Voor de beginnende werknemer, personeelsopties lijkt misschien volkomen vreemd. Maar voor de meeste techwerkers is dit gemeengoed kan zeer lucratief zijn als het goed wordt begrepen. Kortom, aandelenopties voor werknemers, aandelenaankoopplannen voor werknemers (ESPPs), en restricted stock units (RSUs) geven allemaal een medewerker veel meer voordelen (en nadelen) dan een traditioneel salaris. Het resultaat is dat je dat bent het verhandelen van een stabiel nettoloon voor het potentieel om aandelen van het bedrijf te bezitten die zelfs nog meer gewaardeerd kunnen worden als u besluit te verkopen. Maar is deze gok het ooit waard?
JT , een ervaren techwerker, heeft het grootste deel van zijn leven aan het sleutelen geweest als een ingenieur bij sommige van de grootste computerbedrijven. Hij is geen onbekende in de wereld van op aandelen gebaseerde compensatie en weet dat het het gebrek aan salaris waard kan zijn als het op de juiste manier wordt gedaan. In deze aflevering geeft JT een compleet overzicht van wat op aandelen gebaseerde compensatie betekent, de drie verschillende soorten voorraad u wordt aangeboden en hoe dit soort uitbetaling zich verhoudt tot een regulier salaris.
Hij gaat er ook dieper op in timing van de verkoop van uw voorraden belastingvallen dat kan je duizenden kosten, en hoe u een plan kunt maken waarmee u kunt profiteren wanneer u in aandelen wordt betaald. Als u ooit bij een startup, technologiebedrijf of beursgenoteerd conglomeraat gaat werken, MOET u weten wat dit soort compensatie betekent. Of u loopt het risico de echte beloning van een op aandelen gebaseerd salaris te verliezen.
Klik hier om te luisteren op Apple Podcasts.
Luister hier naar de podcast
Lees hier het transcript
Mindy:
Welkom bij de vrijdageditie van BiggerPockets Money Podcast Finance, waar we met mijn vriend JT praten over hoe hij omgaat met de compensatie van zijn technologiebedrijf.
JT:
De drie meest voorkomende soorten op aandelen gebaseerde compensatie die u kunt tegenkomen, is het aandelenaankoopplan voor werknemers. De meest voorkomende vorm die je tegenkomt is de restricted stock unit of de RSU, en sommige soorten bedrijven bieden voor sommige soorten werknemers ook een optiepakket aan waarbij die werknemers de optie krijgen om aandelen te kopen op een bepaald moment. prijs.
Mindy:
Hallo hallo hallo. Mijn naam is Mindy Jensen en zoals altijd is mijn RSU een erg slimme en unieke co-host, Scott Trench.
Scott:
Dank je, Mindy. Ik zal zeker gebruik maken van de optie om echt slim en uniek genoemd te worden.
Mindy:
Dat was goed. Heel gewoon aan de bal. Scott en ik zijn hier om financiรซle onafhankelijkheid minder beangstigend te maken, en minder alleen voor iemand anders, om je kennis te laten maken met elk geldverhaal, omdat we echt geloven dat financiรซle vrijheid voor iedereen haalbaar is, ongeacht wanneer of waar je begint.
Scott:
Dat is juist. Of u nu vervroegd met pensioen wilt gaan en de wereld rond wilt reizen, grote investeringen wilt doen in activa zoals onroerend goed, uw eigen bedrijf wilt starten of wilt deelnemen aan het succes van uw bedrijf via een aandelenaankoopplan voor werknemers of restricted stock units. Wij helpen u uw financiรซle doelen te bereiken en geld uit de weg te ruimen, zodat u uw dromen kunt verwezenlijken.
Mindy:
Scott, ik denk dat deze disclaimer het belangrijkst is in deze specifieke aflevering. De inhoud van deze podcast is informatief van aard en vormt geen juridisch of fiscaal advies, en noch Scott, noch ik, noch BiggerPockets houden zich bezig met het verstrekken van juridisch, fiscaal of ander advies. U dient zelf advies in te winnen bij professionele adviseurs, waaronder advocaten en accountants, over de juridische, fiscale en financiรซle implicaties van elke financiรซle beslissing die u overweegt. Bovendien vertelt JT u niet hoe u met uw voorraadbeschikbaarheid moet omgaan, hij vertelt alleen hoe hij met de zijne omgaat. Okรฉ, nu praten we met mijn vriend JT, die bij een groot technologiebedrijf werkt en aandelenopties, restricted stock units en de mogelijkheid tot contant geld krijgt als onderdeel van zijn compensatiepakket, zijn algehele compensatiepakket. Daarom praten we vandaag met hem over wat deze precies betekenen en hoe hij met zijn uitkeringen omgaat.
Voordat we aan de show van vandaag beginnen, nemen we even een korte pauze. En we zijn terug. We starten vandaag een nieuw segment genaamd Money Moments, waar we u onze beste tips, trucs en geldhacks geven, zodat u het meeste uit uw financiรซle reis kunt halen. Hier is de tip van vandaag. Wist u dat u cadeaubonnen met korting kunt kopen voor restaurants, spa's, pretparken, bioscopen en reizen, en als u in Colorado woont, voor skiรซn bij Sam's Club in Costco? Deze cadeaubonnen zijn zowel geschikt om cadeau te geven als voor persoonlijk gebruik en de gebruikelijke korting bedraagt โโongeveer 20%. U kunt bijvoorbeeld voor $ 100 aan cadeaubonnen kopen voor California Pizza Kitchen voor slechts $ 80, wat meteen een besparing van 20% oplevert. Heb jij een leuke tip? Wij horen het graag. U kunt het met ons delen door een e-mail te sturen [e-mail beveiligd] Laat ons weten of we uw naam mogen gebruiken, zodat we eer kunnen geven waar eer toekomt. Vandaag praten we met mijn vriend JT, die bij een groot technologiebedrijf werkt. JT is hier om te vertellen hoe hij omgaat met zijn RSU's. Welkom bij de BiggerPockets Money-podcast. Ik ben zo opgewonden om vandaag met je te praten.
JT:
Bedankt, Mindy. Ik ben blij dat ik hier ben.
Mindy:
Voordat we beginnen, laten we eerst wat achtergrondverhaal over u vertellen, zodat onze luisteraars begrijpen waar u vandaan komt.
JT:
Natuurlijk. Nou, ik ben altijd geรฏnteresseerd geweest in computers en technologie. Ik was in alles de middelbare schoolnerd uit het midden tot eind jaren negentig die je je uit alle films kunt voorstellen, en ik kon die interesse in computers, wiskunde en wetenschappen overnemen, een bachelor- en een masterdiploma in computertechniek halen en dat bouwen. in een carriรจre in het ontwikkelen en ontwerpen van microprocessors. Dus ik heb gewerkt voor bedrijven als Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google. Voor sommige heb ik gewerkt, voor sommige niet, maar dat zijn het soort bedrijven die echt zullen beslissen: hรฉ, ik heb mijn eigen kleine computerchip nodig om iets te doen. En dat is waar ik aan help werken, het is best geweldig werk.
Mindy:
Dat klinkt als iets waarvoor ik nooit met jou zal strijden om een โโbaan. Okรฉ, laten we eens kijken naar uw compensatie. Laten we het hebben over dit hele concept van extra compensatie of bonuscompensatie. Kunt u het raamwerk rond op aandelen gebaseerde beloningen uitleggen?
JT:
Op aandelen gebaseerde beloningen zijn in sommige vakgebieden vrij gebruikelijk en in andere minder gebruikelijk. En in mijn vakgebied in de technologie hoor je dat programmeurs, softwareontwikkelaars en hardwareontwerpers vaak een behoorlijk aanzienlijke, of zelfs het grootste deel van hun uiteindelijke beloning te danken hebben aan aandelen in plaats van aan salaris. Verschillende bedrijven gaan dit op verschillende manieren aanpakken die consistent zijn met hun cultuur, maar het is heel gebruikelijk bij technologiebedrijven, variรซrend van de kleinste start-up tot de grootste beursgenoteerde bedrijven, dat een behoorlijk betekenisvol deel van de beloning van hun werknemers in een of andere vorm van geld zit. op aandelen gebaseerde regeling. De drie meest voorkomende soorten op aandelen gebaseerde compensatie die u kunt tegenkomen, is het aandelenaankoopplan voor werknemers, wat niet echt een compensatie is. Het is eigenlijk meer een extraatje of een voordeel dat je zou kunnen hebben als je in een bedrijf werkt. En ik denk dat dit breder is voor een verscheidenheid aan verschillende soorten bedrijven en niet alleen voor technologie.
Wanneer je echt begint met compensatiepakketten, is de meest voorkomende vorm die je zult zien de restricted stock unit of de RSU, en dan zullen sommige soorten bedrijven voor bepaalde soorten werknemers ook een optiepakket aanbieden waarbij die werknemers de optie om aandelen tegen een bepaalde prijs te kopen. Hoewel al deze dingen nogal verschillend zijn en veel verschillen in de details, volgen ze allemaal min of meer hetzelfde algemene pad tijdens je carriรจre. Er is een punt waarop het bedrijf zegt: okรฉ, ik ga je een subsidie โโgeven of je een aanbod doen. Als je aan een bepaalde reeks vereisten voldoet, zullen we je aandelen verkopen of je aandelen toekennen of je mogelijk een optie verlenen. . Dat is dus de subsidiefase. Naarmate de werknemer aan deze eisen voldoet, zullen deze beloningsgebieden in de loop van de tijd onvoorwaardelijk worden.
