India's Hero MotoCorp sluit zich aan bij de EV-race met een drive om concurrenten in te halen

Hero MotoCorp voorzitter en CEO Pawan Munjal maakt zich op om de Indiase tweewielige EV-markt te domineren, ondanks het feit dat hij een late toetreder is in een druk veld dat ook concurreert met het bedrijf van zijn neef. 

Hero MotoCorp's motorfietsen en scooters sieren de lobby van de onderzoeksfaciliteit van het bedrijf in Jaipur, 270 km ten zuiden van New Delhi. Een prominente plaats onder de modellen is de iconische CD 100, de eerste motorfiets die in 1985 werd gelanceerd door de voormalige joint venture Hero Honda met het Japanse Honda Motor Co. Het succes van de CD 100 en andere modellen hielp de in New Delhi gevestigde Hero de werelds grootste fabrikant van motorfietsen en scooters per eenheid in 2001. Vandaag de dag heeft Hero nog steeds een indrukwekkend aandeel van 37% (per eenheden) van India's tweewielige markt, ruim voor Honda, dat nu 25% heeft en concurreert met zijn voormalige partner in India .

Maar de leidende positie van Hero kan worden bedreigd door de verschuiving naar elektrische voertuigen (EV's). Hoewel elektrisch tweewielig vervoer nog steeds een klein deel van de Indiase markt uitmaakt - 143,837, of slechts 1.3% van de totale jaarlijkse verkoop van tweewielige voertuigen in het jaar tot maart - is dat cijfer in drie jaar tijd meer dan verviervoudigd. 

De overheid onderschrijft ook de groei van de markt. Het verhoogde de bestaande consumentensubsidies op tweewielige EV-prijzen met 50% en verdubbelde de limiet voor deze stimulans tot 40% van de prijs, waardoor de voorheen hoge prijzen van tweewielige EV's meer in lijn kwamen met vergelijkbare modellen op gas. Medio september kondigde de regering $ 3.5 miljard aan stimulansen aan om de lokale productie van batterijen en waterstofbrandstofcellen op te voeren. Deze stappen ondersteunen allemaal het verklaarde doel van de regering om tegen 30 ten minste 2030% van alle nieuwe voertuigen die in India worden verkocht, inclusief tweewielers, elektrisch te hebben. 

De opkomst van EV's is een van de grootste potentiële bedreigingen voor Hero's decennialange dominantie op de markt. Hoewel Hero een geschiedenis heeft van het consequent uitrollen van nieuwe modellen, is het een EV-achterblijver - het heeft nul elektrische tweewielers in de aanbieding. Ondertussen verkopen meer dan een dozijn bedrijven in India - van startups tot grote binnenlandse rivalen, zoals Bajaj Auto en TVS Motor - nu meer dan 50 verschillende soorten elektrische tweewielers in India (tweewielers worden gedefinieerd als bromfietsen, scooters en motorfietsen ). 

Hoe werkt Pawan Munjal, de voorzitter en CEO van het bedrijf, reageren op deze uitdaging? Hij is ervan overtuigd dat Hero MotoCorp kan niet alleen de verschuiving maken, maar domineren de ontluikende EV-markt. "We hebben de capaciteit, we hebben de kracht, we hebben de middelen, we hebben de financiële kracht om de EV-leider te worden", zegt Munjal, 67, in een video-interview in augustus vanuit Baltimore, waar hij op zakenreis was. 

Een van Munjal's grootste concurrenten op het gebied van EV's is - ironisch genoeg - zijn neef Naveen Munjal, die een volledig afzonderlijk bedrijf runt genaamd Hero Electric Vehicles, dat nu India's marktleider is in elektrische tweewielers qua marktaandeel. Met een tiental verschillende varianten verkocht het particuliere Hero Electric vorig jaar meer dan 50,000 EV's. Sohinder Gill, chief executive van Hero Electric, zegt dat de komst van een grote speler als Hero MotoCorp bewijst dat er een echte verschuiving plaatsvindt en dat de markt alleen maar groter wordt: "Er is meer dan genoeg ruimte voor iedereen om te groeien." Complicerende zaken voor Hero MotoCorp is dat het het merk Hero Electric op geen van zijn EV's kan gebruiken. 

"We hebben de capaciteit, we hebben de kracht, we hebben de middelen, we hebben de financiële slagkracht om de EV-leider te worden."

