Obsidian-energievoorraad kopen?

Net als een radiohit uit de top 40 die op het punt staat zijn welkom te overschrijden, begint het vaak geciteerde gezegde over elektrische voertuigen (EV's) in de oren van beleggers te klinken. Hoewel de sector misschien wel de toekomst van de transportsector vertegenwoordigt, heeft Wall Street momenteel een vreemde manier om dit te laten zien.

Van pionier in de sector Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) voor nieuw genoteerde concurrenten zoals Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN) zijn EV's niet langer een existentiële crisis aan het veroorzaken onder de grote oliemaatschappijen, maar zijn ze plotseling tot stilstand gekomen. Op jaarbasis is de eerste met 29% gedaald, terwijl de laatste meer dan 44% van de marktwaarde heeft verloren, waarbij hij zich wanhopig vastklampte aan de relevantie na een langverwacht debuut.

Wat het nog erger maakt, is dat de fossiele-brandstofindustrie een van de verrassende winnaars van het nieuwe jaar is geweest, met de segmentbenchmark Amerikaanse olie-ETF (NYSEARCA: USO) retourneert 13% YTD. Ter vergelijking: de bredere S&P 500-index is met bijna 8% gedaald, omdat beleggers hun risicovolle activa verlaten.

De standaardverklaring voor de plotselinge terugkeer naar koolstofgebaseerde brandstof is uiteraard de brouwcrisis in Oost-Europa. Mochten de spanningen escaleren tot een gewapend conflict, dan kan de actie ernstige gevolgen hebben verstoringen in de mondiale energievoorzieningsketen. Hoewel deze omstandigheid cynisch veel goeds voorspelt voor de plaatsing op de lijst van Obsidiaan Energie B.V. (NYSEAMERICAN: OBE), het is niet de enige factor om naar te kijken.

Wat is Obsidiaan Energie?

Obsidian Energy is een middelgrote olie- en gasproducent en beschikt over een uitgebalanceerd portfolio dat inkomsten genereert 25,000 vaten olie-equivalent (BOE) per dag. Obsidian, met hoofdkantoor in Calgary, Canada, opereerde voorheen onder de naam Penn West Petroleum.

Momenteel voert het bedrijf drie projecten uit in Canada: Alberta Viking (ontwikkeling van lichte oliebronnen), Cardium (ontwikkeling van lichte oliebronnen) en Peace River (basisproductieactiva). Hoewel Obsidian ooit op de New York Stock Exchange werd verhandeld, was de aanvankelijke verwoesting van de COVID-19-crisis dwong het energiebedrijf om de beursnotering te beëindigen op 1 april 2020. De heroplevende vraag naar ‘zwart goud’ heeft nu echter een Amerikaans vervolg nieuw leven ingeblazen.

Wanneer is de IPO-datum van Obsidian Energy?

Hoewel Obsidian Energy opnieuw interesse zal wekken van Amerikaanse investeerders, is de nieuwe notering – die op 31 januari 2022 debuteert op de Amerikaanse beurs NYSE – technisch gezien geen beursintroductie (IPO). Volgens de meest strikte definitie van de term vertegenwoordigt een beursintroductie de allereerste keer dat een particuliere onderneming haar aandelen distribueert voor publieke (retail)investeringen.

Die beschrijving past niet bij Obsidian. Terwijl het management te maken kreeg met een schrapping van de notering aan de NYSE, bleven de aandelen van het energiebedrijf handelen op de over-the-counter (OTC) markt (in de volksmond bekend als de roze lakens), evenals op de Toronto Stock Exchange. Een van de grootste problemen met OTC-aandelen is echter een gebrek aan zichtbaarheid, aangezien transacties plaatsvinden via makelaar-dealernetwerken, in tegenstelling tot intermediaire marktmakers.

Bovendien belemmeren liquiditeitsproblemen de handel in beursgenoteerde bedrijven, omdat er tussen de tegenpartijen relatief weinig belangstelling bestaat om transacties te vergemakkelijken. Om het toegenomen risico te compenseren, kunnen beleggers die deelnemen aan de OTC-markt te maken krijgen met steile bied-laatspreads, die op hun beurt de winstgevendheid aantasten.

Als ze de moeilijkheden tegenkomen die gepaard gaan met deze gedecentraliseerde vorm van beleggen, geven veel deelnemers het gewoon op. Daarom vertegenwoordigt een beursnotering naar een daadwerkelijke beurs een belangrijke mijlpaal voor een beursgenoteerd bedrijf; vandaar dat Obsidian in sommige opzichten geniet van een spirituele IPO.