Vaak worden ze over een bepaalde periode onvoorwaardelijk, maar sommige van deze dingen zullen in รฉรฉn keer onvoorwaardelijk worden en dat is wanneer de aandelen van niet echt onder jouw controle en niet echt van jou gaan, het is gewoon een belofte, naar daadwerkelijk onder controle staan. je controle en je kunt het verkopen, je kunt ermee stemmen, je kunt dividenden ontvangen omdat je het bezit. Alle voordelen van aandeelhouder zijn zijn nu voor u dankzij die aandelen. En dan is de laatste fase die deel uitmaakt van deze compensatie dat je op een gegeven moment misschien die aandelen wilt verkopen en dat al deze drie verschillende vormen van compensatie veel verschillende regels hebben als je verkoopt. Hoe wordt het belast? Op hoeveel wordt u belast? Maakt het uit wanneer je het verkoopt of wanneer je het hebt gekregen? Maar dat wordt de derde fase waarin je besluit: hรฉ, ik wil deze aandelen niet meer. Ik heb het geld nodig, of ik wil in een andere financiรซle positie verkeren dan alleen al deze aandelen in รฉรฉn bedrijf te hebben.
Scott:
JT, zijn deze verschillende soorten pakketten, naar jouw ervaring, doorgaans verkrijgbaar bij beursgenoteerde bedrijven, grote beursgenoteerde bedrijven die hun werknemers dit gaan aanbieden of heb je enige ervaring met mensen die dit soort belangen hebben gekregen in particuliere bedrijven of kleinere bedrijven?
JT:
Het ligt er dus aan om welk pakket het gaat. Ik denk dat het aandelenaankoopplan voor werknemers doorgaans alleen beschikbaar is voor grotere bedrijven die openbaar handelen, maar als je naar een beetje beperkte aandelen gaat kijken en dan zeker in de optieruimte, zullen die meer beschikbaar zijn in kleinere bedrijven en bij startups. Voor veel tech-werknemers die het heel leuk vinden om bij startups te werken en dat echt onderdeel van hun carriรจre willen maken, zullen de salarissen vaak lager zijn en het grootste deel van hun voordeel als ze bij die startup werken in plaats van bij een groter beursgenoteerd bedrijf, is dat ze zijn de opties in dat bedrijf die zij ontvangen als onderdeel van hun compensatiepakket. En die afweging is dat je in iets onzekerder terechtkomt. Veel startups mislukken en je opties zullen โฌ0 waard zijn, maar er is altijd een kans dat je werkt voor de volgende Uber of de volgende Stripe of het volgende grote gigantische grote technologiebedrijf dat, wanneer ze besluiten naar de beurs te gaan of te verkopen aan Als je een private-equityfirma bent, wat hun vertrek ook is, krijg je nu een enorme uitbetaling die je praktisch onmogelijk zou hebben gezien bij een groot beursgenoteerd bedrijf als je daar je carriรจre zou leiden.
Scott:
Geweldig. Laten we wat dieper op de definities ingaan. Laten we eens kijken naar het verschil tussen een aandelenaankoopplan voor werknemers, restricted stock units en vervolgens opties.
JT:
Natuurlijk. En we kunnen het kaderen in termen van de drie fasen van de subsidie, het vest en vervolgens de verkoop. Het aandelenaankoopplan voor werknemers zal dus het meest voorkomende plan zijn; het is beschikbaar bij veel verschillende bedrijven en in veel verschillende sectoren. En de subsidie โโdaarvoor of het betrokken aanbod is dat u als werknemer de optie heeft om een โโdeel van uw salaris op te nemen en het voor een bepaalde periode op een speciale geblokkeerde rekening te zetten, en aan het einde van die periode, het bedrijf zal dat geld gebruiken om vaak met korting aandelen te kopen en dan heb jij controle over die aandelen. Verschillende bedrijven gaan dit op verschillende manieren doen met verschillende tijden en verschillende kortingen, maar een gemeenschappelijke subsidie โโzou kunnen zeggen dat als je een bepaald percentage van je salaris inlegt, dit meestal tot misschien 15% van je salaris bedraagt โโvanaf begin april tot en met de maand april. eind september, wij kopen eind september in, jij krijgt 15% korting en die 15% korting krijg je op de laagste van de prijs begin april of de prijs eind september .
Scott:
Dus mijn oude bedrijf had deze optie en de limiet was dat je maximaal $ 25,000 in het plan kon steken en alle aandelen met 15% korting kon kopen. Ik weet niet zeker of we dezelfde regels hadden tegen de laagste prijs in dat bereik, maar je kunt de aandelen ook gewoon de volgende dag na aankoop verkopen. Dus je zou al je geld voor dit kwartaal opzij zetten in een pot van misschien, ik weet het niet, vijf 10, de aandelen kopen en dan meteen 15% meer waarde erin hebben, het gewoon verkopen en de aandelen betalen. vermogenswinstbelasting op korte termijn. En ik wilde niet per se in het bedrijf investeren, ik wilde gewoon profiteren van dat voordeel. Ik zou iedereen die luistert ten zeerste willen aanmoedigen om zijn ESPP-plan op het werk te verkennen en te overwegen daar iets mee te doen, omdat het doorgaans een extraatje is, en afhankelijk van de regels van je plan heb je misschien de mogelijkheid om bijvoorbeeld te doen wat ik deed. Ja, er is een risico dat die ene dag zou kunnen afnemen, maar ik heb het drie of vier kwartalen gedaan voordat ik vertrok en elke keer een mooie winst van 15% geboekt. Nogmaals, vermogenswinstbelasting op de korte termijn is zeker van toepassing, maar het is gewoon een vraag: waarom zou ik die paar duizend extra dollars niet nemen? Is dat ook uw mening over die plannen?
JT:
Ja, zo heb ik die plannen ook benaderd. Elk bedrijf waar ik ben geweest, heeft een aandelenaankoopplan voor werknemers aangeboden. Ik heb van dat plan geprofiteerd en hetzelfde gedaan als jij. Zodra de aankoop geregeld was en onder mijn controle kwam, zou ik hem onmiddellijk verkopen en het verschil nemen tussen het bedrag waarvoor ik de aandelen kreeg en het bedrag dat het momenteel was, en dat alles gewoon beschouwen als inkomen of kapitaal op korte termijn. winsten afhankelijk van wat het had gedaan in de twee of drie dagen tussen de aankoopdatum en de afwikkelingsdatum. Er schuilt wel enig risico in. Sommige bedrijven zijn ongelooflijk volatiel en het kan zijn dat er een heel slecht nieuwsgebeurtenis plaatsvindt op de dag dat de verkopen daar en de aandelen met meer dan 15% dalen in de drie dagen of zo voordat ze kopen en je het kunt verkopen. Ik denk dat dat niet zo gebruikelijk is en net als jij heb ik dat niet meegemaakt, maar het is een risico van buitenaf.
Mindy:
Okรฉ. Scott zei alleen maar: "Ik wilde niet in dat bedrijf investeren, ik wilde gewoon het voordeel", en Scott's laatste bedrijf zal naamloos blijven, ook al als je naar deze show luistert, weet je welk bedrijf het is, dus het maakte geen deel uit van van zijn plan om aandelen in dat specifieke bedrijf te bezitten. Heeft uw mening over de financiรซle levensvatbaarheid van het bedrijf enige invloed op uw beslissing, of zou u hoe dan ook hetzelfde met uw RSU omgaan?
JT:
Dus er is wat ik theoretisch zou doen en wat ik feitelijk heb gedaan. Ik denk dat het, net als al het andere waar jullie allemaal over praten, het belangrijkste is om een โโplan te hebben en van tevoren te beslissen wat je met dat geld wilt doen. De belangrijkste manier waarop ik erover nadenk is: stel je voor dat ik over straat liep en ik vond $ 1,500 op straat liggen of wat dan ook, en ik raapte het op. Zou mijn eerste gedachte zijn: ik ga deze $ 1,500 nemen en Ga ik de aandelen van mijn bedrijf kopen met deze $1,500? Ik denk dat dit voor de meeste mensen in de financieel onafhankelijke ruimte niet is wat ze zouden doen. We hebben ons laten weten, en ik denk terecht, dat indexfondsen beter zijn dan proberen individuele aandelen te kiezen, terwijl je vrijwel zeker beter een brede mand met aandelen kunt kiezen dan alles op รฉรฉn individueel bedrijf te wedden.
Maar ik zie veel mensen dat zodra het geen contant geld is, het aandelen zijn en dat het aandelen zijn op de plek waar ze werken en ze willen denken dat het goed gaat en ze willen denken dat het vanaf hier alleen maar omhoog gaat en ik denk dat ze worden misschien een beetje overdreven optimistisch en misschien denken ze dat ze meer kennis hebben over hoe hun bedrijf gaat werken dan ze in werkelijkheid hebben. Mijn mening is dat als u die kennis daadwerkelijk heeft, u door uw bedrijf zeer nauwlettend in de gaten wordt gehouden om ervoor te zorgen dat u de wetten op handel met voorkennis niet overtreedt. En als u dat niet bent, heeft u waarschijnlijk niet zoveel kennis over de komende financiรซle resultaten van uw bedrijf als u denkt. Dus ik denk dat, tenzij uw plan is dat ik $ 1,500 op straat zou vinden en ik zou omdraaien en dat direct in de aandelen van mijn bedrijf zou stoppen, u moet proberen u niet voor de gek te laten houden door de fiscale implicaties.
