Het runnen van een technologiebedrijf of het investeren in een technologiebedrijf kan een spannende reis vol potentiële beloningen zijn, maar het brengt evenzeer risico's met zich mee.
Hoewel sommige mensen misschien vooral op hun intuïtie vertrouwen, schuilt er een enorme waarde in het beoordelen van het financiële welzijn van een technologiebedrijf, een praktijk die zowel ondernemers als investeerders ten goede komt.
Het gebruik van kwantitatieve meetgegevens biedt een datagestuurde en objectieve benadering van evaluatie, maar vereist een scherp oog om verborgen strategische inzichten bloot te leggen.
Vraag eerst: Wat is het doel van de evaluatie?
Voor ondernemers die soms te dicht op de stof zitten, helpt de evaluatie hen een stapje terug te doen en slimme, objectieve beslissingen te nemen over hun groeistrategie en de financiële gezondheid van hun bedrijf. Het kan hen ook helpen risico's te identificeren.
Voor beleggers kan deze evaluatie helpen bij het beoordelen van potentiële kansen en het inschatten van de gezondheid van hun bestaande portefeuille. Actieve beleggers kunnen behoefte hebben aan een dergelijke evaluatie en analyse die regelmatig moet worden gerapporteerd, en sommigen kunnen ervoor kiezen om in te grijpen en waar mogelijk hulp te bieden.
In deze verkenning wil ik dieper ingaan dan de fundamentele key performance indicators, of KPI’s, zoals verschillende marges, burn rate, runway en de fundamentele economische KPI’s zoals de LTV/CAC-ratio, de Regel van 40 en groei/churn-ratio’s. , die ik in een vorige besprak eenheidseconomie artikel.
In plaats daarvan zal ik proberen verborgen strategische inzichten bloot te leggen met behulp van kwantitatieve benchmarks.
Breng de groei in evenwicht met de terugverdientijd van uw CAC
Hoewel het vooruitzicht op een snelle omzetgroei aantrekkelijk is, is het essentieel om een grondig onderzoek uit te voeren naar de klantacquisitiekosten van uw bedrijf, oftewel CAC. Een te hoge CAC kan de winstgevendheid aanzienlijk aantasten.
Het is niet ongewoon om te zien dat technologiebedrijven maanden van de inspanningen van hun verkoopteam besteden aan het achtervolgen van klanten die slechts $ 100 aan jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) opleveren. De cumulatieve kosten, die budgetten en salarissen omvatten, die worden gemaakt bij het werven van dergelijke klanten kunnen tienduizenden dollars bedragen. Het is duidelijk dat deze aanpak onhoudbaar is.
Een cruciale maatstaf om in gedachten te houden is dat de terugverdientijd van de CAC idealiter binnen het bereik van 10-12 maanden zou moeten vallen. Dus als uw gemiddelde klantwervingskosten €12,000 bedragen, zou de overeenkomstige ARR idealiter tussen €12,000 en €14,400 moeten liggen.
Strategisch inzicht: Wanneer de ARR en de CAC niet op elkaar aansluiten, is het verstandig om het bedrijfsmodel of de go-to-market-strategieën van het bedrijf te heroverwegen.
Neem de tijd en vermijd kortetermijnstatistieken
Het is van cruciaal belang om te voorkomen dat u overmatig vertrouwt op kortetermijnstatistieken, zoals maandelijkse inkomsten of zelfs kortetermijn-CAC, omdat deze de duurzaamheid van een startup op de lange termijn kunnen vertroebelen.
Een plotselinge omzetpiek van een enkel project kan het algehele financiële beeld vertekenen, en verlengde verkoopcycli kunnen de effecten verbergen van specifieke verkoopinspanningen die zich over langere perioden hebben ontwikkeld. Afhankelijk van het bedrijfsmodel van een bedrijf blijft de Customer Lifetime Value (LTV) vaak verborgen totdat jaarlijkse klantverloopgegevens beschikbaar komen. Daarom is het raadzaam om een uitgebreider langetermijnperspectief te omarmen.
