Als je kunt, vermijd dan het aantrekken van financiering in de opstartfase, maar als je een injectie met contant geld nodig hebt, zijn er nogal wat dingen om te overwegen, te beginnen met het beslissen welk van de twee soorten bedrijven je aan het opzetten bent:
(a) een 'lifestyle'-bedrijf dat u wilt ontwikkelen, maar waarvan u niet echt verwacht dat het zal worden verkocht;
(b) een "groei"-bedrijf, dat u wilt laten groeien en opschalen en vervolgens in de nabije toekomst (bijv. de komende vijf jaar) wilt verkopen.
De doelstellingen die u voor het bedrijf stelt, bepalen het soort financiering dat u moet aantrekken: de twee belangrijkste opties zijn eigen vermogen (aandelen in uw bedrijf verkopen) en schuld (lenen van een bank of financiële instelling).
Als groei en verkoop geen deel uitmaken van uw plan, dan is een aandelenverhoging niet de juiste keuze voor u.
'Vergeet niet dat het aantrekken van aandelenfinanciering een marathon is en geen sprint'
Aandelenfinancieringsbronnen
Er zijn talloze investeringsbronnen, variërend van seed-fondsen, incubators, business angel-netwerken, family offices, regionale fondsen, corporate venturing-fondsen, internationale investeerders (particulieren en bedrijven) en enterprise capital funds (ECF's).
Voor beginnende bedrijven is het vooral belangrijk om een netwerk van contacten in de branche te ontwikkelen, aangezien het deze connecties (personen die uw sector begrijpen of u persoonlijk kennen) direct of indirect de meest waarschijnlijke bron van investeringen zijn.
Juiste bedrag van de juiste mensen
Als u aandelenfinanciering aantrekt, moet u ervoor zorgen dat u het juiste bedrag op het juiste moment en tegen de juiste waardering uit de juiste bron haalt. Een mismatch hier verkleint de kans om succesvol kapitaal aan te trekken.
Bronnen van fondsenwerving in een vroeg stadium
Stadium | Opgehaald bedrag | Gem. pre-geldwaardering | bron |
---|---|---|---|
Pre-seed, start-up, pre-inkomsten | £ 150,000- 500,000 £ | £500,000 | Menigte, business angels, SEIS-fondsen, incubators |
Zaad, vroeg stadium | £ 250,000- 750,000 £ | £ 1m | Business angels, EIS-fondsen, versnellers |
Pre-Serie A, post omzet, pre-profit | £500,000 – £2m | £ 2m | Strategische investeerders, zakelijke partners, fondsen |
Serie A, groei (winstgevend) | £ 1 miljoen - £ 5 miljoen | £ 5m | Corporate partners, VC's, Family Offices, groeifondsen |
Bron: investeerders
Legale structuur
Er zijn een aantal bedrijfsstructuren in het VK: eenmanszaak, maatschap, vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (LLP), vereniging zonder rechtspersoonlijkheid, gemeenschapsbelangenmaatschappij (CIC) en vennootschap met beperkte aansprakelijkheid. Om aandelenfinanciering aan te trekken, moet u een naamloze vennootschap oprichten die is geregistreerd bij Companies House. Dit maakt het kopen en verkopen van aandelen in uw bedrijf praktischer.
Ondernemingsinvesteringsregeling (S/EIS)
Particuliere beleggers die in het VK belasting betalen, kunnen aanzienlijk profiteren van belastingvermindering tot 72.5 procent van de fondsen die ze in Britse naamloze vennootschappen beleggen in het kader van het Enterprise Investment Scheme (EIS) en het Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Volgens ons eigen onderzoek geeft ongeveer 70 procent van de particuliere investeerders in het VK de voorkeur aan investeringen in bedrijven die hen belastingverminderingen bieden op grond van de S/EIS. In feite zal de meerderheid niet eens naar een investeringsmogelijkheid kijken, tenzij vooraf expliciet wordt vermeld of er sprake is van belastingvermindering.
Er zijn ook meer dan 100 S/EIS-investeringsfondsen die de fondsen van particuliere investeerders bundelen en willen investeren in startende ondernemingen om namens hen belastingvermindering te verkrijgen.
verplichtingen
Een van de grootste klachten van particuliere beleggers is het feit dat ze worden genegeerd de dag nadat ze hun geld in een bedrijf hebben geïnvesteerd. Als je particuliere investeerders om geld vraagt, moet je ze aan boord houden met regelmatige rapportage: kwartaalupdates en een jaarlijkse aandeelhoudersvergadering, het delen van jaarrekeningen en het budget voor het volgende jaar.
Financiele projecties
Ondernemers moeten een evenwicht vinden tussen explosieve financiële projecties in de vorm van een hockeystick, waarvan zij denken dat beleggers die willen zien, en geloofwaardige cijfers die een realistische kans van slagen hebben.
Doorgaans moet u financiële prognoses voor vijf jaar laten zien: de eerste twee jaar opgesplitst per maand en de daaropvolgende jaren in kwartalen. Het kan handig zijn om doelscenario's en realistische (en zelfs worstcasescenario's) voor te bereiden.
