Voorspelling: voor 2023 is nieuwigheid binnen, copycats zijn uit

Voor wat voor altijd leek in durfkapitaal, hebben startups en investeerders een voorsprong gezocht door zich te associëren met de hot space van het moment.

. Uber was in opkomst in de vroege jaren 2010, prezen startups zichzelf gewoonlijk aan als "de volgende Uber" van hun vakgebied. Toen e-commerce-aggregators vorig jaar hot waren, leek het alsof iedereen het deed. Hetzelfde geldt voor autonoom transport, 3D-printen, 'nu kopen, later betalen', i-buyers. … Overal waar je een hete trend zag, vond je een cluster van goed gefinancierde startups. 

Deze strategie werkte goed toen investeerders en overnemers op de publieke markt meededen. Bedrijven die verre van winstgevend zijn, zouden kunnen profiteren van het waargenomen toekomstveranderende potentieel van hun sector, zoals we zagen in de begindagen van de SPAC-boom.

Maar dat was toen; dit is nu. Het opkomend tij is allang gezakt en de SPAC-hausse is omgeslagen in een mislukking. In de huidige markt zien bedrijven die geassocieerd zijn met ooit populaire sectoren die uit de gratie zijn geraakt, vrijwel over de hele linie aandelenkoersen.

Dus wat moet een durfkapitalist doen? Voor 2023 voorspellen we dat startup-investeerders op zoek zullen gaan naar nieuwigheden in de bedrijven die ze steunen. Weg met de me-too businessplannen. Sluit aan bij degenen die eigenzinnig of gedifferentieerd genoeg zijn om op zichzelf te staan.

Nieuwheid definiëren

Deze bewering roept de vraag op: wat kwalificeert als nieuw? Wat betekent nieuwigheid in het bijzonder in een laat stadium, waar bedrijfsmodellen vermoedelijk lang genoeg bestaan ​​om door anderen te worden nagebootst?

Over het algemeen zijn we op zoek naar bedrijven in ondervertegenwoordigde sectoren die een aanzienlijke voorsprong hebben op toekomstige concurrenten op het gebied van technologie of marktaandeel winnen. Het helpt ook om het soort startup te zijn dat mensen niet aan een andere startup doet denken.

Natuurlijk is er enige subjectiviteit bij betrokken, en niet iedereen zal het eens zijn met onze keuzes. Desalniettemin zijn hier een paar die opvallen onder de grootste ontvangers van financiering in een laat stadium:

Laten we, voor een idee van de logica bij het definiëren van nieuwheid en de betrokken cijfers, enkele van deze lijsten in meer detail bekijken:

Anduril: We beginnen met de meest gefinancierde naam op de lijst, het opstarten van defensietechnologie Anduril, welke trok $ 1.5 miljard binnen begin deze maand in een Series E-ronde die het bedrijf waardeert op $ 8.5 miljard. In 2017 gelanceerd door Oculus oprichter Palmer Luckey, Anduril onderscheidt zich daarin in het startup-veld defensie is historisch gezien geen populaire ruimte geweest voor door durfkapitaal gesteunde bedrijven, ondanks de enorme uitgaven die in de sector worden gedaan.

Bij start-ups BijWijs en BijHero: Bijengerelateerde startups vormen een groeiende ruimte, maar ook een behoorlijk gedifferentieerde ruimte. Een uniek hoogtepunt is  bijenwijs, een in Israël gevestigd bedrijf dat gerobotiseerde bijenkorven maakt en tot nu toe ongeveer 119 miljoen dollar heeft opgehaald. Een andere is BijHero, dat tot nu toe $ 66 miljoen heeft opgehaald voor zijn "bestuiving als een service" -aanbod, door datawetenschap en sensornetwerken toe te voegen aan de ouderwetse business om bijen hun ding te laten doen.

Eiland: In Dallas gevestigd Eiland heeft veel geld opgehaald, zelfs in deze dalende markt. De startup, die bedrijfsbrowsers ontwikkelt die naar eigen zeggen de beveiliging en de productiviteit van werknemers verbeteren, heeft dit jaar in meerdere ronden $ 275 miljoen binnengehaald, met een laatst gerapporteerde waardering van $ 1.3 miljard.

therabody: in Los Angeles gevestigd therabody, die in september $ 165 miljoen ophaalde, is vooral bekend om zijn massagepistolen, waarvan wordt beweerd dat ze kunnen helpen bij fysieke prestaties, pijn, stress en slaap. 

Dit zijn natuurlijk maar een paar voorbeelden. Anderen op de lijst richten zich op markten die variëren van minigolf tot geothermische huisverwarming tot niet-alcoholisch ambachtelijk bier.

Misschien ook nieuw beleggen

Naast het ondersteunen van meer origineel klinkende bedrijven, zullen investeerders in een later stadium wellicht ook eerder geneigd zijn om bedrijven te overwegen die een bekende seed-ronde hebben gedaan of een risicokapitaalbedrijf in een vroeg stadium op de term sheet hebben staan. 

Kijkend naar de ineenstorting van FTX en andere hooggewaardeerde starters met beroemde investeerders, is het duidelijk dat prominente geldschieters grote rode vlaggen kunnen missen. Dus waarom niet een kans wagen op iets meer "daarbuiten" en instappen tegen een lagere waardering, om op te starten?