Bovendien profiteert het energiebedrijf van een uitstekende timing. Om te beginnen is het Amerikaanse debuut op de IPO-kalender is toevallig weinig concurrentie. Slechts twee andere bedrijven gaan op dezelfde dag naar de beurs en beide zijn toevallig speciale acquisitiebedrijven (SPAC's), wat betekent dat de deelnemers hun beoogde doelstellingen voor een omgekeerde fusie enige tijd niet zullen kennen.

Ten tweede heeft een unieke reeks katalysatoren voor een aanzienlijk opwaarts potentieel in de olieaandelen gezorgd. Naast de spanningen tussen Oekraïne en Rusland, Reuters meldde dat “bedreigingen voor de infrastructuur in de Verenigde Arabische Emiraten en de strijd van de OPEC+ om de beoogde maandelijkse productiestijging te realiseren” de substantiële vraag naar fossiele brandstoffen hebben versterkt.

De tape biedt al het bewijs dat je nodig hebt. Blue-chip reuzen Chevron Corp. (NYSE: CVX) en Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) zijn op YTD-basis respectievelijk 9.5% en 18.5% gestegen, wat de negatieve implicaties van een anderszins sombere markt tegenspreekt. Ook, hernieuwde belangstelling voor alledaagse consumenten die hun leven terugkrijgen is werkelijk gekatapulteerd reizen met voertuigen sinds het slop van 2020, wat het momentum voor olieaandelen ondersteunt.

Het meest schokkende van allemaal is dat OBE-aandelen een absolute raket zijn, die een YTD-rendement van 65.5% genereren en zijn geëindigd op de lijst van beste centvoorraden op de meest dramatische manier die je je kunt voorstellen.

Financiële geschiedenis van Obsidian Energy

Van de meest alarmerende krantenkoppen tijdens het nieuwe normaal zijn er maar weinig die kunnen concurreren met de pure durf van olieprijzen dalen tot onder nul voor het eerst in de geschiedenis. In wezen betaalden handelaren tijdens die noodlottige periode in april 2020 mensen om olie te accepteren, en niet andersom.

Ook in die maand daalde het aantal afgelegde voertuigkilometers met 42% onder het niveau van februari 2020 passagiersmijlen uit luchtinkomsten in dezelfde periode met maar liefst 96% kraters. Om het maar bot te zeggen: ruwe olie vertegenwoordigde de minst wenselijke beleggingscategorie, waardoor de financiële positie van koolstofgebaseerde energiebedrijven onvermijdelijk onder druk kwam te staan.

Obsidian Energy was daarop geen uitzondering De jaaromzet voor 2020 bedraagt ​​$223.7 miljoen bijna 30% gedaald ten opzichte van het voorgaande jaar. De heropleving van de persoonlijke en commerciële activiteiten zorgde echter voor een comeback voor speculanten, waarbij Obsidian in de eerste drie kwartalen van 271.7 $2021 miljoen genereerde. Als zodanig heeft het bedrijf in het vierde kwartaal slechts een bescheiden omzet nodig om de resultaten in beide sectoren te verslaan. 2018 en 2019.

Nog bemoedigender is dat Obsidian, op een voortschrijdende twaalfmaandsbasis (TTM), een nettowinst van $12 miljoen heeft geboekt, waarmee een opeenvolgende reeks verliezen uit 319.3 ongedaan is gemaakt. Bovendien is het bedrijf de afgelopen twee kwartalen vrije kasstroom positief.

Ondanks een geruststellend traject voor een ommekeerinitiatief, is Obsidian niet volledig ongeschonden uit de vlammen van COVID-19 tevoorschijn gekomen. Na een twee jaar durende inspanning om de langetermijnschulden tot nul terug te brengen, heeft het management nu voor meer dan $313 miljoen aan deze specifieke verplichting opgebouwd.

Om eerlijk te zijn, heeft het bedrijf deze last gedurende een periode van schrikbarend lage rente. Toch kan het management zich, met een relatief zeer beperkte hoeveelheid contant geld ($3.2 miljoen), in de toekomst niet al te veel misstappen (of zelfs ongelukkige omstandigheden) veroorloven.