Strategisch inzicht: Om een echt inzicht te krijgen in de algehele financiële gezondheid van het bedrijf, moet u zich concentreren op KPI’s voor de langere termijn.
Pas op voor het concentratierisico van klanten
Een verhoogde klantconcentratie brengt een opmerkelijk risicoscenario met zich mee, waarbij een aanzienlijk deel – bijvoorbeeld 80% – van de totale omzet afkomstig is van een beperkte groep klanten, terwijl de resterende 20% afkomstig is van een divers klantenbestand.
Het inherente gevaar schuilt in het potentiële verlies van een belangrijke klant die verantwoordelijk is voor een aanzienlijk deel van de inkomsten van het bedrijf, wat zou kunnen leiden tot een aanzienlijke devaluatie en zelfs een winstgevend bedrijf in een verlieslatend bedrijf zou kunnen veranderen.
Dit punt is niet bedoeld om ondernemers te ontmoedigen om grote klanten na te streven; het onderstreept eerder het cruciale belang van het opstellen van een financiële strategie voor onvoorziene gebeurtenissen om de veerkracht van het bedrijf te waarborgen in het geval dat zo’n cruciale klant zijn zakelijke relatie beëindigt.
Strategisch inzicht: Houd rekening met de concentratie van uw klanten, onderken het risicoprofiel ervan in de ogen van potentiële investeerders en pak dit proactief aan met noodplannen om de financiële stabiliteit te behouden in het geval van een aanzienlijk vertrek van klanten.
De retentie is hoog, maar is dit wel de juiste?
In tegenstelling tot klantenbehoud, waarbij de verhouding tussen behouden klanten en klanten wordt gemeten, biedt netto-inkomstenbehoud, of NRR, inzicht in het vasthouden van dollars. Wanneer u een klant verliest die jaarlijks € 1,000,- bijdraagt, heeft dit minder impact dan het verliezen van een klant die € 10,000,- aan inkomsten binnenbrengt. Daarom moet je je concentreren op NRR.
NRR onderstreept het vermogen van het bedrijf om geld te verdienen met zijn klantenbestand, en benadrukt het belang van upselling en cross-selling (het vergroten van de klantwaarde).
Idealiter zou een technologiebedrijf moeten streven naar een NRR van meer dan 120%. Het berekenen van NRR omvat het opstellen van een cohortanalyse van de omzet per klant in de loop van de tijd, een taak die misschien niet eenvoudig is, maar wel cruciaal.
De naaste verwant van NRR is de bruto-inkomstenretentie, oftewel GRR, die geen rekening houdt met de uitbreiding van het aantal klanten. Een sterke GRR voor bedrijfsverkopen schommelt doorgaans rond de 90%.
Strategisch inzicht: Niet alle klanten zijn gelijk geschapen, en dit houdt verband met het vorige punt over klantconcentratie. Het is belangrijk om te begrijpen hoe belangrijk het is om de dollarwaarde van klanten te behouden, en daarnaast de dollarwaarde van uw bestaande klanten in de loop van de tijd te verhogen. Dit wordt een landbouwstrategie genoemd.
Nog belangrijker dan het aantrekken van nieuwe klanten is een jachtstrategie. Tenzij u weet hoe u uw bestaande klanten kunt behouden en er geld mee kunt verdienen (land-and-expand-strategie), is het inzetten van meer middelen om nieuwe klanten aan te trekken wellicht niet het meest verstandige gebruik van kapitaal.
Door deze kwantitatieve maatstaven uitgebreid te evalueren en zich bewust te zijn van mogelijke waarschuwingssignalen, kunnen ondernemers een scherp inzicht behouden in de dynamiek van hun bedrijf, terwijl investeerders een holistisch perspectief kunnen verwerven op de gezondheid van een tech-startup.
Niettemin is het essentieel om in gedachten te houden dat geen enkele statistiek een compleet verhaal biedt. Kwalitatieve elementen zoals het moreel en de competentie van het team, de afstemming op de markt en de concurrentieomgeving moeten de kwantitatieve analyse aanvullen.
