoals 2x, 3x, 4x of meer. Evenzo moet dit volume vroeg binnenkomen (denk aan pre-market of de eerste 30 minuten). Met andere woorden, je zou de vraag tastbaar in de tape moeten zien.

Tot dat moment kunnen er vaak posten worden gedaan in de post- of pre-market, afhankelijk van de vraag en het vermogen om risico's te beheersen. We zullen instapstrategieën in een oogwenk behandelen.

Andere factoren waarmee u rekening moet houden, zijn hoe goed het inkomstenrapport is in vergelijking met eerdere resultaten. Was het een verrassingsuitbarsting? En wat deed het aandeel in de aanloop naar het gat? Was het consolideren in een constructief bereik, of was het over-uitgebreid beginnen met? Sociaal sentiment kan ook een factor zijn. Er zijn geweldige services beschikbaar zoals Investeerders dagelijks, die een meer diepgaande kijk kunnen bieden op de fundamentele factoren en vooruitzichten.

Lagere float-aandelen kunnen volgens Stockbee grotere bewegingen hebben (IPO's enz.). Houd dus rekening met de grootte van de float en de korte interesse in de aandelen op het moment van de gap.

Overweeg al deze zaken bij backtesting om te begrijpen waarom instellingen aandelen in de aandelen willen verzamelen.

Hoe episodische draaipunten in te voeren

Wanneer een aandeel een uitschieter momentum heeft, kan het moeilijk zijn om de trein te halen voordat deze het station verlaat. Als u er niet op gebrand bent om uzelf na uren of premarket in de aandelen te werpen, kunt u overwegen open te gaan. Laten we eens kijken hoe je dat zou kunnen doen.

Als je een aandeel hebt gevolgd voor winst, heb je het misschien in de gaten voor momentum nadat de aankondiging aan het einde van de dag of in de pre-market is gedaan.

Als we inzoomen op een winstspel, kunnen we zien hoe dit eruit zou kunnen zien om een ​​logisch startpunt te vinden.

APPS was een lager geprijsd aandeel in 2019 dat het heel goed deed om marktaandeel te winnen. Na de Covid-crash was er een vrij lange consolidatieperiode aan de gang. In juni rapporteerde het echter uitstekende inkomsten en steeg het met meer dan 9%.

Merk op hoe de voorraad sloot in het bovenste bereik van de dag. Dit is wat je echt wilt zien terwijl de kracht blijft toenemen. Merk ook op dat de volumehandtekening hoger was dan elke voorgaande dag in de aandelengeschiedenis, nog een goed teken.

In de loop van de dag kunnen we nu inbellen op de openingsbereikstrategie.

De ingang van de openingsreeks

We hebben de kaarsen van 1 minuut genummerd, zodat je de high kunt zien van wat de eerste kaars van 5 minuten zou zijn. De voorraad consolideert hier in het openbaar en breekt dan uit. U heeft nu een instap met een laag risico op het dieptepunt van de dag.

Opvallend was dat het aandeel de volgende dag terugtrok, maar nooit een stop loss-order zou hebben geactiveerd. Als een schommel zou dit een geweldige zet zijn geweest:

APPS ging op een post-inkomstendrift van enorme proporties. In feite zorgde het in het volgende kwartaal voor een nieuwe Power Earnings Gap. Naarmate de omzet van het bedrijf groeide, nam ook de waardering toe, helemaal tot meer dan $ 100.

Een krankzinnige zet, APPS ging ruim 1000% in 2020 en 2021, minder dan een jaar. Het is duidelijk dat er iets is aan deze episodische draaipunten, vermogenswinstkloven en koopbare kloof-ups.

Het invoeren van de Power Earnings Gap (PEG) op een consolidatie

Niet iedereen is geschikt voor de snelle toelatingseisen van het kopen van een gat op de dag van de inkomsten. Als jij dit bent, dan @handelaarstewieDe strategie van wachten op de eerste constructieve basis past wellicht beter.

TraderStewie zoekt graag vlaggen, wiggenof contractiepatronen van volatiliteit nadat de PEG is gevormd. Laten we met behulp van APPS eens kijken hoe dit eruit had kunnen zien.

De eerste mogelijkheid voor een vlag deed zich voor op de 2e dag na de Power Earnings Gap. Merk op dat het aandeel op de dieptepunten van de vorige let binnen kaars. Als we inzoomen op de 30-minutengrafiek, zien we een mooie vlagvorming.