Obsidiaan energiepotentieel

Als natuurlijke fase is een van de grootste zorgen voor OBE-aandelen dat de omstandigheden die gunstig zijn voor de olie- en gasindustrie wegebben. Westerse landen en Rusland zouden bijvoorbeeld mogelijk over een werkbare oplossing kunnen onderhandelen, waardoor de normale stromen van de energievoorzieningsketen kunnen worden hervat. Bovendien zou het agressieve monetaire beleid van de Federal Reserve de angst voor inflatie kunnen beteugelen, waardoor de fossiele-brandstofindustrie in de problemen zou komen.

Hoewel u de grote risico's waarmee OBE-aandelen worden geconfronteerd niet mag negeren, is het adagium dat elektrische auto's de toekomst zijn waarschijnlijk in de ijskast gezet. Met name de gemiddelde leeftijd van voertuigen op Amerikaanse wegen toegenomen tot een record van 12.1 jaar volgens The Wall Street Journal. Deze statistiek houdt in dat automobilisten hun auto langer vasthouden, wat betekent dat eigenaren, als ze uiteindelijk bezwijken, weinig andere keus hebben dan hun auto te vervangen.

Combineer deze katalysator echter met stijgende prijzen voor gebruikte voertuigen, en je hebt een situatie waarin veel consumenten gedwongen zijn een flinke premie te betalen. Om dergelijke aankopen financieel zinvol te maken, moeten bestuurders dus de levensduur van hun nieuw aangeschafte auto verlengen tot voorbij wat normaal is.

Vertaling? De vraag die anders zou zijn overgegaan op elektrische voertuigen heeft nu waarschijnlijk meerdere jaren achterstand, wat op cynische wijze de OBE-aandelen en dergelijke kan ondersteunen.

Hoe u Obsidian Energy IPO (OBE)-aandelen kunt kopen

Degenen die geïnteresseerd zijn in OBE moeten aandelen op de openbare weg verwerven, waarvoor kennis nodig is hoe aandelen te kopen. Hieronder vindt u een korte handleiding.

Stap 1: Kies een makelaardij.

Met de beste makelaars Als u onder vergelijkbare voorwaarden voor uw bedrijf strijdt, kiest u voor het platform dat het beste bij uw behoeften past.

Stap 2: Bepaal hoeveel aandelen u wilt.

IPO's zijn riskant, inclusief uplistings. Als u deelneemt, doe dit dan ook met een evenwichtige aandelentelling.

Stap 3: Kies je besteltype.

Leer deze marktconcepten voordat u gaat handelen.

• bod: Het beste bod van de koper op een aandeel.
• Vraag: De laagst aanvaardbare prijs van de verkoper.
• Spread: Het verschil tussen de bied-laatprijs, de spread geeft het marktrisico aan aangezien dit ook de winstmarge is voor market makers.
• Limietorder: Koop- of verkoopverzoeken tegen een vooraf bepaalde prijs, limietorders bieden transparantie maar geen uitvoeringsgaranties.
• Marktvolgorde: Marktorders garanderen nakoming, maar alleen tegen het huidige tarief.
• Stop-loss volgorde: Stop-loss-orders verlaten uw positie automatisch tegen een vooraf bepaalde prijs of tegen een lagere prijs.
• Stop-limietorder: Stop-limietorders verlaten posities alleen tegen een bepaalde prijs, maar ze brengen ook niet-uitvoeringsrisico's met zich mee.

Stap 4: Voer uw transactie uit.

Volg deze stappen om een ​​marktorder uit te voeren:

1. Selecteer uw actietype (kopen of verkopen).
2. Vul de aandelen in die u wilt kopen (of verkopen).
3. Druk op de knop Kopen (of verkopen).

Volg dezelfde volgorde voor limietorders (maar vermeld uw uitvoeringsprijs).

OBE-beperkingen voor particuliere beleggers

Bekijk de regels van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) op: beperkte personen alvorens deel te nemen aan een beursgang. Ga niet aan de slag als u bevoorrechte informatie heeft.

OBE Pre-IPO

Helaas is er geen pre-IPO-mogelijkheid beschikbaar voor OBE-aandelen.

Een door achterstanden gevoede heropleving

Hoewel de olie-industrie een comeback maakt, kunnen critici wijzen op de kortstondige aard van de opwaartse katalysatoren. De waardering van gebruikte auto's in combinatie met een consumentenbasis die gegijzeld wordt door verouderde auto's zou zich echter kunnen vertalen in een vertraging van de uitrol van elektrische auto's, wat mogelijk ten goede komt aan de OBE-aandelen.