En er zijn een aantal echt gunstige fiscale gevolgen verbonden aan het voor langere tijd vasthouden van sommige van deze dingen, vooral als je naar opties gaat kijken, maar laat de belastingstaart niet met de hond kwispelen en probeer dan niet al te uitbundig te worden over je mening over wat uw bedrijf gaat doen, tenzij dat uw plan is. Als je denkt: hรฉ, ik denk dat er hier een voordeel zit, dan wil ik een gokje wagen. Dit is niet meer of niet minder een gok dan dat ik op een ander bedrijf op de aandelenmarkt gok, alleen maar omdat ik daar werk, maar ik wil een gok wagen en proberen een voordeel te behalen waarvan ik denk dat het aanwezig is. Ik denk dat dat prima is en ik heb daar een klein beetje van gedaan, maar grotendeels denk ik dat de meeste mensen beter gediend zijn door te verkopen en hun huidige investeerdersplan te volgen voor waar mijn volgende dollar aan geld naartoe gaat om mijn financiรซle doelen te bereiken.
Mindy:
Als het gaat om het verkopen van deze aandelen met korting, Scott, heb je het de volgende dag verkocht, kun je dan een beslissing nemen over de speeltijd of moet je de verkoop van tevoren starten en hopen dat het niet daalt tussen die tijd? u initieert en het daadwerkelijk verkoopt?
Scott:
Ik kan eigenlijk uitgaan van mijn situatie, omdat ik in het financiรซle team zat en we de financiรซle zaken daarvoor hadden voorbereid. Ik moest vooraf een dergelijk systeem opzetten met de HR-groep dat zei: 'Ik handel niet op basis van voorkennis. Ik ben gewoon mijn plan aan het opstellen om het maximale bedrag van deze aandelen te kopen en het de volgende dag van tevoren te verkopen. Ik heb duidelijk geen kennis over wat er over drie maanden, zes maanden of negen maanden zal gebeuren, ik stel dat gewoon ver van tevoren in als de parameters van mijn plan en er is geen enkele manier waarop mijn kennis van het bedrijf daar wel of geen invloed op kunnen hebben. Ik profiteer gewoon van het voordeel en oogst een spread van 15%.
JT:
En ik ben nog nooit in die positie geweest waarin ik eigenlijk meer over de financiรซle gegevens van het bedrijf wist dan je zou kunnen lezen uit hun openbaar gemaakte documenten. Dus voor mij kon ik, zodra dat aandeel zich vestigde, het verkopen alsof het een ander aandeel was op een effectenrekening die ik voor veel bedrijven had. Sommige bedrijven zullen een black-outperiode opleggen waarin geen enkele werknemer in die aandelen mag handelen, en meestal duurt het enkele weken of misschien een maand vรณรณr het einde van het kwartaal tot het moment waarop ze de resultaten bekendmaken, zodat ze er zeker van kunnen zijn dat alles is openbare informatie en ik heb overeenkomsten moeten ondertekenen waarin ik zeg dat ik me aan deze black-outperioden zal houden als onderdeel van mijn arbeidscontracten voor sommige van de bedrijven waarvoor ik heb gewerkt.
Mindy:
Hoe vaak ontvangt iemand een op aandelen gebaseerde beloning?
JT:
Dat is weer een van die dingen die vrij breed variรซren van bedrijf tot bedrijf. Bij de bedrijven waarvoor ik heb gewerkt, zijn er doorgaans drie evenementen als onderdeel van je carriรจre waarbij je mogelijk een of andere vorm van aandelen krijgt. Een veelvoorkomend probleem is dat je je aanmeldt bij het bedrijf, zodat het bedrijf kan zeggen: 'Hรฉ, we willen dat je voor ons komt werken. Dit is de positie die u gaat innemen. Dit is wat uw salaris gaat worden, en dan gaan we ook een aandelentoekenning voor u doen in de vorm van restricted stock of misschien opties, of misschien mag u kiezen in welke vorm u die compensatie wilt hebben. Vaak heeft de aanmeldingssubsidie โโeen zeer specifiek verwervingsschema. Opnieuw beleggen is wanneer de aandelen beschikbaar komen zodat u er controle over kunt hebben en ermee kunt doen wat u wilt. Een veel voorkomend beleggingsschema is dat u het eerste jaar geen aandelen krijgt.
Aan het einde van uw eerste jaar bij dit bedrijf geven wij u 25% van de aandelen die in deze subsidie โโzijn vertegenwoordigd, en gedurende de volgende drie jaar krijgt u elk kwartaal een extra zestiende van die beurs. Dat verwervingsschema staat in de sector dus bekend als een subsidie โโvan vier jaar met een klif van รฉรฉn jaar die elk kwartaal wordt toegekend. Dus je krijgt een tijdje niets, je krijgt dit grote deel van het jaar, wat altijd heel spannend is, en dan krijg je er stukjes en beetjes van via de rest van die subsidie. De andere keren dat u mogelijk extra subsidies ziet, is als u promotie maakt; soms komt daar ook een subsidie โโbij. U krijgt een salarisverhoging als onderdeel van die promotie en vervolgens een extra beurs die mogelijk hetzelfde verwervingsschema heeft als uw aanmeldingsbeurs. Minder vaak zul je de afgrond zien, want als je gepromoveerd bent, weten ze al dat je goed werk doet en hoeven ze niet te proberen je daar een jaar vast te houden om er zeker van te zijn dat alles goed komt. Het kan dus zijn dat u elk kwartaal een 16e krijgt of elke zes maanden een achtste, of hoe ze ook besluiten hun verwervingsschema te volgen.
En sommige bedrijven zullen ook aanvullende subsidies verstrekken als onderdeel van hun halfjaarlijkse of jaarlijkse prestatiebeoordelingen. Dus als ik met mijn baas ga praten, krijg ik misschien een salarisverhoging en daarna een vervolgbeurs. Soms wordt het ook wel een opfrisbeurs genoemd. En dat zorgt ervoor dat de stroom beperkte aandelen naar mij toe komt terwijl ik via het bedrijf werk. Verschillende bedrijven zullen anders werken. Ik heb bij bedrijven gewerkt die een aanmeldingssubsidie โโverlenen, en dat zijn eigenlijk alle aandelen die je ziet. Ik ken bedrijven die, in plaats van deze opfrisbeurzen ieder jaar te geven, je misschien een beurs geven als je je aanmeldt en zegt: deze aandelen worden over twee jaar, drie jaar of vier jaar onvoorwaardelijk en je ziet het niet. alles totdat die twee, drie of vier jaar voorbij zijn. En dan zullen ze nog een subsidie โโverstrekken op basis van uw prestaties, hoe het met het bedrijf gaat en al die andere factoren. Ze werken dus meestal een beetje anders, maar deze aanmeldingsbonus met jaarlijkse opfriscursus is volgens mij vrij gebruikelijk, vooral in de technische industrie.
Mindy:
Het klinkt alsof je, wanneer je over je arbeidscompensatie onderhandelt of deze krijgt aangeboden, de kleine lettertjes moet lezen, helemaal doorlezen in plaats van alleen maar te luisteren naar wat HR zegt: "Oh, we komen hier doorheen." Lees al deze documenten specifiek door, zodat u precies begrijpt wat er aan de hand is.
JT:
O, 100% ja. Het is erg belangrijk voor RSU's. En als u zich dan gaat verdiepen in opties, opties vooral bij kleinere bedrijven, moet u echt goed begrijpen hoe het specifieke programma van uw bedrijf gaat werken en wat de risico's voor u zijn, wat de fiscale implicaties voor u zijn, en wat ook voor u het potentiรซle voordeel is. Een ander punt is dat de op aandelen gebaseerde compensatie vaak een van de meer onderhandelbare onderdelen van uw aanmeldingscompensatiepakket is. En afhankelijk van het bedrijf kun je je compensatie misschien verleggen naar het salaris. Je zou kunnen zeggen: Hรฉ, ik zou graag $10,000 extra per jaar aan salaris willen, maar je kunt $80,000 van mijn beurs afhalen. Of je zou kunnen zeggen: hรฉ, ik ben bereid een kleiner salaris te nemen, maar ik wil een groter bedrag van deze op aandelen gebaseerde compensatie, afhankelijk van wat er gebeurt. Sommige bedrijven zullen dat toestaan. Sommige bedrijven hebben daar minder flexibiliteit, maar het geeft je de mogelijkheid om je beloning aan te passen aan het door jou gewenste risicoprofiel voor je carriรจre.
Scott:
Ik denk dat om te benadrukken wat u hier zegt: dit in veel gevallen een investeringsbeslissing is waarbij veel mensen uw compensatie op de een of andere manier beรฏnvloeden. Ik ben een agressieve persoonlijke financiรซle nerd met al deze dingen en ik houd ervan om waarschijnlijkheid een gewogen ding te maken. Dus in de eerste plaats zou ik willen denken dat ik zou proberen om bij een bedrijf te komen werken dat goede groeivooruitzichten had. Dat is het gokgedeelte ervan, maar dat is iets dat ik daarmee heel uitgebreid zou proberen te onderzoeken. En dan zou ik waarschijnlijk een vooroordeel willen hebben als ik dat zou kunnen doen, en ik dacht dat het bedrijf vandaag redelijk meer gewaardeerd werd in de richting van de opwaartse optie en minder in de richting van de contante compensatie. Maar dat is een afweging die een paar mensen volgens mij heel goed begrijpen. Dus als je bijvoorbeeld de keuze had bij een beursgenoteerd bedrijf dat een hoger salaris had met een eerlijke maar niet glamoureuze optiepool en een startup die net geld had ingezameld tegen een waanzinnige waardering, dan zou de startup aandelen als snoep uitdelen, toch?