Hopelijk kun je zien dat APPS het midden van de grootste kaars van 30 minuten op de kaart opnieuw test. Dit is een veel voorkomende gebeurtenis om het aanbod opnieuw te testen in een significante kaars. Deze kaars kwam overeen met de Openingsbereikuitbraak op de PEG-dag.

Als je die invoer hebt gemist, kan hier een invoer worden gemaakt op de wedge-uitbraak met het risico bepaald op de wedge-dieptepunten.

Merk ook op dat de dieptepunten van de wig overeenkwamen met de VWAP-boulevard voor de eerste gap day, een zeer betrouwbare spil die het bestuderen waard is.

Grotere consolidatie-items in het tijdsbestek voor de vermogenswinstkloof

Grotere consolidaties kunnen ook plaatsvinden nadat een aandeel is vertrokken van een Power Earnings Gap. Slechts een paar weken na de PEG plaatste APPS twee mooie Volatiliteit Contractiepatronen.

Uw typische consolidatiestrategie, zoals vlaggen, wimpels, bekers met handvatten, kan voor deze inzendingen worden gebruikt. Nogmaals, het idee is dat het aandeel nu een groeifase ingaat met de initiële Power Earnings Gap / Episodic Pivot erachter.

De Buyable Gap Up Intraday Low gebruiken als risico

Wat gebeurt er als een koopbare gap-up intraday vervaagt of ons nooit een uitbraak van het openingsbereik of een vlagpatroon voor toegang geeft? Gelukkig is daar ook een strategie voor.

Vaak zal een aandeel de aanbodniveaus opnieuw testen vanaf het dieptepunt in de loop van de gap-dag. Gil Morales leert dat als een aandeel de kloof opnieuw test, het een goede 3-4% aan de onderkant moet geven als een manier om het risico te beheersen door de pullback naar het dieptepunt te kopen.

Voorbeeld van een BGU

Als goed voorbeeld heeft Restoration Hardware (RH) de gewoonte om dit te doen voor inkomsten. Op 13 juni 2019 zien we dat RH een neerwaartse trend vertoonde, maar gelanceerd werd met een winstverrassing van 27%. Zoals u echter kunt zien op de intraday-grafiek, brak het nooit het openingsbereik. Sterker nog, het vervaagde de rest van de dag. Desondanks dook het nieuws op dat Buffett zwaar in het aandeel investeerde en RH vulde nooit echt het gat op de daily chart.

Merk op hoe, als u de Qullamaggie-uitbraakstrategie voor het openingsbereik zou gebruiken, u waarschijnlijk elke stop-out zou hebben vermeden. Dit aandeel brak nooit de openingsreeks. Aandelen met een grotere kapitalisatie trekken zich echter vaak niet zo terug. Daarom is het de moeite waard om ze op uw volglijst te houden voor een bodempatroon in de buurt van het dieptepunt in de loop van de dag.

Laten we nu eens kijken naar wat er de komende dagen is gebeurd:

Als de bodem eenmaal is bereikt op de Buyable Gap Up, heb je nu een gebied waarop je risico's kunt nemen. De 3-4% "porositeit"-regel van Morales aan de onderkant zou voldoende zijn geweest om u in het aandeel te houden als u binnenkwam bij het terugwinnen van de intraday low. Hier is nog een voorbeeld van Facebook na inkomsten:

Toen het aandeel zich terugtrok naar het intraday-koopbare gat, hield het dat niveau vast als ondersteuning. Merk ook op dat het aandeel de afgelopen maanden uit een solide basisstructuur is gekomen.

Beheren en beëindigen van de transactie

De meeste docenten die deze strategieën onderwijzen, raden een trailing stop aan met voortschrijdende gemiddelden. Dit hangt er echt van af of u de voorraad al dan niet voor een langere tijd wilt vasthouden. Over het algemeen zijn de voortschrijdende gemiddelden van 10, 20 en 50 de meest populaire gemiddelden om de positie te beheren.

Evenzo stond de legendarische handelaar Bill O'Neil bekend om het gebruik van de wekelijkse grafieken over aandelen waarvan hij dacht dat ze belangrijke bewegingen konden maken. Tot dat moment kunt u het voortschrijdend gemiddelde van 10 weken gebruiken om u langer in de voorraad te houden.

Bovendien bevelen docenten zoals O'Neil en Qullamaggie aan om wat winst te nemen, zoals 1/3 tot 1/2 tegen 20% of 3-5 dagen in de opwaartse trend. Er zijn veel beheerregels die u kunt gebruiken en het is het beste om te backtesten wat werkt.

