LATAM Airlines Group SA en bepaalde van haar debiteurenfilialen in Brazilië, Chili, Colombia, Ecuador, de Verenigde Staten en Peru (gezamenlijk "LATAM") hebben vandaag haar vijfjarenbedrijfsplan bekendgemaakt, samen met vorderingen met betrekking tot het exitfinancieringsproces. Deze mijlpaal markeert een van de laatste fasen vóór de presentatie van het reorganisatieplan. LATAM voorspelt een herstel van de winstgevendheid van 2019 tegen 2024 en een stijging van het operationeel resultaat van 78% tegen 2026 in vergelijking met pre-crisis.
Als onderdeel van haar exitfinancieringsproces heeft LATAM tot op heden verschillende aanbiedingen ontvangen van haar belangrijkste claimhouders en haar meerderheidsaandeelhouders, die elk meer dan US$ 5 miljard aan nieuwe fondsen opleveren, wat opnieuw het vertrouwen van de markt in LATAM bevestigt.
Hoogtepunten van het LATAM-bedrijfsplan
Het businessplan bevat naast andere informatie ook een visie op het vraagherstel, het vlootplan en financiële en operationele prognoses tot 2026. De groep voorspelt met name een terugkeer naar pre-pandemische capaciteit (gemeten in VRAGEN) tegen 2024 en een groei van 7% tegen 2026, in vergelijking met 2019, als gevolg van een geschat herstel van de binnenlandse markten tegen 2022 en de internationale markten tegen 2024 , in overeenstemming met de marktconsensus.
Het herstel wordt ondersteund door de operationele ramp-up-to-date van de binnenlandse markt van LATAM Airlines Brazilië, die in augustus een capaciteit (gemeten in ASK's) van 77% bereikte in vergelijking met 2019, en naar verwachting 100% van het niveau van 2019 zal overtreffen in het begin van 2022. De thuismarkten van de filialen in Colombia, Ecuador, Peru en Chili hebben in augustus al 72% bereikt, terwijl het internationale herstel van de groep, zowel regionaal als op lange afstand, nog steeds wordt beïnvloed door reisbeperkingen.
De totale inkomsten zullen tegen 13 naar verwachting met 2026% stijgen, waarbij de passagiersinkomsten met 8% groeien en de vrachtinkomsten met 59% stijgen in vergelijking met 2019.
Kostenbesparingsinitiatieven die tijdens het Chapter 11-proces zijn aangepakt, waaronder het benutten van LATAM's digitale transformatie om de efficiëntie te verbeteren, heronderhandelingen met leveranciers en herstructurering van de vloot, bedragen meer dan 900 miljoen dollar per jaar en hebben LATAM in staat gesteld haar kostenbasis structureel te wijzigen. Alleen al de vlootkosten wijzen op jaarlijkse kostenbesparingen van meer dan 40% in vergelijking met 2019. De groep verwacht ook verbeteringen in zijn passagiers CASK (kosten per ASK) ex-brandstof, die vóór de impact van inflatie wordt geschat op 3.3 cent in 2024, met bepaalde binnenlandse operaties zelfs nog lager. Bovendien heeft LATAM het variabele deel van zijn kostenstructuur verhoogd van 65% in 2019 naar 80% in 2021-2022, waardoor de groep zich beter kan aanpassen aan het toekomstige niet-lineaire herstelpad van de vraag.
LATAM verwacht een operationele marge (EBIT) van 11.2% in 2026, de hoogste sinds 2010.
“Ondanks de dramatische crisis waarmee we te maken hebben gehad, hebben we ten volle geprofiteerd van onze herstructurering, niet alleen door aanzienlijk efficiënter te worden, maar ook door een betere waardepropositie voor klanten te creëren, wat allemaal opnieuw is bevestigd door de aanzienlijke interesse die we hebben ontvangen bij het verstrekken van exitfinanciering”, aldus LATAM Airlines Group SA, CEO Roberto Alvo. "We zullen uit dit proces tevoorschijn komen als een zeer concurrerende en duurzame groep luchtvaartmaatschappijen, met een zeer efficiënte kostenstructuur, terwijl we tegelijkertijd het ongeëvenaarde netwerk en de connectiviteit behouden die LATAM biedt in alle markten die het bedient."
Verlenging van exclusiviteitsperiode Verzoek
LATAM heeft een motie ingediend om de exclusiviteitsperiode voor het indienen van een reorganisatieplan te verlengen tot 15 oktober 2021 en om acceptatie van een plan te vragen tot 15 december 2021. De gevraagde verlengingen zullen de ontwikkeling van een reorganisatieplan dat voldoet aan de eisen van LATAM bevorderen. haar exit-kapitaal en financieringsbehoeften en assisteren bij de onderhandelingen met de verschillende belanghebbenden in haar Chapter 11-procedures.