Deze ongebruikelijke situatie doet zich voor vanaf 2010, toen de Munjals de familie Hero-groep in vieren splitsten. Pawan behield het kroonjuweel JV Hero Honda (in 2011 omgedoopt tot Hero MotoCorp), terwijl de familie van Naveen het recht kreeg om Hero Electric voor haar bedrijf en producten te gebruiken. Naveen beweert de drijvende kracht te zijn geweest bij de creatie van het eerste elektrische model van de familie Hero Cycles in 2001 (wat een flop was) - dus hij kan met recht beweren dat hij een pionier was op de tweewielige EV-markt in India. 

Een andere concurrent waarmee Hero te maken zal krijgen, is Ola Electric, een uitloper van het binnenlandse bedrijf Ola, dat $ 322 miljoen heeft geïnvesteerd om een ​​nieuwe fabriek in Zuid-India te bouwen met een capaciteit om jaarlijks 10 miljoen elektrische scooters te produceren. Nadat Ola mede-oprichter Bhavish Aggarwal de lancering van de Ola e-scooter op Twitter in juli aankondigde, klokte het bedrijf 100,000 bestellingen binnen 24 uur toen de boekingen werden geopend. 

Hero's plannen om het speelveld gelijk te maken, zijn sterk afhankelijk van de in Jaipur gevestigde onderzoeksfaciliteit van het bedrijf, het Global Center of Innovation and Technology genaamd. Het is hier - en in een vergelijkbare Hero-faciliteit in München - dat de toekomst van Hero op het gebied van EV's op het spel staat. Het strak ontworpen complex, dat in 2016 werd geopend, is verspreid over 250 hectare en herbergt 1,000 ingenieurs, onderzoeksfaciliteiten, een auditorium en proeftuinen voor reguliere en elektrische modellen. Zonnepanelen op het dak zorgen voor stroomvoorziening. "We rollen nieuwe producten en nieuwe technologieën uit vanuit dit R&D-centrum", zegt Munjal. Deze faciliteit, voegt Munjal toe, is zijn 'grootste, grootste trots'. 

Binnenkort, belooft Munjal, is de eerste tweewielige EV van het bedrijf, een scooter, die tegen maart volgend jaar klaar moet zijn voor onthulling. Een glimp van één minuut van wat een prototype van de nieuwe scooter leek te zijn, werd getoond tijdens de tiende verjaardagsceremonie van het bedrijf die in augustus werd uitgezonden vanuit de faciliteit in Jaipur. Opgeslagen als de finale van de blitse uitzending van een uur, vertelt Munjal de kijkers dat hij een "kleine verrassing" heeft. Zonder details te verklappen, staat hij naast een witte scooter die hij omschrijft als een “bliksemschicht” en voegt eraan toe: “We staan ​​op het punt dit aan de wereld te onthullen.” 

Hoewel hij nog steeds niet weet wat de kenmerken zijn, laat Munjal het wel merken tijdens zijn interview met Forbes Asia dat de nieuwe e-scooter zal beschikken over plug-and-charge-technologie. Ondanks dat Munjal een late nieuwkomer is op de tweewielige EV-markt, laat hij er geen twijfel over bestaan ​​dat de toekomst van het bedrijf elektrisch zal zijn. "De weg vooruit, niet alleen voor ons [maar] voor de hele wereldwijde industrie, zijn EV's of vergelijkbare technologieën", zegt hij.

De faciliteit in Jaipur toont de onderzoeksinzet van het bedrijf. Binnen zijn glanzend wit beklede muren kan men een motorfietsframe zien dat stresstests ondergaat op een loopband-achtige machine die de hobbelige omstandigheden van de kuilen in India nabootst. In de buurt wordt een motor 200 uur continu getest om de duurzaamheid te controleren, terwijl op een ander platform een ​​fietshandgreep 150,000 cycli heen en weer wordt gedraaid om te zien of deze defect is. Buiten in het felle zonlicht zijn verschillende testbanen ontworpen om de talloze wegomstandigheden van India na te bootsen, van gladde snelwegen tot ruige offroad-paden. 