Omdat ze zojuist deze ongelooflijke waardering hebben gekregen van een durfkapitaalbedrijf. Hun eigen vermogen is dat ze op dit moment niet de inkomsten hebben om dit te ondersteunen, en dat soort dingen. En dat is iets waar je je bewust van moet zijn, toch? Ze gaan proberen je minder te betalen, wat hun kostenprofiel op hun winst- en verliesrekening zal verlagen en de zaken er goed uit zal laten zien, en je hebt een draai, maar misschien niet erg waarschijnlijk vergeleken met een stabieler bedrijf dat het produceren van grote hoeveelheden cashflow. Ze geven u misschien minder eigen vermogen, maar er kan een duidelijker traject zijn naar groei en een trackrecord als succes. En ik denk dat mensen daar niet de hele tijd over nadenken als ze deze beslissingen nemen. Zou u zeggen dat dit het geval is geweest bij al uw collegaโs of bij mensen die u in het verleden hebt gekend?
JT:
Het grootste deel van mijn carriรจre heb ik bij grotere bedrijven doorgebracht, dus ik heb niet veel ervaring met dat pakket met startup-opties, maar je hoeft niet ver te gaan om verhalen te horen waarin zelfs goede weddenschappen met startups erg problematisch kunnen zijn voor individuele medewerkers. En ik zou zeker iedereen die overweegt om bij een startup te werken en geรฏntrigeerd door de aantrekkingskracht van mogelijk 0.2% van de volgende Stripe of DoorDash of wat dan ook, aanmoedigen om echt de risico's te begrijpen die je loopt, zelfs als je ervan uitgaat dat het bedrijf dat doet. Goed. Je moet er dus zeker met een professional over praten, maar als je echt in dat deel van een bedrijf zit, loop je het risico van waanvoorstellingen. Als het bedrijf extra investeerders aanneemt, kan uw bedrag van het bedrijf dat u bezit lager zijn dan u denkt. U loopt veel belastingrisico, grotendeels als gevolg van... Vaak krijgt u deze opties voor dit particuliere bedrijf waar geen markt voor is, dus u moet nog steeds omgaan met de fiscale implicaties van mogelijk miljoenen dollars aan waarde, maar u kunt uw aandelen daarna niet meer verkopen.
En zoals ik al zei, je hoeft niet ver te gaan om verhalen te lezen van mensen die in de startup zijn terechtgekomen, zelfs een startup die goed gaat en die gewoon niets kunnen doen met hun op aandelen gebaseerde beloning vanwege de omstandigheden van hun leven. Het is dus erg belangrijk om goed te begrijpen wat er in jouw omstandigheden met deze plannen gebeurt, vooral voor sommige van deze kleinere startups.
Scott:
JT, is dit een wereld die toegankelijk is voor mensen die zich op het instap- of juniorniveau in bedrijven bevinden, of hebben we het echt over iets dat meer bedoeld is voor de veel ervarener, doorgewinterde ingenieur, product- en technologie-achtige werknemer, leidinggevenden, dat soort mensen? dingen?
JT:
Ja, dat is een goede vraag. Het zal weer afhankelijk zijn, grotendeels van het bedrijf. Ik zou zeggen dat de meeste technologiebedrijven een bepaald element van op aandelen gebaseerde beloning zullen hebben voor hun functieniveaus. Dus als je iemand binnenhaalt die net van school komt, zal een bepaald percentage van zijn of haar beloning afkomstig zijn uit deze op aandelen gebaseerde plannen in plaats van alleen maar uit salaris. Hoe hoger u in het bedrijf komt, des te groter is doorgaans de impact die op aandelen gebaseerde beloningen zullen zijn als onderdeel van uw totale beloning. Je hoort af en toe iets in het nieuws over hoe, oh, een CEO van een of ander bedrijf ermee instemde zijn salaris te verlagen tot een dollar, alleen voor de dingen die in het bedrijf gebeuren. En ze vergeten te vermelden dat die specifieke senior werknemer voor $15 miljoen aan opties heeft die dit jaar onvoorwaardelijk worden en waarvan ze kunnen profiteren als ze dat willen. Maar over het algemeen is bij veel technologiebedrijven, voor alle functieniveaus, op aandelen gebaseerde beloning een vrij gebruikelijke vorm van compensatie.
Beperkte aandelen zijn dus beslist minder gebruikelijk dan het aandelenaankoopplan voor werknemers. Het maakt deel uit van uw compensatie en is niet alleen iets waar u van kunt profiteren. Nogmaals, je kunt het min of meer opsplitsen in de subsidie, het vest en de verkoop. Voor de subsidie โโzal uw bedrijf gewoonlijk zeggen: als u in dienst blijft, dan geven wij u volgens een bepaald verwervingsschema controle over een bepaalde hoeveelheid aandelen. En het wordt vaak gepresenteerd als een contant bedrag, ze zouden kunnen zeggen: we geven je $ 10,000 aan aandelen, en op een gegeven moment zal de raad van bestuur die subsidie โโgoedkeuren voor alle werknemers die mogelijk onder die subsidie โโpassen. En op dat moment zal die $10,000 worden omgezet in aandelen, en dat zal gedurende de rest van de wachtperiode als aandelen blijven. Dus als u โฌ10,000 had en uw aandelenkoers was โฌ10 toen het bestuur de toekenning goedkeurde, dan kennen zij u 100 aandelen toe en dat zou het bedrag zijn waarop u definitief zou worden verworven. Terwijl u uw dienstverband doorloopt, krijgt u, wanneer u aan dat verwervingsschema voldoet, alleen die aandelen, en die aandelen zijn nu onder uw controle. Ze zijn net alsof je ze van de markt hebt gekocht.
En wanneer ze onvoorwaardelijk worden, wordt dat voor u geteld als inkomen tegen hun huidige waarde. Dus als u 100 aandelen had die onvoorwaardelijk werden, en ook al was uw aandeel bij toekenning wellicht โฌ10 per aandeel, als het nu โฌ20 per aandeel is bij die 100 aandelen, dan telt het als โฌ2,000 aan inkomen en wordt het belast als inkomen wanneer het vesten. En vanaf die periode is het alsof je het voor $ 20 hebt gekocht en alle reguliere kapitaalwinsten op de korte en lange termijn van toepassing zullen zijn, maar je betaalt de belastingen bij het verwerven van de tijd en het zal als inkomen uitkomen. en als inkomen worden belast tegen de waarde die het heeft op het moment dat het onvoorwaardelijk wordt.
Mindy:
Ik denk dat het belangrijk is om op te merken dat u hierover inkomstenbelasting betaalt, en geen langetermijnwinstbelasting. En ik neem aan dat de vermogenswinst op de korte termijn in principe hetzelfde is als uw inkomensniveau, toch? Het maakt dus niet uit of u de opties krijgt en deze vervolgens onmiddellijk verkoopt. Dat is hetzelfde.
JT:
Dat is juist. Ja. Dus als u beperkte aandelen zou krijgen en deze vervolgens onmiddellijk zou verkopen, ervan uitgaande dat de aandelen vlak waren, zal er waarschijnlijk een klein beetje beweging zijn; elke verandering in de aandelenkoers tussen het moment waarop u de aandelen onvoorwaardelijk kreeg en het moment waarop u verkocht, zou van korte duur zijn. winst of een verlies op korte termijn en vervolgens wordt de waarde van de aandelen op het moment dat deze onvoorwaardelijk worden, voor u als inkomen geteld. Eรฉn valkuil waar mensen in kunnen trappen, is dat het inhoudingspercentage voor beperkte aandelen niet hetzelfde is als het inhoudingspercentage voor uw inkomen. En vooral als u een hoog inkomen heeft, kan het zijn dat u aan het einde van het jaar niet genoeg belastingen heeft ingehouden en dat u meer verschuldigd bent. Dat is dus een vrij gebruikelijke situatie, vooral voor mensen met een hoog inkomen die in een van de hogere belastingschijven vallen, of voor individuen die een aanzienlijk deel van hun compensatie op aandelen gebaseerde compensatie hebben, omdat alleen de inhouding heel anders is. En voor zover ik weet, is er geen manier om ervoor te kiezen meer in te houden om daadwerkelijk aan uw belastinginhoudingsvereisten te voldoen. U hoeft alleen maar geschatte belastingen te betalen of deze aan het einde van het indieningsseizoen in te halen.
Scott:
Dus als u geld verdient en een groot succes op deze manier behaalt, of eigenlijk in een ander formaat, en een grote hoeveelheid contant geld op uw bankrekening kunt zetten via iets anders dan de loonadministratie van uw bedrijf, is het waarschijnlijk een goed idee om huur de belastingdienst in en wees heel conservatief met dat geld totdat u uw belastingen volledig heeft ingediend en het gevoel heeft dat u dat begrijpt. Omdat dit soort vallen op veel verschillende manieren kunnen voorkomen als u eraan gewend bent dat een werkgever het hele jaar door uw belastingen min of meer volledig voor u inhoudt en afhandelt en een grote terugbetaling krijgt.
