Ravi van MAS roept fintechs op om twee fundamentele problemen op te lossen

De twee uitdagingen in financiële dienstverlening waar fintech mogelijk een positieve transformatieve rol kan spelen, zijn grensoverschrijdende betalingen en afwikkeling, evenals hoogwaardige en betrouwbare ESG-gegevens, zei Ravi Menon, Managing Director bij de Monetary Authority of Singapore (MAS) tijdens een keynote. toespraak op Sibos 2022 gisteren.

Hij noemde deze fundamentele problemen die moeten worden aangepakt voordat bredere vooruitgang kan worden geboekt.

Eerste uitdaging – grensoverschrijdende betaling en afwikkeling

Ravi had drie mogelijke manieren naar voren gebracht om de uitdaging van grensoverschrijdende betalingen op te lossen:

1. Koppel snellere betalingssystemen

Singapore begon zijn betalingssysteem PayNow te koppelen met PromptPay in Thailand, met een bilaterale koppeling die vorig jaar werd gelanceerd, en voltooit nu koppelingen met India's Unified Payment Interface en DuitNow in Maleisië.

MAS ontdekte echter dat dergelijke bilaterale koppelingen tijdrovend en duur zijn om te implementeren. Drie landen zouden bijvoorbeeld drie bilaterale verbindingen nodig hebben, maar 20 landen zouden 190 bilaterale verbindingen nodig hebben.

Om dit te verhelpen is een multilaterale oplossing nodig om de snellere betalingssystemen van landen efficiënt aan elkaar te koppelen.

Op dit moment ontwikkelt het Singapore Centre van de BIS Innovation Hub een centraal platform voor multilaterale koppelingen die moeten worden gebouwd op de bestaande snellere betalingsinfrastructuur van landen, genaamd ProjectNexus.

Via Project Nexus kunnen transacties 60/24 worden vereffend in 7 seconden met lagere kosten tot minder dan 3% van de overdrachtswaarde. Gebruikers hebben ruimere toegang, aangezien het model zowel banken als niet-bancaire financiële instellingen omvat. met meer transparantie en veiligheid.

Ravi deelde dat ASEAN-landen een gedeelde visie hebben op een multilateraal netwerk van betalingslinks tegen 2025 en Project Nexus kan hiervoor een belangrijke factor zijn.

Ravi geeft echter toe dat het koppelen van snellere betalingssystemen het probleem van grensoverschrijdende betalingen oplost, maar niet de afwikkeling, aangezien het afwikkelingsproces voor dergelijke betalingen alleen sequentieel plaatsvindt.

Hier komt de tweede oplossing om de hoek kijken: een gemeenschappelijk multi-CBDC-platform.

2. Een gemeenschappelijk multi-CBDC-platform bouwen

Groothandel CBDC's, die directe verplichtingen zijn van centrale banken, zijn zeer geschikt om te worden gebruikt op gedistribueerde grootboektechnologie om gelijktijdige afwikkeling of de uitwisseling van twee gekoppelde activa in realtime te ondersteunen.

De BIS Innovation Hub voert verschillende multi-CBDC-platformexperimenten uit in de centra in Zwitserland, Hong Kong en Singapore.

• Project Jura in het Swiss Center onderzoekt de directe overdracht van groothandels-CBDC's in euro en Zwitserse frank tussen Franse en Zwitserse commerciële banken op een enkel gedistribueerd grootboekplatform dat wordt beheerd door een derde partij.
• Project mBridge in het Hong Kong Centre onderzoekt grensoverschrijdende betalingsmogelijkheden in meerdere valuta's die zijn gebaseerd op gedistribueerde grootboektechnologie, waardoor meerdere centrale banken hun eigen CBDC's kunnen uitgeven en deze aan deelnemers kunnen distribueren.
• Project Dunbar in het Singapore Centre is een samenwerking tussen MAS, de Reserve Bank of Australia, Bank Negara Malaysia en de South African Reserve Bank.

