Voormalig Coinbase Manager aangeklaagd voor Crypto Insider Trading-schandaal

De Securities and Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten heeft Ishan Wahi, een voormalige productmanager van Coinbase, zijn broer en zijn vriend aangeklaagd wegens schending van de vertrouwelijkheid, wat hen meer dan $ 1 miljoen aan illegale winst opleverde.

SEC genoemd in a verklaring publiceerde onlangs dat het trio een plan had gepleegd om te handelen voorafgaand aan meerdere aankondigingen met betrekking tot bepaalde mogelijke crypto-activa op het Coinbase-platform.

Terwijl Wahi bij Coinbase werkte, coördineerde hij de aankondigingen van de openbare notering van het platform, inclusief welke cryptocurrencies beschikbaar zouden worden gesteld voor handel. Volgens de heersende regels is dergelijke informatie vertrouwelijk en Coinbase waarschuwde haar werknemers om niet te handelen op basis van, of anderen te fooien met, die informatie.

Tussen juni 2021 en april 2022 heeft Wahi echter zijn plichten geschonden en herhaaldelijk de timing en inhoud van aanstaande aankondigingen van advertenties aan zijn broer, Nikhil Wahi, en zijn vriend, Sameer Ramani, getipt.

Voorafgaand aan die aankondigingen, die gewoonlijk de prijzen van de activa verhoogden, zouden Nikhil Wahi en Ramani naar verluidt ten minste 25 crypto-activa hebben gekocht en deze kort na de aankondigingen met winst hebben verkocht. Het langlopende plan voor handel met voorkennis genereerde illegale winsten van in totaal meer dan $ 1.5 miljoen.

De SEC heeft Wahi beschuldigd van twee beschuldigingen van samenzwering en twee gevallen van telefraude. Elk met een mogelijke gevangenisstraf van 20 jaar. De klacht van de SEC diende hun zaak in bij de federale rechtbank in Seattle, Washington. In een parallelle actie heeft het US Attorney's Office voor het zuidelijke district van New York strafrechtelijke vervolging aangekondigd tegen alle drie de personen.