JT:
En er worden belastingen ingehouden op beperkte voorraad. Normaal gesproken heeft u de mogelijkheid om uw rekening bij uw bewaarder vooraf te financieren met geld om belasting te betalen, of zij verkopen het percentage aandelen dat nodig is om aan de inhoudingsvereisten te voldoen, maar u moet alleen voorzichtig zijn. Voor sommige belastingschijven zal het inhoudingstarief op RSUโs hoger zijn dan wat uw uiteindelijke belastingtarief zal zijn, en voor andere hogere inkomens zal het lager zijn. Het is dus gewoon iets waar je op moet letten.
Mindy:
Dus hoewel u misschien geen enkele manier kent om de inhouding voor de RSU's te wijzigen, kunt u de inhouding op uw salaris wijzigen als u de IRS op 15 april niet wilt betalen voor eventuele extra's die u verschuldigd bent. In aflevering 360 met Natalie Kolodij vertelde ze dat dit een goed moment is om met uw belastingprofessional om de tafel te zitten om wat belastingplanning te krijgen, om vooraf wat belastingplanning voor het jaar te doen. Als u weet dat dit deel uitmaakt van uw belastingcompensatie of uw werknemerscompensatie en u dit jaar voor een verrassingsrekening komt te staan, wat voor veel mensen het geval is vanwege wijzigingen in de belastingwetgeving, yada yada, dan is dit misschien een heel goed moment om Ga met uw belastingadviseur zitten en zeg: Hรฉ, wat kunnen we in de toekomst doen, zodat ik dit op 15 april niet heb? Persoonlijk hou ik er niet van om een โโgrote cheque uit te schrijven aan de IRS, maar ik schrijf liever een cheque aan de IRS dan dat ze mij een cheque sturen, want dat betekent dat ik ze het hele jaar een gratis lening heb gegeven en dat doe ik niet. dat vind ik niet leuk. Maar ik dwaal af.
JT:
Nou, de IRS gaat je rente in rekening brengen als je ze te veel schuldig bent, dus daar moet je ook voorzichtig mee zijn, want ik hou er bijvoorbeeld niet van om de IRS meer rente te betalen dan de spread op mijn spaarrekening.
Mindy:
Ja, en ik ben zelfstandige als makelaar, dus ik moet sowieso kwartaalbelasting betalen. Mijn specifieke situatie is dus anders, maar ja, ik vond het altijd prima om ze op 15 april een cheque uit te schrijven.
Scott:
JT, wat is uw specifieke strategie en hoe gaat u hier persoonlijk mee om, gezien de vermogensinformatie die u vandaag met ons heeft gedeeld?
JT:
Dus voor mijn beperkte aandelen en voor mijn aandelenaankoopplanopties of aandelen voor werknemers, dat zijn de aandelen die ik in principe onmiddellijk zal verkopen. Mijn standpunt is zoals ik al eerder zei: als ik op straat zou lopen en daar wat geld zou vinden, zou ik geen aandelen in mijn bedrijf gaan kopen. En toen ik naar de waarde van die beperkte aandelen keek, leek het mij een betere positie om er VTI of VTSAX van te maken, of hoe de rest van mijn toewijzingsplan er ook uitzag. Er zijn tijden geweest, dus ik werk nu al een aantal jaren bij mijn bedrijf en er zijn perioden geweest waarin dat een zeer ongelukkige financiรซle beslissing was en als ik de aandelen van het bedrijf had aangehouden en deze later had verkocht, zou het zijn geweest een betekenisvol verschil in onze financiรซle positie geweest ter grootte van enkele honderdduizenden dollars. Er zijn andere momenten geweest bij hetzelfde bedrijf waar ik erg blij was dat ik mijn beperkte voorraad onmiddellijk had verkocht, omdat de huidige prijs behoorlijk lager was dan sommige van de niveaus waarop ik verkocht.
En ik heb zojuist van mij geleerd: ik kan mijn indexfondsen maanden of jaren achter elkaar negeren en dat is prima, maar je geeft mij รฉรฉn aandeel in de bedrijfsaandelen en ik kijk er elke dag naar. Is het zover vandaag? Is het vandaag af? Is het al een week aan de gang? Is het de afgelopen week niet gelukt? Ik heb dus duidelijk niet het temperament om in individuele aandelen te beleggen, maar als ik het in een indexfonds stop, laat ik het graag met rust en laat ik het groeien. En het maakt me niet uit, of het nu een beetje omhoog of een beetje omlaag, veel omhoog of veel omlaag is. Het doet gewoon zijn ding.
Mindy:
Okรฉ. Ik hou daarvan. U heeft een plan, en net zoals extra betalen voor uw hypotheek, zelfs als het een hypotheekrente van 3% is, versus niet extra betalen voor uw hypotheek, geeft het u de heebie-jeebies om deze aandelen in uw portefeuille te hebben. Je wilt geen individuele aandelenportefeuille of individuele aandelenbelegger zijn, dus dat zegt mij dat je erover hebt nagedacht. Ik denk dat de belangrijkste conclusie van deze hele aflevering is dat je moet nadenken over wat je doet met je beleggingsstrategie. Wat is de aflevering... We hebben net een aflevering gedaan over het bedenken van een investeringsplan, en dat was aflevering 362, bedenk een investeringsplan en volg het. En ik wil niet zeggen dat het niet uitmaakt wat je doet, zolang je maar een plan hebt. Het maakt wel uit wat je doet, maar het belangrijkste is dat je erover nadenkt. Je hoort over deze mensen die alles verliezen in crypto of alles verliezen in meme-aandelen, omdat ze uiteindelijk meedoen. Oh, iedereen heeft het erover. Het moet goed zijn. Dat is niet noodzakelijk waar. Dat iedereen erover praat, maakt het nog niet goed. Het betekent gewoon dat iedereen erover praat. Okรฉ. Dus aangezien u voor een technologiebedrijf werkt en de technologieaandelen zijn gedaald, is er dan een drempel die u niet onmiddellijk zou verkopen?
JT:
Dat zijn er dus, en ik denk dat we ook een beetje over opties kunnen praten als we over opties willen praten.
Mindy:
Dit geldt specifiek voor RSU's, die aan u worden toegekend. Die worden je gegeven. Je hebt er dus โฌ0 voor betaald, dus zelfs als het een cent waard was toen je het verkocht, heb je er nog steeds geld aan verdiend.
JT:
En ik denk dat ik elke RSU-subsidie โโdie ik heb gekregen, of elke RSU die ik heb gehad en die definitief verworven ben, binnen een paar weken zal verkopen om die positie te verlaten en dat geld naar de rest van ons financiรซle plan te sturen.
Mindy:
Dus RSU's die u onmiddellijk verkoopt. U heeft RSU's contant geld en opties. Heeft u ooit het contante geld aangenomen?
JT:
Nee. En zoals ik al zei, verschillende bedrijven zullen anders te werk gaan in hun prestatiebeoordelingen. Als mijn huidige bedrijf de prestatie levert, zal de verdienstencompensatie voor deze zaken op de langere termijn vaak de keuze hebben tussen of we dat bedrag in contanten willen opnemen. Dat is nog steeds onvoorwaardelijk, al het onvoorwaardelijk worden is in feite hetzelfde, maar ze zullen zeggen: hรฉ, we gaan je $ 10,000 aan compensatie geven. U kunt $ 10,000 aan contant geld hebben dat over een periode van drie of vier jaar of wat dan ook wordt verworven. U kunt ter waarde van โฌ10,000 aan restricted stock krijgen, of u kunt die โฌ10,000 aan opties krijgen. En dan mogen we bij dit bedrijf kiezen in welke van die dingen we de hele prijs willen ontvangen.
Mindy:
En is er een drempel dat u niet zou verkopen? Als u de optie neemt, heeft u uiteraard de mogelijkheid om een โโX-aantal aandelen tegen deze prijs te kopen. Dus als het aandeel โฌ 50 is, en het aandeel momenteel op 35 wordt verhandeld, heeft het geen zin om het op 50 te kopen en het op 35 te verkopen, tenzij je verliezen nodig hebt. Maar ik weet het niet, ik hou niet van verliezen.
JT:
Nee, dat doe ik niet.
Scott:
Wat ze doen is dat ze je... Dus laat me je dit vanuit psychologisch standpunt vragen. Toen ik de SPP deed, deden mijn collega's het niet en ik was er een beetje verbijsterd door. Waarom zou je dit niet doen? En er zit, denk ik, een psychologisch element in: nee, dit is een test voor mijn werkgever. En je zou je kunnen afvragen of werknemers in jouw situatie misschien denken dat dit een test is, de opties, als ik de optie-optie neem, de optie-optie, dat betekent dat ik denk dat het bedrijf gaat ontploffen en het geweldig zal doen de komende paar jaar. De RSU's zijn, omdat ik alleen de aandelen bezit, een middelmatigere optie. Zelfs als ze dalen, zijn ze nog steeds iets waard, dus daar heb ik enige waarde. En dan is het contante geld het meest conservatief. Denk je dat daar enig element in moet worden meegenomen of zit dat allemaal in de hoofden van mensen?