Itay Sagie, een gastbijdrager aan Crunchbase News, is een ervaren docent en strategisch adviseur voor startups en investeerders, gespecialiseerd in strategie, groei en fusies en overnames. Jij kan maak contact met hem op LinkedIn voor meer inzichten en discussies.
Zoek minder. Sluit meer.
Verhoog uw omzet met alles-in-één prospectieoplossingen, mogelijk gemaakt door de leider op het gebied van gegevens van particuliere bedrijven.
Blijf op de hoogte van recente financieringsrondes, acquisities en meer met de Crunchbase Daily.
De totale batterijgerelateerde durfinvesteringen houden stand. Uit data van Crunchbase blijkt dat de mondiale financiering in 2023 op koers ligt om zowel 2022 als…
Amazon heeft ermee ingestemd om tot 4 miljard dollar te investeren in AI-startup Anthropic. De nieuwe investering geeft de in Seattle gevestigde e-commerce- en cloudtitan een...
Vorige week nog leidden SoftBank en zijn dochterondernemingen een financieringsronde van $ 280 miljoen voor de in San Francisco gevestigde startup Mapbox voor locatiemapping, wat ...
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://news.crunchbase.com/startups/quantitative-tech-evaluation-strategic-insights-sagie/
- : heeft
- :is
- :niet
- :waar
- $UP
- 000
- 2022
- 2023
- 300
- 40
- 400
- a
- vermogen
- Over
- Account
- verwerven
- verwerven
- acquisitie
- overnames
- actieve
- adres
- raadgever
- filialen
- Na
- afgesproken
- AI
- streven
- richten
- gelijk
- Alles
- alles-in-een
- ook
- bedragen
- an
- analyse
- en
- jaar-
- Jaarlijks
- antropisch
- nadering
- ZIJN
- rond
- AS
- vragen
- schatten
- Het beoordelen
- Hulp
- trekken
- aantrekken
- Beschikbaar
- gemiddelde
- vermijd
- bewust
- terug
- baseren
- basis-
- basis
- BE
- Beer
- wordt
- geweest
- wezen
- criterium
- benchmarks
- heilzaam
- Verder
- Miljard
- zowel
- Brengt
- Begrotingen
- brandwond
- bedrijfsdeskundigen
- bedrijfsmodel
- maar
- by
- het berekenen van
- Dit betekent dat we onszelf en onze geliefden praktisch vergiftigen.
- CAN
- hoofdstad
- geval
- jacht
- Kies
- duidelijk
- Sluiten
- Cloud
- cohorte
- Bedrijven
- afstand
- Bedrijf
- concurrerend
- Aanvulling
- compleet
- uitgebreid
- verbergen
- concentratie
- Gedrag
- construeren
- consulting
- contrast
- draagt bij
- inzender
- Overeenkomend
- Kosten
- kon
- aangemaakt
- kritisch
- cruciaal
- CrunchBase
- klant
- Klantenbehoud
- Klanten
- cycli
- dagelijks
- GEVAAR
- gegevens
- Gegevensgestuurde
- Datum
- beslissingen
- diepere
- delven
- Afhankelijk
- Afgeleid
- Devaluatie
- besproken
- discussies
- diversen
- doet
- Dollar
- dollar
- dynamica
- e-commerce
- eten
- Economie
- duurt
- inspanningen
- geeft je de mogelijkheid
- omarmen
- allesomvattende
- einde
- verzekeren
- Enterprise
- ondernemers
- Milieu
- gelijk
- even
- essentieel
- Ether (ETH)
- evalueren
- evaluatie
- Zelfs
- Event
- onderzoek
- overtreffen
- buitensporig
- bestaand
- uit te breiden
- uitbreiding
- kosten
- exploratie
- oog
- Ogen
- FAIL
- Vallen
- landbouw
- gevuld
- financieel
- financiële gezondheid
- financiële stabiliteit
- financiële strategie
- financieel welzijn
- vondsten
- vlaggen
- Focus
- Voor
- oprichter
- oppompen van
- fundamenteel
- financiering
- Financieringsronde
- financieringsrondes
- verder
- Krijgen
- peilen
- echt
- geeft
- Globaal
- Naar de markt gaan
- bruto
- Gast
- Hebben
- Gezondheid
- hulp
- helpt
- verborgen
- Hoge
- markeren
- hem
- bezit
- sterk vasthouden
- holistische
- Hoe
- How To
- HTTPS
- Jacht
- i
- ideaal
- identificeren
- if
- onmetelijk
- impactvolle
- belang
- belangrijk
- in
- Inkomen
- Laat uw omzet
- opgelopen
- indicatoren
- inherent
- inzicht
- inzichten
- in
- intuïtie
- Investeren
- investeren
- investering
- Investeerders
- gaat
- IT
- HAAR
- jpg
- Keen
- Houden
- sleutel
- blijven
- Groot
- Achternaam*
- leiden
- leider
- lector
- LED
- minder
- ligt
- levensduur
- als
- Beperkt
- langdurig
- verliezen
- kwijt te raken
- uit
- LTV
- M & A
- voornamelijk
- onderhouden
- maken
- Marge
- Markt
- Materie
- max-width
- Mei..