Update over het Hoofdstuk 11-proces van LATAM
LATAM onderhandelt momenteel met verschillende belanghebbenden om overeenstemming te bereiken over een plan voor reorganisatie en exitfinanciering om met succes uit hoofdstuk 11 te komen in overeenstemming met alle toepasselijke wetten.
De afgelopen maanden heeft LATAM, als onderdeel van het Chapter 11-proces, bepaalde materiële niet-openbare informatie ontwikkeld en beschikbaar gesteld aan belanghebbenden die onder geheimhoudingsovereenkomsten vallen. Dergelijke informatie omvat projecties over vijf jaar en een eerste schatting (hoge en lage scenario's) van de totale claims. Deze initiële schatting bedraagt ongeveer US$ 8 miljard in het lage scenario (US$ 14.2 miljard inclusief intercompany claims) en US$ 9.9 miljard in het hoge scenario (US$ 16 miljard inclusief intercompany claims).
In overeenstemming met de voorwaarden van deze geheimhoudingsovereenkomsten en ter bevordering van het proces, heeft LATAM vandaag bepaalde onthullingen gedaan door de uitgifte van materiële feiten in Chili en door de indiening van formulieren 6-K in de Verenigde Staten, waaronder LATAM's financiële prognoses en andere informatie met betrekking tot de Chapter 11-procedure.
In verband met deze onderhandelingen heeft LATAM ook een indicatieve voorgestelde structuur voor zijn reorganisatie verstrekt, waarbij werd gezocht naar financiering met eigen vermogen van ongeveer US $ 5 miljard en een consensusplan onder belanghebbenden overwogen dat onder meer vereiste dat belanghebbenden bepaalde rechten en naleving van zowel de Amerikaanse faillissementswet als de Chileense wet. In reactie op haar verzoek om voorstellen heeft LATAM bepaalde niet-bindende exit-kapitaal/financierings- en herstructureringsvoorstellen ontvangen van haar belangrijkste claimhouders en haar meerderheidsaandeelhouders. Elk voorstel beoogt het ophalen van meer dan US$ 5 miljard door de uitgifte van nieuwe schulden en aandelen in LATAM Airlines Group SA, die door de partijen die het voorstel hebben gedaan, van de hand worden gedaan. Bovendien overwegen de voorstanders in elk voorstel dat als een dergelijk voorstel wordt goedgekeurd en uitgevoerd, dit zou leiden tot een aanzienlijke verwatering van de bestaande aandelen van LATAM Airlines Group SA
LATAM zal over de voorstellen in gesprek blijven met de voorstanders en andere belanghebbenden, van wie sommigen hebben ingestemd onder geheimhoudingsovereenkomsten te blijven. LATAM is erop gericht ervoor te zorgen dat elke exitstrategie het mogelijk maakt om te ontstaan met een robuuste kapitaalstructuur, voldoende liquiditeit en het vermogen om zijn bedrijfsplan met succes uit te voeren. Elk plan zal worden uitgevoerd in overeenstemming met de relevante vereisten van de Amerikaanse faillissementswet en de Chileense wet.
LATAM zal haar aandeelhouders en de markt op de hoogte houden van de voortgang van de Chapter 11 procedure. Bovendien overweegt ze om haar aandeelhouders bijeen te roepen voor een buitengewone aandeelhoudersvergadering wanneer dat nodig is, afhankelijk van de voortgang van de onderhandelingen met de verschillende belanghebbenden die momenteel gaande zijn.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Voordeel
- filialen
- overeenkomsten
- Luchtvaartmaatschappijen
- Alles
- onder
- Jaarlijks
- Augustus
- Faillissement
- Miljard
- Brazilië
- bedrijfsdeskundigen
- business plan
- Inhoud
- hoofdstad
- Cargo
- Contant geld
- ceo
- verandering
- Chili
- vorderingen
- code
- Colombia
- afstand
- nakoming
- vertrouwen
- Connectiviteit
- Overeenstemming
- voortzetten
- blijft
- Kosten
- crisis
- Klanten
- Schuld
- Vraag
- Ontwikkeling
- digitaal
- Digitale Transformatie
- verdunning
- Informatieverschaffing
- doeltreffendheid
- billijkheid
- afrit
- verwacht
- extensies
- financieel
- VLOOT
- vol
- fondsen
- Groep
- Groeiend
- Hoge
- HTTPS
- Impact
- Inclusief
- Laat uw omzet
- inflatie
- informatie
- belang
- Internationale
- uitgifte
- IT
- Wet
- Wetten
- Lijn
- Liquiditeit
- logo
- Meerderheid
- maken
- Markt
- Markten
- miljoen
- maanden
- netwerk
- Nieuwe fondsen
- Aanbod
- werkzaam
- Operations
- bestellen
- Overige
- Peru
- winstgevendheid
- projecten
- voorstel
- na een training
- Voorwaarden
- antwoord
- op zoek naar
- Aandelen
- Staten
- Strategie
- ondersteunde
- duurzaam
- Transformatie
- reizen
- United
- Verenigde Staten
- us
- waarde
- visie
- WordPress