JT:
Ik denk dat dat grotendeels in de hoofden van mensen zit. Zoals ik het bekijk, geeft het u de mogelijkheid om het risicoprofiel van uw compensatie vorm te geven. Je kunt het bedrijf waarvoor je werkt echt leuk vinden en denken dat het het heel goed gaat doen, terwijl je geen aandelen wilt bezitten. Je kunt je baan echt niet leuk vinden en dan denken dat je bedrijf verschrikkelijk is, maar als de kans groot is dat het een geweldig jaar heeft en de aandelenkoers verviervoudigt in waarde, wil je openstaan โโvoor dat voordeel. Dus ik denk dat die verkiezingen echt meer zeggen over de manier waarop je je beloning vorm wilt geven en de hoeveelheid risico die je wilt nemen als onderdeel van je carriรจre en je salaris, meer dan dat je denkt dat er een directeur of C-level executive is die naar kijkt een spreadsheet van iedereen die contant geld heeft aangenomen in plaats van opties en zegt: hmm, daar weet ik niets van. Het is duidelijk dat ze niet in het bedrijf hebben geรฏnvesteerd.
Scott:
Okรฉ. En de laatste vraag die ik zou hebben, gaat over belastingen. Laten we gaan, ik zal mijn voorbeeld gebruiken. Ik had een aandelenaankoopprogramma voor werknemers. Als ik er 10,000 van mijn salaris in zou stoppen, zou ik voor $ 1,150 aan aandelen kunnen kopen met een korting van 15%. Dat ik me dan omdraai en het verkoop. Die 1,150 krijg ik natuurlijk niet alleen belasting over mijn salaris, maar ik word ook belast op de kortetermijnwinst, de eendagswinst van die spread tussen 1,150, ik had dat geld ook in de aandelen kunnen laten staan รฉรฉn jaar om dat om te zetten van een vermogenswinstbelasting op korte termijn in vermogenswinstbelasting op lange termijn. Op dat moment maakte het niet zoveel uit, omdat mijn belastingschijf erg laag was en ze erg vergelijkbaar waren, maar voor sommige mensen zou dat een groot verschil kunnen maken. Hoe zou u voorstellen dat probleem aan te pakken? Het klinkt alsof je veel van deze spullen meteen verkoopt, maar zijn er omstandigheden, kunnen we die omstandigheden zo aanpassen dat je het belastingspel gaat spelen?
JT:
Zeker. En ik denk dat de plaats waar je dat doet met opties is. Dus het leuke, het simpele aan beperkte aandelen, is dat wanneer je alle inkomsten verwerft, je er niets aan kunt doen. U heeft het aantal aandelen maal de waarde van de aandelen, het bedrag aan inkomsten dat aan u wordt toegeschreven en u bent er meteen belasting over verschuldigd en dat is uw kostenbasis voor de aandelen. Dus ja, de aandelen kunnen een beetje stijgen of een beetje dalen tussen het moment waarop je de aandelen hebt verworven en het moment waarop je kunt verkopen, maar op dat moment kun je vanuit fiscaal perspectief niet echt veel doen. Het aandelenaankoopplan voor werknemers, zoals u al zei, heeft enkele reรซle fiscale gevolgen als u het een jaar vasthoudt, of het wordt zelfs een beetje beter na twee jaar, vooral als u die terugblikperiode heeft. Dus als je terugkijkt, zou je kunnen zeggen: mijn aandelen, de waarde van de aandelen in het begin was 100 en nu is het 150 en ik betaal nog steeds 85. Dus als je de 85 tegen 100 verkoopt, is dat altijd inkomen. Die 15% korting is altijd, altijd inkomen. Afhankelijk van wanneer u de inkomsten van 100 tot 150 verkoopt, kunnen dit vermogenswinsten op de lange termijn zijn. En ik denk dat je de aandelen meestal een jaar moet hebben aangehouden en dat het twee jaar na de toekenningsdatum moet zijn geweest.
Scott:
Wauw. Ik heb dus de juiste beslissing genomen, maar uit onwetendheid, niet uit slimheid.
JT:
Nou, en ik denk dat je zei dat je plan sowieso niet deze terugblikbepaling bevatte, en dat is eigenlijk waar dit extra stuk van pas komt. Voor het aandelenaankoopplan voor de meeste mensen denk ik dat ik hetzelfde perspectief inneem als jij en dat de waarden gewoon niet echt groot genoeg zijn om genoeg verschil te maken in uw financiรซle positie om u echt zorgen over te maken of om het risico te rechtvaardigen dat u dat aandeel twaalf tot achttien maanden vasthoudt, ongeacht de volatiliteit van het aandeel. Verschillende mensen gaan dat risico anders berekenen, maar ik denk niet dat de extra belastingen op die $ 12 per aandeel het rechtvaardigen om die aandelen twee jaar vast te houden. Opties zullen een enigszins ander verhaal worden, omdat ze veel meer waard kunnen zijn, en er is een soort optie die een soortgelijk soort belastinggedrag vertoont als het aandelenaankoopplan voor werknemers, en dat zijn de incentive-aandelenopties. En daarmee kun je zeggen: okรฉ, ik ga deze aandelen uitoefenen. Er is een verschil. Ze zouden dus kunnen zeggen: hey JT, we gaan je een aantal opties geven voor $ 18. Wat geweldig is. U heeft de mogelijkheid om de aandelen van uw bedrijf voor een dollar te kopen.
Als de aandelenkoers $ 10 bedraagt โโwanneer u die aandelen uitoefent, begint het allemaal interessant te worden. Wat doe je met die extra $ 9? Voor sommige soorten opties is het hetzelfde: inkomen. En het is meteen inkomen en u moet belasting over dat inkomen verantwoorden. Voor deze incentive-aandelenopties is het niet noodzakelijkerwijs afhankelijk van het moment waarop u verkoopt. Dus als u de aandelen een jaar na uw uitoefening en twee jaar na de toekenning aanhoudt, is dat $ 9 kapitaalwinst op de lange termijn. En als het bedrijf voldoende is gestegen en het aantal aandelen dat u heeft voldoende is, kijkt u niet noodzakelijkerwijs naar 10% van $ 500 of wat dan ook, maar kijkt u mogelijk naar de topverdiener in de staat Californiรซ. Dit is potentieel honderdduizenden dollars voor het een jaar vasthouden van de aandelen in plaats van deze onmiddellijk te verkopen. En nogmaals, dat zal een individuele beslissing zijn. Denkt u dat het de moeite waard is om het risico te nemen om die aandelen een jaar lang vast te houden totdat u ze kunt verkopen? Of wil je dat risico niet, ben je bereid de belastingen te betalen en ben je bereid om te verkopen en alles te doen wat je financiรซle plan voor die extra dollars in petto heeft? Maar het kan uiteindelijk echt geld zijn, afhankelijk van wat de aandelenkoers van het bedrijf heeft gedaan en wanneer u besluit uit te oefenen.
Scott:
JT, dit was fascinerend. Bedankt dat u naar de show bent gekomen en dit onderwerp met ons hebt besproken. Ik denk dat het enkele mensen zijn, hopelijk hebben veel van onze luisteraars de mogelijkheid om deel te nemen aan plannen zoals die we vandaag hebben besproken. En als u dat doet, kijk dan alstublieft terug naar deze aflevering en weet dat er opties zijn voor uw opties en beslissingen die u kunt nemen en die grote gevolgen voor uw leven kunnen hebben. JT, waar kunnen mensen meer te weten komen over jou en het bedrijf voor financiรซle planning en belastingstrategie dat je binnenkort gaat starten?
JT:
Ja, ik denk dat ik bij het microprocessorontwerp blijf. En waarschijnlijk is de beste manier om mij te bereiken als je dat echt wilt, via je Facebook-groep. Ik ben daar actief, ik kom van tevoren langs als je me daar wilt taggen. Ik praat graag over al deze dingen of hoor meningsverschillen over waarom mijn aanpak niet de beste is.
Mindy:
Respectvolle meningsverschillen.
Scott:
Ik denk niet dat je er al te veel zult krijgen, maar je kunt die groep vinden op facebook.com/groups/bpmoney. Bedankt dat je deel uitmaakt van de groep JT, en bedankt voor het luisteren, en bedankt voor het delen van je wijsheid over dit behoorlijk complexe onderwerp vandaag.
JT:
Ja bedankt. Ik heb een geweldige tijd gehad. Ik vind het leuk om over dit soort dingen na te denken, dus het is leuk om erover te praten.
Mindy:
Bedankt JT, en ik spreek je snel. En dat was JT, een grote technologiemedewerker die sprak over zijn compensatiepakket, aandelencompensatiepakketten in het algemeen en hoe hij met zijn specifieke compensatiepakket omgaat. Scott, wat vond je van JT?
Scott:
JT is super deskundig, heeft ons duidelijk goed nagedacht en heeft ervaring bij meerdere verschillende bedrijven, hoewel het vooral beursgenoteerde bedrijven zijn, zoals hij erkende. En hij heeft hier echt goed over nagedacht en ik denk op een manier waar hijzelf waarschijnlijk profijt van heeft gehad, en ik vermoed dat veel van zijn naaste collega's door de jaren heen van zijn wijsheid hebben geprofiteerd. En ik ben er zeker van dat hij het heel goed heeft gedaan en de bedrijven waarvoor hij werkt ook verstandig heeft gekozen tot het punt waarop ze waarschijnlijk heel goed hebben geproduceerd binnen deze plannen.