Akant van eigen onderzoek, Munjal bouwt aan Hero's EV-toekomst door middel van partnerschappen. Al in 2016 investeerde Hero in Ather Energy, een Indiaas e-motorfietsbedrijf dat in 2013 werd opgericht door twee Forbes 30 Under 30 Asia-alumni. Hero heeft nu een belang van 35% in het bedrijf. Hero en Ather werken samen aan de ontwikkeling van een uniforme marktstandaard voor snelladers in India en Hero is van plan om op basis van de standaard een openbare laadinfrastructuur te bouwen. "Het idee is om de infrastructuur te verspreiden", zegt Munjal.

Een andere vroege samenwerking om in EV's te stappen in 2012 eindigde in een mislukking. Destijds nam Hero een belang van 49% voor $ 25 miljoen in het Amerikaanse motorbedrijf Erik Buell Racing (EBR), een deal die leidde tot de ontwikkeling van prototypes van twee EV-scooters en een waterstofbrandstofcelmotor. Deze inspanningen liepen echter spaak toen EBR in 2015 failliet ging.

Hero's nieuwste samenwerking die in april werd aangekondigd, is met het Taiwanese Gogoro, een van de grootste leveranciers van batterijwissels ter wereld, en die 97% van alle Taiwanese e-scooters en e-motorbikes aandrijft. Munjal heeft gezegd dat Hero een dubbel spoor zal nastreven door zowel batterijwissel van Gogoro als regelmatig opladen in zijn EV's te gebruiken. Hij zegt dat Hero's tweede EV-model Gogoro's batterijwisseltechnologie zal gebruiken. 

Binnenkort, belooft Munjal, is de eerste tweewielige EV van het bedrijf, een scooter, die tegen maart volgend jaar klaar moet zijn voor onthulling.

"De toekomst zal elektrisch, collaboratief en modulair zijn", zei Munjal tijdens de uitzending van het tienjarig jubileum. Een factor in het voordeel van Hero is zijn financiële kracht. Gewapend met meer dan $ 1 miljard aan contanten in Hero's boeken aan het einde van maart, kan Munjal veel uitgeven om de EV-markt te betreden. De totale cijfers van het bedrijf dit fiscale jaar tot maart werden echter verzwakt door de impact van de pandemie, aangezien de nettowinst met 20% daalde tot 29 miljard roepies bij een omzetgroei van 6% tot 315 miljard roepies. Het eigendom van de familie in beursgenoteerde Hero en andere particuliere activa geeft Munjal een nettowaarde van $ 3.8 miljard. 

Te laat komen op het EV-feest is een uitdaging, zegt Aditya Makharia, een auto-analist bij HDFC Securities in Mumbai, aangezien Hero slechts een van de velen zal zijn wanneer het eindelijk de EV-markt betreedt. Nu Hero Electric al groot op de markt is en Ola Electric orders binnenhaalt, zal Hero MotoCorp zijn eigen identiteit en marktaandeel moeten vinden, zegt hij. 

Munjal is geen onbekende in uitdagingen. Hij is de zoon van de overleden oprichter van de Hero-groep, Brijmohan Lall Munjal, die in 2015 stierf. Nadat de familie het bedrijf in 2010 had gesplitst en uit elkaar ging met Honda in de joint venture, had Hero het recht om Honda-technologie te gebruiken tot 2015; daarna moest het zijn eigen motoren en aanverwante technologieën ontwikkelen. Het uiteenvallen stelde Hero echter in staat zijn export naar de wereldmarkten op te voeren, die door Honda waren beperkt om te voorkomen dat de joint venture kon concurreren met Honda's eigen verkopen in het buitenland. Munjal geeft toe dat Hero nog "zijn stempel moet drukken" in de export - een minuscule 3% van de in totaal 5.8 miljoen verkochte eenheden in het afgelopen fiscale jaar werden geëxporteerd - maar hij streeft ernaar om tegen 15 2025% van de omzet te exporteren.

TDe pandemie heeft India hard getroffen. Munjal was proactief in het bestrijden van de uitbraak van Covid-19 en sloot Hero's zes fabrieken in India en één in Bangladesh en Colombia, dagen voordat de regering in maart vorig jaar een van 's werelds strengste lockdowns oplegde met een opzegtermijn van vier uur. "Je kon zien wat er zou komen", zegt hij. Medewerkers van Hero schakelden over op thuiswerken en het bedrijf begon met het maken van ontsmettingsmiddelen en maskers en met het uitdelen van maaltijden in nabijgelegen gemeenschappen. Munjal startte dagelijkse Zoom-gesprekken met het leiderschapsteam, zodat ze realtime beoordelingen konden maken en, zoals hij het beschrijft, "levens boven levensonderhoud" konden stellen.