Financiële projecties moeten het volgende omvatten:
- Kasstroomprognose die de kasbehoeften van het bedrijf schetst. Dit omvat kapitaaluitgaven, exclusief afschrijvingen en zorgt voor vertragingen bij het ontvangen van betalingen van klanten/klanten, evenals het inbouwen van betalingstermijnen aan leveranciers
- Winst- en verliesrekeningprognose die de winstgevendheid van het bedrijf schetst. Een bedrijf kan winstgevend zijn en toch contant geld nodig hebben voor kapitaalprojecten
- Balansprognose met een overzicht van de financiële positie van de onderneming aan het einde van elk jaar in termen van activa en passiva
Houd het wel simpel. Enorm ingewikkelde en gedetailleerde Excel-modellen die alleen door de auteur kunnen worden begrepen, zullen investeerders afschrikken. Het is belangrijk om de belangrijkste inkomstendrijvers te laten zien om investeerders in staat te stellen het bedrijfsmodel te begrijpen.
volledige onthullingen
Een stokpaardje van investeerders zijn bedrijfsplannen die u alleen de goede dingen vertellen. Beleggers moeten de hele waarheid zien om een beslissing te nemen - wat betekent dat de goede, de slechte en de lelijke.
Als u geld inzamelt bij ervaren investeerders en fondsen, wordt van u verwacht dat u informatie verstrekt over een aantal zaken, waaronder:
- Heeft u uw echtgenoot, zoon of dochter of een ander familielid in dienst?
- Is een lid van het team betrokken geweest bij insolventie of is hij gediskwalificeerd als bedrijfsleider?
- Zijn er leden van het managementteam betrokken bij een ander bedrijf? Idealiter werken ze volledig en exclusief voor het bedrijf zonder mogelijke belangenverstrengeling
- Heeft u alle financiële verplichtingen, inclusief verschuldigde belastingen, bekendgemaakt?
Afslagroutes
Een duidelijke exit-strategie moet onderdeel zijn van uw investeringsvoorstel. De exit van het bedrijf is waar investeerders hun geld terugkrijgen - hopelijk met een rendement.
Onderzoek naar business angels, uitgevoerd door UKBAA en British Business Bank, toont de meest voorkomende manier waarop bedrijven vertrekken zijn:
- Handelsverkoop 55%
- Verkoop aan overige aandeelhouders (inclusief management buy-outs) 10%
- Verkoop aan een derde partij via een secundair verkoopproces 10%
- Notering op een beurs 10%
- Ander 15%
Het is een goede gewoonte om voorbeelden te geven van bedrijven die vergelijkbaar zijn met het uwe en die zijn gestopt.
Onthoud ten slotte dat het aantrekken van aandelenfinanciering een marathon is en geen sprint. Het kan tot zes weken duren om de investering af te sluiten, maar meestal duurt het zes of meer maanden.
Oliver Woolley is CEO en mede-oprichter van het digitale investeringsplatform Envesteerders
Bron: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- Account
- Alles
- angels
- Activa
- Vereniging
- Bank
- Grootste
- boord
- ontlening
- Brits
- Gebouw
- bedrijfsdeskundigen
- bedrijfsmodel
- ondernemingen
- Buying
- cache
- hoofdstad
- Contant geld
- ceo
- kansen
- Mede-oprichter
- Gemeen
- gemeenschap
- Bedrijven
- afstand
- klachten
- aansluitingen
- dag
- Schuld
- vertragingen
- ontwikkelen
- digitaal
- Director
- Informatieverschaffing
- Vroeg
- vroege fase
- Enterprise
- billijkheid
- Excel
- afrit
- familie
- financiën
- financieel
- Voornaam*
- fondsen
- toekomst
- goed
- Groeien
- hier
- Huis
- Hoe
- How To
- HTTPS
- Inclusief
- incubators
- -industrie
- Instelling
- belang
- Internationale
- Internet
- investering
- Investeerders
- betrokken zijn
- IT
- sleutel
- aansprakelijkheid
- Beperkt
- Meerderheid
- management
- Marathon
- Markt
- Zaken
- Leden
- model
- geld
- maanden
- netwerk
- netwerken
- netwerken
- nummers
- kansen
- Opties
- bestellen
- Overige
- partners
- Samenwerking
- betaling
- betalingen
- platform
- zwembad
- privaat
- winstgevendheid
- winstgevend
- verhogen
- kapitaal vergroten
- reeks
- realistisch
- verlichting
- onderzoek
- inkomsten
- sale
- Scale
- secundair
- zaad
- verkopen
- reeks
- aandeelhouder
- Aandelen
- Bermuda's
- Eenvoudig
- ZES
- zijn
- Sprint
- Stadium
- Start-up
- voorraad
- beurs
- Strategie
- doelwit
- belasting
- Belastingen
- Technologie
- niet de tijd of
- handelaar
- Uk
- updates
- Taxatie
- VC's
- Ventures
- WIE
- jaar
- jaar