- betekende
- metriek
- Metriek
- macht
- miljoen
- denken
- model
- gelde
- maandelijks
- maanden
- meer
- meest
- VERHAAL
- Noodzaak
- netto
- netto-omzet
- New
- nieuwe investering
- nieuws
- geen
- opvallend
- doel van de persoon
- of
- bieden
- Aanbod
- vaak
- on
- EEN
- degenen
- Slechts
- Kansen
- or
- over
- totaal
- PAYBACK
- Mensen
- voor
- prestatie
- periode
- periodes
- perspectief
- foto
- beeld
- centraal
- plaatsing
- plannen
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- punt
- zwembad
- portfolio
- mogelijk
- potentieel
- aangedreven
- praktijk
- cadeautjes
- vorig
- Profiel
- winstgevendheid
- winstgevend
- project
- proportie
- vooruitzicht
- bewijst
- biedt
- doel
- het nastreven van
- kwalitatieve
- kwantitatief
- reeks
- snel
- tarief
- Tarieven
- liever
- verhouding
- ratio's
- recent
- Recente financiering
- herkennen
- herzien
- terugkerend
- Rood
- Rode vlaggen
- regelmatig
- betrekking
- verwantschap
- relatief
- vertrouwen
- vertrouwen
- resterende
- stoffelijk overschot
- gemeld
- vereist
- veerkracht
- Resources
- verantwoordelijk
- behouden
- behoudende
- behoud
- inkomsten
- Beloningen
- rechts
- Risico
- risico's
- ronde
- rondes
- Regel
- startbaan
- salarissen
- verkoop
- verkoopinspanningen
- heilige
- ervaren
- scenario
- gekruid
- zien
- korte termijn
- moet
- betekenis
- aanzienlijke
- aanzienlijk
- single
- omvangrijk
- slim
- So
- SOFTBANK
- Oplossingen
- sommige
- gespecialiseerd
- specifiek
- aar
- Spot
- Stabiliteit
- startup
- Startups
- blijven
- Stap voor
- eenvoudig
- strategisch
- strategieën
- Strategie
- sterke
- onderwerpen
- wezenlijk
- dergelijk
- plotseling
- zeker
- Duurzaamheid
- Nemen
- Taak
- tech
- tech bedrijven
- Tech Bedrijf
- tech startup
- tienen
- neem contact
- dat
- De
- hun
- Ze
- Er.
- Deze
- ze
- dit
- duizenden kosten
- opwindend
- niet de tijd of
- Titan
- naar
- ook
- Totaal
- spoor
- Transformeren
- proberen
- typisch
- Uncommon
- ontdekken
- underscores
- begrijpen
- begrip
- eenheid
- onhoudbaar
- tot
- .
- gebruik
- waarde
- divers
- onderneming
- Tegen
- week
- Wat
- Wat is
- wanneer
- welke
- en
- WIE
- Waarom
- wil
- Met
- binnen
- waardoor
- u
- Your
- zephyrnet