Onder de genomen stappen creëerde het bedrijf een Covid-19-dashboard voor zonetoewijzing waarmee het de productieniveaus kon aanpassen aan de infectiepatronen rond zijn fabrieken. Het ontwikkelde ook een systeem om te anticiperen op knelpunten in de bevoorrading door vast te stellen welke leveranciers werden getroffen en welke ondersteuning nodig hadden om werknemers veilig weer aan het werk te krijgen. Hero begon zijn tweewielers ook online te verkopen.

Toen de Indiase regering de landelijke afsluiting vanaf 4 mei geleidelijk begon te versoepelen, was Hero "klaar om te sprinten", zegt Munjal. Binnen zes maanden produceerde het 30,000 voertuigen per dag, tegen 5,000 tijdens de lockdown. In januari van dit jaar overschreed het de mijlpaal van 100 miljoen eenheden in de productie van tweewielers, waarvan de helft in de afgelopen zeven jaar. “Ze gingen goed om met Covid”, zegt analist Makharia. Met fabrieken verspreid over India was Hero in staat om de productie snel aan te passen, "soms van de ene op de andere dag", voegt hij eraan toe.

In voertuigen op gas blijft Hero India's leider op het gebied van motorfietsen, maar heeft zijn marktaandeel in scooters zien eroderen, dat in het afgelopen fiscale jaar daalde tot 10% van 18% tien jaar geleden. Het heeft ook een kleine 5% van de high-end motorfietsmarkt. Om daar marktaandeel te winnen, sloot Hero eind vorig jaar een band met Harley-Davidson nadat het India had verlaten omdat het niet in staat was om op eigen kracht voet aan de grond te krijgen op de markt. Onder de deal werd Hero de exclusieve distributeur van Harley-Davidson motorfietsen, onderdelen en accessoires in India. Het zal ook een reeks hoogwaardige motorfietsen in India ontwikkelen en verkopen onder het iconische Amerikaanse merk. Analist Makharia van Hero's push naar het premiumsegment zegt: "Of ze slagen of niet, is secundair, maar hun producten zijn tenminste daarboven." 

Vooruitkijkend naar de strijd om de pole-position in de tweewielige EV-markt in India, zegt Munjal: "Er is geen lol als er geen concurrentie is, hoe meer hoe beter."  

---

Hero Story

De geschiedenis van de Hero-groep gaat terug tot de oprichting van het moderne India in 1947. Dat jaar richtten wijlen oprichter Brijmohan Lall en drie broers een bedrijf op om fietsonderdelen te verhandelen en te maken. In 1956 hadden ze een licentie om fietsen te maken en in 1986 was Hero Cycles, zoals het werd genoemd, 's werelds grootste fabrikant van fietsen per eenheid. De broers begonnen ook bromfietsen te produceren voordat ze in 1984 een joint venture aangingen met het Japanse Honda om Hero Honda te creëren. 

In die tijd werd de markt gedomineerd door tweetakt scooters en motorfietsen. Het innovatieve CD 100-model van Hero Honda was een van de eerste viertaktmotoren die op grote schaal in India werden verkocht. Het bood een soepelere rit, betrouwbaarheid, een betaalbare prijs en een fatsoenlijk brandstofverbruik. De marketingslogan was "Fill it, shut it, forget it." 

In 2001 had Hero zijn oude rivaal Bajaj omvergeworpen als de grootste viertaktmotorfietsproducent in India en werd toen 's werelds grootste producent per eenheid. In 2009 kwamen er geruchten dat de partners aan het piekeren waren om hun eigen weg te gaan. In 2010 splitste de familie het bedrijf en tegen het einde van het jaar bleek de speculatie waar te zijn toen de Munjals Honda uit de joint venture kochten. Het einde van deze lange samenwerking werd gevolgd door Hero MotoCorp het volgende jaar, dat een nieuw verkooprecord vestigde met meer dan 6 miljoen verkochte eenheden. En dit jaar vierde Munjal de tiende verjaardag van de geboorte van Hero MotoCorp. 

Bron: https://www.forbes.com/sites/meghabahree/2021/10/06/indias-hero-motocorp-joins-the-ev-race-with-a-drive-to-overtake-competitors/