3. Uitbreiden van op blockchain gebaseerde betalingsnetwerken in de particuliere sector

Veilig gedekte stablecoins of tokenised bankdeposito's uitgegeven door spelers uit de particuliere sector kunnen ook worden gebruikt om goedkopere en snellere grensoverschrijdende betalingen en afwikkeling mogelijk te maken.

In tegenstelling tot particuliere cryptocurrencies, waarvan de prijzen enorm fluctueren, zijn deze digitale valuta geschikt als betaalinstrument op gedistribueerde grootboeken omdat ze de voordelen van tokenisatie combineren met de betrouwbaarheid van fiat-valuta's.

Deze door de particuliere sector geleide grensoverschrijdende betalings- en afwikkelingsinitiatieven beginnen op te schalen:

• Veilig ondersteunde stablecoins zoals de USD Coin en Pax Dollar uitgegeven door respectievelijk fintech-spelers Circle en Paxos, hebben hun netwerken en partnerschappen met traditionele financiële bedrijven uitgebreid. Ze hebben een bijna realtime 24/7 afwikkeling en lagere kosten bereikt.
• Visa heeft geïntegreerde populaire stablecoins in zijn betalingsdiensten, waardoor gebruikers internationale betalingen in USD Coin kunnen doen.
• Partieel – een commerciële joint venture tussen JP Morgan, DBS en Temasek – is erin geslaagd de afwikkelingstijd van dagen tot slechts enkele minuten te verkorten voor beurzen in Singapore Dollar en US Dollar, met behulp van een op blockchain gebaseerd multi-valuta grensoverschrijdend clearing- en afwikkelingsplatform.

Tweede uitdaging: hoogwaardige en betrouwbare ESG-gegevens

Ravi beweerde dat goede ESG-gegevens van fundamenteel belang zijn voor de klimaatagenda, omdat het een effectief beheer van klimaatgerelateerde risico's mogelijk maakt, robuuste duurzaamheidsrapportage mogelijk maakt en helpt bij het katalyseren van groene en transitiefinancieringsstromen.

Er is echter een aanzienlijke kloof tussen de behoefte aan ESG-gegevens en de beschikbare ESG-gegevens.

Er is behoefte aan goede gegevens over de koolstofvoetafdruk van bedrijven, historische koolstofemissietrends en de naleving van hun respectieve transitiedoelstellingen. Bovendien zijn gegevens over de klimaatgerelateerde risico's waaraan hun fysieke activa kwetsbaar zijn ook essentieel.

Maar het ESG-data-acquisitieproces is vaak handmatig, vervelend en kostbaar. De verificatie van ESG-gegevens bevindt zich nog in de kinderschoenen en dit heeft invloed op de geloofwaardigheid van de rapportage.

Om de groei van het groene fintech-ecosysteem te stimuleren, MAS heeft een ESG Impact Hub gelanceerd die een fysieke locatie biedt om het ontdekken, opschalen en inzetten van technologische oplossingen te vergemakkelijken die de ESG-behoeften van de financiële sector ondersteunen, met name op het gebied van gegevens.

Om groene fintech te benutten om een ​​geloofwaardig ESG-datalandschap op te bouwen, is MAS bovendien een samenwerking gestart met de financiële sector genaamd Project Groendruk.

Project Greenprint streeft naar het bouwen van digitale hulpprogramma's die het verzamelen, openen en gebruiken van klimaat- en duurzaamheidsgegevens stroomlijnen.

De beginfase van Project Greenprint richt zich op vier digitale hulpprogramma's:

• ESG Disclosure Portal getiteld ESGenome
• ESG-register getiteld ESGpedia
• Data Orchestrator die volgend jaar wordt gelanceerd
• Digital Marketplace wordt ook volgend jaar gelanceerd

Ravi zei dat Project Greenprint en de ESG Impact Hub geen MAS-projecten zijn, of zelfs Singapore-projecten.

Het zijn open, samenwerkingsplatforms voor financiële instellingen en fintech-spelers van over de hele wereld om verbinding te maken met, samen te werken en innovatieve oplossingen te co-creëren om de duurzaamheidsagenda vooruit te helpen.

Het doel van MAS is het bevorderen van een levendig ESG-fintech-ecosysteem dat zich over verschillende landen uitstrekt.