Mindy:
Ja, ik denk dat het belangrijkste om uit deze show te halen is dat hij een plan heeft. Hij heeft erover nagedacht. Hij heeft besloten dat hij wil dat zijn beleggingsportefeuille er zo uitziet, bestaande uit deze systemen, deze delen en deze beleggingsvehikels. Dus dat is wat hij doet. Hij gaat niet op de verkeerde weg, hij waagt zich niet op dit pad om dit uit te proberen, en dat uit te proberen, en dat uit te proberen. Hij heeft een plan en hij houdt zich eraan, en ik denk dat dat heel belangrijk is. U hoeft uw bedrijfsaandelen niet onmiddellijk te verkopen als u dat niet wilt. Als je, zoals hij zei, $1,500 op straat vindt en je zou dat geld toch gebruiken om aandelen van je bedrijf te kopen, dan is het geweldig om subsidies te krijgen en die aandelen vast te houden. Dat is een geweldig plan, maar dat is hier het sleutelwoord. Het is een plan. Hij heeft een plan en hij voert zijn plan uit en ik vind dat echt geweldig.
Scott:
Ja. Ik denk ook dat we dit raamwerk tegen het einde hoorden en het was, nou ja, als ik had geรฏnvesteerd in mijn hotshot-technologiebedrijf, zou ik waarschijnlijk een paar honderdduizend winst hebben behaald ten opzichte van mijn indexfondsstrategie. Toch is hij ook blij met die uitkomst, of kan hij ermee leven, omdat hij niet denkt in termen van uitkomsten, maar in termen van weddenschappen. Op waarschijnlijkheid gebaseerd denken, Thinking in Bets with Annie Duke is bijvoorbeeld een geweldig boek om dit te begrijpen. Hij zegt: dit is mijn portefeuille, mijn plan en ik ben er blij mee te leven, ook al zou ik het waarschijnlijk beter hebben gedaan als ik het allemaal op de aandelen van mijn bedrijf had gedumpt. Dat is naar mijn mening een heel verstandig standpunt, en iets waarvan ik denk dat het voor veel mensen moeilijk is. Ik denk dat het heel moeilijk zou zijn om op deze manier de groei van het bedrijf te missen, maar ik denk dat ik zijn aanpak respecteer en waarschijnlijk dezelfde stappen zou zetten als hij in zijn functie.
Mindy:
Zijn bedrijf had heel goed de route van Enron of WorldCom kunnen volgen, waar hij de subsidies kreeg, deze vasthield en vervolgens alles verloor. Het feit dat zijn bedrijf omhoog ging, betekent niet dat het altijd omhoog zal gaan. Hij werkt bij een groot technologiebedrijf op het moment dat de aandelen dalen, maar dat betekent niet dat de aandelen altijd zullen dalen. Het is precies zoals je zei: het was een gok. Zoals hij zei: het was een gok. Hij gokte erop dat de aandelen anders waren dan ze uiteindelijk waren, en dat is okรฉ. Hij waagde een weloverwogen gok, denk dat het niet lukte. Het gaat nog steeds goed met hem. Het is niet zo dat hij alles kwijt is. Hij zag gewoon niets van de explosieve groei die andere mensen wel zagen. Maar hij zei ook: ik heb geen enkel probleem met wat er met mijn indexfondsen gebeurt. Die zijn ingesteld en vergeten. In zijn gedachten kan hij geld in het indexfonds stoppen en het laten staan. In zijn gedachten denkt hij er voortdurend over na als hij ook maar รฉรฉn aandeel van zijn bedrijfsaandelen bezit, en dat is het mentale onroerend goed niet waard dat het hem kost. Dus hij heeft daar op een goed opgeleide manier afstand van gedaan, en ik denk dat dit de juiste manoeuvre is: gewoon een plan hebben en je daar zoveel mogelijk aan houden.
Scott:
Ik ben het daar helemaal mee eens.
Mindy:
Nou, dat moet wel, want hij heeft gelijk. Okรฉ. Daarmee is deze aflevering van de BiggerPockets Money Podcast afgerond. Hij is Scott Trench en ik ben Mindy Jensen en zeg Chow Chow Brown Cow.
Scott:
Als je genoten hebt van de aflevering van vandaag, geef ons dan een vijfsterrenrecensie op Spotify of Apple. En als je op zoek bent naar nog meer geldinhoud, bezoek dan gerust ons YouTube-kanaal op youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money is gemaakt door Mindy Jensen en Scott Trench. Geproduceerd door Cullen Bennett. Bewerking door Exodus Media. Copywriting door Nate Weintraub. Tenslotte wil ik het BiggerPockets-team hartelijk bedanken voor het mogelijk maken van deze show.
Bekijk hier de podcast
[Ingesloten inhoud]
Help ons nieuwe luisteraars te bereiken op iTunes door ons een beoordeling en recensie achter te laten! Het duurt slechts 30 seconden. Bedankt! Wij waarderen het heel erg!
In deze aflevering behandelen we
- Op aandelen gebaseerde beloning uitgelegd en waarom bedrijven liever aandelen betalen dan salaris
- ESPP's, RSU's, aandelenoptiesen de verschillende manieren waarop u bij een technologiebedrijf betaald kunt krijgen
- Wanneer moet u uw bedrijfsaandelen verkopen? en fiscale tips dat kan u ervan weerhouden een grote IRS-rekening te bezitten
- Wie komt in aanmerking voor uitbetaling in aandelenen of beginnende werknemers al dan niet toegang kunnen krijgen
- De schema voor uitbetaling van aandelen en wanneer werknemers een volledige compensatie kunnen verwachten voor jarenlange loyaliteit aan het bedrijf
- JTโs aandelenverkoopstrategie en of hij ervoor kiest om bedrijfsaandelen te verkopen of vast te houden
- En So Veel meer!
Links van de show
Wil je meer weten over de huidige sponsors of zelf BiggerPockets-partner worden? Bekijk onze sponsorpagina!
Opmerking door BiggerPockets: Dit zijn meningen geschreven door de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen van BiggerPockets.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.biggerpockets.com/blog/money-379
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- a
- in staat
- Over
- over het
- beschikbaar
- Account
- over
- actieve
- werkelijk
- Extra
- bevorderen
- Voordeel
- advies
- adviseurs
- Na
- Agent
- agressief
- overeenkomsten
- vooruit
- Alles
- toewijzing
- alleen
- al
- Hoewel
- altijd
- Amazone
- AMD
- bedragen
- hoeveelheden
- amusement
- en
- aankondigen
- jaar-
- Nog een
- iedereen
- Apple
- Solliciteer
- waarderen
- nadering
- naderen
- goedkeuren
- goedgekeurd
- April
- gebieden
- rond
- Activa
- bereikbaar
- aandacht
- auteur
- beschikbaarheid
- Beschikbaar
- onderscheiding
- terug
- slecht
- bal
- Bank
- bankrekening
- gebaseerde
- Eigenlijk
- basis
- mand
- omdat
- worden
- worden
- vaardigheden
- Begin
- wezen
- geloofd wie en wat je bent
- heilzaam
- voordeel
- betekent
- BEST
- Inzetten
- Betere
- wedden
- tussen
- vooringenomenheid
- Groot
- grote tech
- Grootste
- Bill
- Beetje
- blazen
- boord
- raad van bestuur
- Bonus
- boek
- grens
- BOSS
- gekocht
- Breken
- brengen
- breed
- breed
- makelarij
- bouw
- Bos
- bedrijfsdeskundigen
- ondernemingen
- kopen
- Californiรซ
- Dit betekent dat we onszelf en onze geliefden praktisch vergiftigen.