Laten we de bovenstaande voorbeelden in omgekeerde volgorde bekijken en kijken hoe dit voor elke managementstrategie zou hebben uitgepakt na de Episodic Pivot / Power Earnings Gap / Buyable Gap Up.

Een transactie beheren met behulp van het voortschrijdend gemiddelde van 10

Het gebruik van de 10 of 20ma als trailing stop is de aanbeveling van Qullamaggie. Dit kan echter lastig zijn als de 10ma in de buurt is. Sluit je als het de 10ma raakt, of sluit je eronder? Morales gebruikt graag een voortschrijdend gemiddelde "schending" die hij definieert als een tweede close onder het voortschrijdend gemiddelde en onder de eerste kaars die het voortschrijdend gemiddelde schond. Op deze manier, als de voorraad onder het voortschrijdend gemiddelde zakt en vervolgens het voortschrijdend gemiddelde terugwint, zou u nog steeds in de positie zijn.

Hoe je deze strategie ook wilt gebruiken, het loont de moeite om het in de sim te testen.

Merk op hoe Facebook de MA berijdt bij de eerste pullback, maar nooit hieronder sluit. We krijgen dan nog een run die dramatisch terugtrekt en de 10mA breekt.

Je had hier ook de Century Rule van Livermore kunnen gebruiken, aangezien FB weerstand bereikte op het $ 300-niveau. Morales predikt dit als een populair psychologisch steun- en weerstandsniveau. Als je de helft had genomen bij de eeuwmarkering en de helft bij de 10m had achtergebleven, had je je winst misschien vergroot.

Een transactie beheren met behulp van het voortschrijdend gemiddelde van 20

Laten we eens kijken naar het beheer van ons RH-voorbeeld hierboven met behulp van het voortschrijdend gemiddelde van 20. Merk op hoe als je gewoon een trailing stop had gehad, je misschien een verkoop had geactiveerd toen het de 20sma testte. Als u echter de "overtredingsregel" van Morales gebruikt, zou u een grotere winst hebben van ongeveer 63%.

Toegegeven, niet alle episodische draaipunten zullen zo goed "afdrijven". De katalysator voor inkomsten en prognoses zou uitzonderlijk goed moeten zijn. Maar zoals u kunt zien, zou een sterke trend goed moeten passen bij het voortschrijdend gemiddelde van 20, en in sommige gevallen kan dit uw winst op het aandeel vergroten in plaats van winst te nemen bij de eerste pauze van 10 miljoen.

Beheer op langere termijn met behulp van het voortschrijdend gemiddelde over 10 weken

Zoals we hierboven vermeldden, hield Bill O'Neil ervan om wekelijkse grafieken te verhandelen om het lawaai van dagelijkse grafieken te verminderen. Voor zijn managementstrategie gebruikte Bill graag het voortschrijdend gemiddelde van 10 weken om zijn posities te vergroten voor schommelingen op langere termijn.

Laten we APPS als voorbeeld gebruiken en kijken wat dit voor ons had kunnen opleveren.

Bill was gewoon om zijn positie bij de eerste paar pullbacks toe te voegen aan het gemiddelde over 50 weken. Vaak wordt dit door instellingen gebruikt als kooppunt. Als je een langetermijnvisie hebt voor een bedrijf, kun je dit gebruiken om te volgen zoals Qullamaggie suggereert, of je wacht op een "overtreding" die daadwerkelijk sluit onder de eerste kaars die het voortschrijdend gemiddelde schendt.

Als u wacht op de overtreding, zou het aandeel u niet hebben tegengehouden tot het niveau van $ 78, een veel grotere winst.

U zou ook kunnen opmerken dat het aandeel ook de Livermore $ 100 naderde, een logisch gebied om winst te nemen.

Hoe deze strategie te oefenen

Zoals alle strategieën kost het tijd om de subtiele nuances van hoe ze werken te bestuderen. Qullamaggie stelt minimaal 2 jaar voor. Daarom raden we aan om in de simulator of een backtesting-engine te beginnen om de grootste winnende hiaten over een breed tijdstempel te vinden.

Zodra u honderden of duizenden van deze voorbeelden hebt geïdentificeerd, zoekt u uit waarom ze werkten. Hoe hebben hun inkomsten of nieuws het karakter van het aandeel veranderd? Hoe groot was de vlotter? Hoe groot was het volume?

Duik ook in de intraday-gegevens met behulp van onze simulator/replay en zoek uit wat de beste manier is om de voorraad visueel in te voeren.

Zodra u genoeg van deze voorbeelden heeft, zult u uw vertrouwen om ze te verhandelen drastisch vergroten.

Op goede vullingen!

Bron: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/