Omkering goud/S&P 500-ratio: zijn reguliere beleggers klaar?

Mijn artikel van vorige week over de komende ommekeer in de verhouding zilver/S&P 500 was erg populair.

Maar ik hoorde van velen van jullie... "Hoe ziet diezelfde verhouding eruit voor goud?"

Deze week geef ik daar antwoord op. We kunnen dus klaar zijn voor reguliere beleggers die naar goud zullen overschakelen wanneer de brede aandelenmarkt begint te verzwakken.

Als u de onderstaande tabellen doorneemt, vraagt ​​u zich misschien hetzelfde af als ik: zijn aandelenbeleggers zich bewust van de enorme klap die hun portefeuilles zouden kunnen veroorzaken?

Goud NOG STEEDS goedkoop ten opzichte van aandelen

Goud steeg in 19 met 2019% en in 24 met 2020%. Maar die opeenvolgende jaarlijkse winsten deden weinig om de verhouding tot de brede aandelenmarkt te verbeteren.

Ten opzichte van de S&P 500 blijft goud zwaar ondergewaardeerd. De verhouding is terug naar waar het in 2006 was.

Je kunt de pieken zien die deze verhouding eerder heeft bereikt. Om enkele van die eerdere hoogtepunten te bereiken, zou het moeten stijgen ...

• Bijna 3 keer om de high van 2011 te evenaren
• Meer dan 4 keer om de piek van 1987 te bereiken
• Bijna 6 keer om het hoogtepunt van 1974 te evenaren
• En meer dan 17 keer om de piek van 1980 terug te winnen!

Aangezien het een verhouding is, kan het ene activum meer bewegen dan het andere, maar het meest waarschijnlijke scenario is dat goud stijgt en aandelen dalen. En waarschijnlijk dramatisch.

Waarom zou deze verhouding omkeren?

Door bijna elke maatstaf is de aandelenmarkt overgewaardeerd, en de geschiedenis leert dat: goud heeft de neiging te stijgen bij de meeste beurscrashes.

Maar de belangrijkste reden is dat er vrijwel geen gevolgen zijn geweest van de grove financiële nalatigheid van centrale bankiers en politici. Wanneer dat proces op gang komt beleggers zullen waarschijnlijk aandelen ontvluchten en goud najagen, terwijl angst en onrust zich verspreiden.

Hoe zou een ommekeer in deze verhouding eruit kunnen zien?

Laten we eens kijken waar goud en de S&P naartoe zouden kunnen gaan als we terugkeren naar enkele van de bovenstaande ratio's...

Sensatie voor goud, rillingen voor aandelen

De volgende tabellen laten zien wat er zou gebeuren met de goudprijzen en de S&P 500 als drie bovenstaande ratio's zouden raken vanaf het huidige niveau. Om het simpel te houden, zijn de tabellen berekend vanaf 4,200 voor de S&P en $1,750 voor goud.

Ten eerste, als de ratio terugkeerde naar het hoogste punt van 2011 van 1.67, zijn hier de verschillende prijzen die goud en de S&P 500 zouden kunnen zien.

In de meeste scenario's waarin goud een winst boekt, zou de S&P 500 aanzienlijke verliezen lijden. Alleen bij een goudprijs van vijf cijfers zou de S&P in deze verhouding winst boeken.

Zelfs als goud zou dalen tot $ 1,000, zou de S&P bijna 85% van zijn waarde verliezen.

Hoewel dit scenario behoorlijk ontnuchterend is, wordt het alleen maar erger voor aandelenbeleggers...

Dit is hoe de goud- en S&P-prijzen eruit zouden zien als de verhouding overeenkwam met het hoogste punt van december 1974 van 2.93.

Zonder goudprijs in de tabel zien aandelen winst.

Het verschil tussen de twee activaklassen kan niet groter zijn. Het is duidelijk dat goud zal winnen en aandelen zullen verliezen in het ratioscenario.

En denk eens na: hoeveel beleggers zouden ten minste een deel van hun aandelen verkopen en overstappen op goud? Voeg daarbij het feit dat de geschiedenis aantoont dat de gemiddelde belegger tegen het einde binnenstroomt en dat een terugkeer naar deze verhouding niet vergezocht is.

En hier is de biggie, een rematch van de vroege 1980-ratio van 7.58.

Dit zou een lelijke uitkomst zijn voor elke diehard aandelenbelegger. Zelfs als goud stijgt naar $ 10,000, zouden aandelenbeleggers hun portefeuille meer dan tweederde van zijn waarde zien verliezen.

Onthoud dat dit geen nepprijzen, modelprojecties of wensdenken van mijn kant zijn. Al deze verhoudingen zijn eerder voorgekomen.

En gezien waar de ratio momenteel zit, is de kans dat deze aanzienlijk hoger wordt inderdaad erg hoog.

• Wanneer de goud/S&P 500-ratio omkeert, zullen de aandelenverliezen toenemen en zal de winst van goud groeien. Op basis van de geschiedenis zullen de bewegingen waarschijnlijk aanzienlijk zijn voor beide groepen beleggers.

Voor beleggers die geen blootstelling aan goud hebben, moet u overwegen wat er met uw aandelenportefeuille zou gebeuren wanneer (niet als) deze verhouding begint om te keren.

Ik hoop dat u niet een van degenen bent die uw verliezende aandelenposities aan de onderkant verkoopt en goud koopt aan de bovenkant. Doe dat en je wordt het slachtoffer van de vermogensoverdracht - en help mij en mijn gouden vrienden indirect om rijker te worden.

In plaats daarvan, gezien het feit dat aandelen niet voor altijd in bull-markten blijven en dat goud diep ondergewaardeerd is ten opzichte van aandelen en zeer waarschijnlijk zal stijgen wanneer ze omkeren, zou het dan verstandig zijn om nu een deel van uw portefeuille aan goud toe te wijzen?

Ik moedig je aan om koop nu wat goud. Bij de huidige ratio is niet alleen uw risico erg laag, maar u gain the hedge gold is van oudsher beroemd om het verstrekken van. U kunt nu zelfs de hardnekkig hoge premies omzeilen.

En als je nu geen goud koopt? Nou, zoals Mike Maloney zegt dat er een overdracht van rijkdom op komst is en dat je ofwel een slachtoffer ofwel een overwinnaar bent.

Gezien waar deze verhouding zit, zijn goudbeleggers voorbestemd om de overwinnaars te zijn.

Over Jeff Clark

Jeff Clark, een actieve belegger met een liefde voor schrijven, is een wereldwijd erkende autoriteit op het gebied van edele metalen. Als zoon van een bekroonde goudzoeker, met mijnbouwclaims in familiebezit in Californië, Arizona en Nevada, heeft Jeff diepe wortels in de industrie. Jeff spreekt regelmatig op conferenties over edele metalen, is lid van het bestuur van Strategic Wealth Preservation in Grand Cayman en geeft exclusieve analyses en marktcommentaar aan GoldSilver-klanten. Volg Jeff op Twitter @DeGoldAdvisor

Bron: https://goldsilver.com/blog/goldsp-500-ratio-reversal-are-mainstream-investors-ready/