- Kan krijgen
- candy
- hoofdstad
- vermogenswinstbelasting
- vangen
- Kaarten
- Carriรจre
- voorzichtig
- gevallen
- Contant geld
- cash flow
- gevangen
- ceo
- zeker
- zeker
- kans
- verandering
- Wijzigingen
- Kanaal
- lading
- chatten
- controle
- spaander
- keuze
- Kies
- uitgekozen
- situatie
- duidelijk
- duidelijk
- Sluiten
- club
- collega's
- Colorado
- hoe
- komst
- Gemeen
- Bedrijven
- afstand
- Bedrijf
- vergelijkbaar
- vergeleken
- Vergoeding
- concurrerende
- compleet
- compleet
- complex
- bestaat uit
- computer
- Computertechniek
- computers
- concept
- conglomeraat
- Gevolgen
- conservatief
- Overwegen
- consequent
- permanent
- content
- inhoud
- voortzetten
- contracten
- onder controle te houden
- converteren
- geconverteerd
- copywriting
- Kosten
- kostenbasis
- kon
- Raad
- Koppel
- cursus
- en je merk te creรซren
- aangemaakt
- Credits
- crypto
- Culture
- Actueel
- Op dit moment
- bewaarder
- Datum
- dag
- dagen
- transactie
- beslist
- beslissing
- beslissingen
- definitief
- Mate
- Afhankelijk
- afhankelijk
- Design
- ontwerpers
- ontwerpen
- ontwikkelaars
- het ontwikkelen van
- DEED
- verschillen
- verschil
- anders
- verschillende vormen
- Director
- Raad van bestuur
- Korting
- kortingen
- besproken
- bespreken
- Uitkeringen
- dividenden
- documenten
- Nee
- Hond
- doen
- Dollar
- dollar
- Dont
- DoorDash
- beneden
- keerzijde
- dromen
- Hertog
- Vroeg
- editie
- effectief
- achtste
- beide
- Verkiezing
- geschikt
- ingebed
- Werknemer
- medewerkers
- werk
- aanmoedigen
- bezig
- ingenieur
- Engineering
- genoeg
- Geheel
- geheel
- toegang
- entry-level
- billijkheid
- escrow
- vooral
- vastgoed
- geschat
- Zelfs
- Event
- EVENTS
- OOIT
- Alle
- elke dag
- iedereen
- alles
- precies
- voorbeeld
- opgewonden
- opwindend
- uitvoeren
- uitvoerend
- leidinggevende
- Oefening
- afrit
- Exodus
- verwachten
- ervaring
- ervaren
- Verklaren
- uitgelegd
- Verken
- extra
- naar
- factoren
- FAIL
- eerlijk
- tamelijk
- boeiend
- weinig
- veld-
- Velden
- Filing
- finale
- financiรซn
- financieel
- Financiรซle onafhankelijkheid
- financials
- VIND DE PLEK DIE PERFECT VOOR JOU IS
- einde
- Stevig
- Voornaam*
- geschikt
- plat
- Flexibiliteit
- stroom
- volgen
- volgend
- vreemd
- formulier
- formaat
- formulieren
- Naar voren
- gevonden
- FRAME
- Achtergrond
- Gratis
- Vrijheid
- vaak
- vrijdag
- vriend
- oppompen van
- vol
- leuke
- fonds
- fondsen
- Krijgen
- verdiensten
- Gokken
- Gokken
- spel
- Algemeen
- algemeen
- krijgen
- het krijgen van
- reus
- gift
- cadeaubonnen
- Geven
- gegeven
- geeft
- Vrijgevigheid
- Go
- Doelen
- Goes
- gaan
- goed
- Kopen Google Reviews
- toe te kennen
- verleend
- subsidies
- groot
- Groep
- Groeien
- hacks
- handvat
- Handvaten
- Behandeling
- gebeuren
- gebeurt
- gelukkig
- Hard
- Hardware
- oogst
- met
- hoofden
- gehoord
- hard
- Held
- hulp
- hier
- verborgen
- Hoge
- hoger
- Markeer
- zeer
- huren
- Hit
- houden
- bezit
- hoop
- Hopelijk
- Hoe
- Echter
- hr
- HTTPS
- reusachtig
- Honderden
- ZIEK
- idee
- Onwetendheid
- per direct
- Impact
- Effecten
- implicaties
- belangrijk
- opgelegde
- onmogelijk
- in
- diepgaande
- aansporing
- Inclusief
- Inkomen
- Laat uw omzet
- ongelooflijk
- ongelooflijk
- onafhankelijkheid
- onafhankelijk
- index
- individueel
- individuen
- -industrie
- beรฏnvloeden
- informatie
- Informatieve
- beginnen
- Insider
- handel met voorkennis
- moment
- verkrijgen in plaats daarvan
- Intel
- belang
- geรฏnteresseerd
- interessant
- belangen
- voorstellen
- Investeren
- investeerde
- investeren
- investering
- Investeringen
- investeerder
- Investeerders
- betrokken zijn
- IRS
- kwestie
- IT
- Jobomschrijving:
- mee
- Houden
- sleutel
- Soort
- blijven
- kennis
- bekend
- Gebrek
- Groot
- grotendeels
- groter
- grootste
- Achternaam*
- Laat
- lancering
- Wet
- Wetten
- Advocaten
- geleerd
- leren
- Verlof
- verlaten
- Juridisch
- Laten we
- Niveau
- niveaus
- LG
- Life
- Waarschijnlijk
- LIMIT
- Het luisteren
- Elke kleine stap levert grote resultaten op!
- leven
- lening
- lang
- langdurig
- langer
- Kijk
- ziet eruit als
- keek
- op zoek
- kwijt te raken
- uit
- verliezen
- lot
- liefde
- Laag
- winstgevend
- gemaakt
- Hoofd
- groot
- Meerderheid
- maken
- maken
- veel
- veel mensen
- Markt
- master's
- wiskunde
- Materie
- Zaken
- maximaal
- maximaal aantal
- zinvolle
- middel
- Media
- Maak kennis met
- Meets
- meme
- meme aandelen
- mentaal
- vermeld
- Verdienste
- Midden
- macht
- miljoen
- miljoenen
- denken
- Moments
- geld
- Maand
- maanden
- meer
- Hypotheek
- meest
- beweging
- filmpje
- Films
- meervoudig
- naam
- naamloos
- NATUUR
- nodig
- Noodzaak
- nodig
- Noch
- New
- nieuws
- volgende
- aantal
- af en toe
- bieden
- aangeboden
- vaak
- Okay
- Oud
- EEN
- open
- Advies
- Meningen
- kansen
- Optimistisch
- Keuze
- Opties
- bestellen
- Overige
- Overig
- buiten
- totaal
- overzicht
- het te bezitten.
- bezit
- pakket
- Paketten
- betaald
- parameters
- parken
- deel
- deelnemen
- bijzonder
- partner
- onderdelen
- verleden
- pad
- Betaal
- het betalen van
- Loonlijst
- turen
- Mensen
- mensen
- percentage
- prestatie
- periode
- periodes
- persoonlijk
- Personal Finance
- Persoonlijk
- perspectief
- fase
- kiezen
- uitgekozen
- stuk
- stukken
- Pizza
- plaats
- plan
- planning
- plannen
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- speler
- spelen
- dan
- Podcast
- punt
- zwembad
- knal
- portfolio
- positie
- mogelijk
- potentieel
- mogelijk
- bijna
- bij voorkeur
- bereid
- gepresenteerd
- mooi
- prijs
- privaat
- private Equity
- Pro
- waarschijnlijkheid
- waarschijnlijk
- probleem
- geproduceerd
- Product
- professioneel
- Profiel
- Profit
- Programma
- Programmeurs
- belofte
- Gepromoveerd
- promotie
- voorstellen
- vooruitzichten
- beschermd
- voorziening
- publiek
- overheidsbedrijven
- in het openbaar
- inkomsten
- gekocht
- zetten
- Quarter
- vraag
- Quick
- verhogen
- opgebracht
- reeks
- variรซrend
- tarief
- waardering
- bereiken
- Lees
- vast
- vastgoed
- Echt geld
- ontvangen
- record
- verminderen
- terugbetalen
- met betrekking tot
- regelmatig
- blijven
- vertegenwoordigen
- vertegenwoordigd
- nodig
- Voorwaarden
- onderzoek
- REST
- Restaurants
- begrensd
- resultaat
- Resultaten
- inkomsten
- beoordelen
- Recensies
- Belonen
- Risico
- risico's
- Riskant
- weg
- ronde
- weg
- reglement
- Zei
- salarissen
- salaris
- sale
- verkoop
- dezelfde
- Samsung
- Bespaar geld
- spaarrekening
- rooster
- schema
- School
- Wetenschap
- Seizoen
- gekruid
- seconden
- Sectoren
- Zoeken
- scheen
- segment
- ZELF
- verkopen
- binnen XNUMX minuten
- Verkoopt
- senior
- zin
- September
- reeks
- het instellen van
- Gevestigd
- nederzetting
- afwikkelingsdatum
- verscheidene
- Vorm
- Delen
- gedeeld
- aandeelhouder
- Aandelen
- delen
- Bermuda's
- korte termijn
- moet
- tonen
- teken
- aanzienlijke
- gelijk
- Eenvoudig
- situatie
- ZES
- Zes maanden
- kleinere
- slim
- So
- Software
- Software ontwikkelaars
- uitverkocht
- sommige
- Iemand
- iets
- enigszins
- Spoedig
- Tussenruimte
- special
- specifiek
- specifiek
- besteed
- spinnen
- spleet
- Sponsors
- Spotify
- verspreiden
- spreadsheet
- stabiel
- Ster
- begin
- Start
- starts
- startup
- Startups
- Land
- Statement
- blijven
- vast
- Stappen
- stok
- plakken
- Still
- voorraad
- beurs
- Aandelen
- stop
- Blog
- Verhaal
- vreemdeling
- Strategie
- straat
- streep
- succes
- dergelijk
- Super
- ondersteuning
- verrassing
- nabijgelegen
- system
- Systems
- TAG
- Nemen
- neemt
- het nemen
- Talk
- praat
- belasting
- Belastingen
- team
- tech
- tech bedrijven
- Tech Bedrijf
- technische industrie
- technische aandelen
- Technologie
- vertelt
- termen
- proef
- De
- De Staat
- de wereld
- hun
- Er.
- ding
- spullen
- het denken
- Derde
- dit jaar
- gedachte
- duizenden kosten
- drie
- drempel
- Door
- overal
- niet de tijd of
- keer
- timing
- type
- tips
- naar
- vandaag
- vandaag
- Toon
- ook
- top
- onderwerp
- in de richting van
- spoor
- handel
- Handel
- traditioneel
- traject
- Afschrift
- vallen
- reizen
- waar
- BEURT
- types
- typisch
- Uber
- Onzeker
- voor
- begrijpen
- begrip
- begrijpelijk
- ongelukkige
- unieke
- eenheid
- eenheden
- komende
- bovenkant
- us
- .
- doorgaans
- Taxatie
- waarde
- waardevol
- Values
- variรซteit
- Voertuigen
- onderneming
- venture capital
- Tegen
- Definitieve verwerving
- levensvatbaarheid
- Video
- vluchtig
- Volatiliteit
- Stemmen
- wandel
- gezocht
- warrants
- Bekijk de introductievideo
- manieren
- Rijkdom
- week
- weken
- welkom
- Wat
- Wat is
- of
- welke
- en
- WIE
- wil
- gewillig
- wijsheid
- WISE
- binnen
- Woord
- Mijn werk
- uitwerken
- werkte
- werker
- werknemers
- werkzaam
- Bedrijven
- wereld
- waard
- zou
- schrijven
- het schrijven van
- geschreven
- X
- jaar
- jaar
- Your
- jezelf
- youtube
- zephyrnet