Zomato, India's grootste startup voor voedselbezorging, gesteund door Ant Group, heeft een beursintroductie aangevraagd, een beursintroductie van maximaal 1.1 miljard USD, volgens conceptdocumenten die zijn ingediend bij de markttoezichthouders.
Met name de beursgang van Zomato is een van de meest verwachte op de recente kapitaalmarkt, aangezien het een van de eerste technologie-eenhoorns zou zijn die in India op de beurs zou verschijnen.
De online voedselbezorgsector heeft de afgelopen jaren een aanzienlijke groei doorgemaakt, waarbij Zomato en Swiggy frontaal met elkaar in botsing kwamen om marktaandeel te winnen.
De totale omzet van Zomato in het boekjaar 2020 was meer dan verdubbeld tot ongeveer 394 miljoen USD ten opzichte van het afgelopen boekjaar (1).
Zomato, opgericht in 2008 in Delhi, heeft meer dan 5 mensen in dienst. De voedselaggregator heeft onlangs 250 miljoen USD opgehaald van investeerders, waaronder Fidelity Management and Research Co., Tiger Global en Kora Management, en anderen, waarbij het bedrijf werd gewaardeerd op 5.4 miljard USD, volgens een beursaanvraag in februari van dit jaar door Info Edge India Pvt., een bestaande financier. De aandelen stegen met 1.5% en hadden na recente fondsenwerving een belang van ongeveer 19% in het bedrijf.
Het bedrijf wijzigde eerder deze maand onlangs zijn oprichtingsakte ter voorbereiding op de langverwachte beursnotering, waarbij het zichzelf Zomato Ltd noemde en een naamloze vennootschap werd.
Volgens rapporten is de app voor voedselbezorging van plan om via de beursgang ongeveer 700 miljoen USD op te halen tot 1 miljard USD. Zomato heeft voor dit doel de laatste hand gelegd aan Morgan Stanley, Kotak Mahindra Bank, Bank of America en Credit Suisse als leidende handelsbanken (2).
De beursgang van Zomato opslokken
Zomato heeft eindelijk de SEBI Securities and Exchange Board of India verplaatst voor zijn langverwachte publieke marktdebuut. De voedselaggregator biedt aandelen aan ter waarde van meer dan 8,250 crore INR, waarvan 7,500 crore INR een nieuwe uitgifte zal zijn, terwijl 750 crore INR een verkoopaanbod is van een van de eerste geldschieters, Info Edge.
Met name Deepinder Goyal en Pankaj Chaddhah hebben het bedrijf in 2008 opgericht (3). De beursintroductie was een van de langverwachte in het Indiase technologie-ecosysteem. De startup had voorafgaand aan het marktaanbod verschillende wijzigingen in zijn administratie en management doorgevoerd. Het omvat onder meer de benoeming van Goyal tot Managing Director voor de komende vijf jaar en de omvorming van zichzelf van een particulier bedrijf naar een beperkte publieke organisatie: Zomato Limited.
Zomato werd voor het laatst gewaardeerd op 5.4 miljard USD en heeft in de loop van het jaar verschillende fondsen opgehaald ter voorbereiding op het marktdebuut (4).
Hier is een blik op de recente fondsenwerving van Zomato:
De startup heeft ook verklaard dat het kan kiezen voor een pre-IPO-plaatsing voor een totaalbedrag van niet meer dan 1,500 crore INR. Het bedrijf verklaarde dat (5) 'de pre-IPO-plaatsing, indien uitgevoerd, zou plaatsvinden tegen een prijs die door het bedrijf in overleg met de managers wordt vastgesteld en voltooid vóór de indiening van het Red Herring-prospectus bij de RoC.'
De leider op het gebied van voedselbezorging heeft zijn markt de afgelopen vier jaar minstens drie keer uitgebreid. De omzet eind 2020 voor de voorgaande negen maanden bedroeg 1,301 crore INR, vergeleken met 460 crore INR voor het boekjaar dat eindigde in maart 2018.
Zomato heeft ook verklaard dat het verwacht dat de kosten in de loop van de tijd zullen stijgen, en dat 'de verliezen zouden blijven voortduren als er aanzienlijke investeringen worden verwacht om het bedrijf te laten groeien.'
De beursgang van Zomato vindt plaats te midden van de slopende tweede golf van de coronaviruspandemie in het land, die de restaurantindustrie ontwrichtte en tegelijkertijd de online voedselbezorging een impuls gaf. Het afgelopen jaar had Zomato verklaard dat de pandemie van het coronavirus het bedrijf dichter bij winstgevendheid had gebracht, en men kan ook de DRHP-aanvraag zien (6).
Vorig jaar in een blogpost (7), verklaarde Deepinder Goyal dat de pandemie van het coronavirus ons ongeveer een jaar achterstand heeft opgeleverd in termen van de omvang van het bedrijf. Maar een jaar is maar een fractie als je een bedrijf voor de komende honderd jaar opbouwt.'
Zomato en zijn toprivaal Swiggy zijn de belangrijkste spelers in de Indiase online voedingsindustrie. Volgens een CLSA-rapport zal het Indiase food-tech-segment de komende vijf jaar groeien tot 11 miljard dollar. En waarvan Swiggy momenteel een marktaandeel van 47% heeft, terwijl Zomato 45% in handen heeft.
Lees ook: Zomato versus. Swiggy: Wie is de beste plek om Hongerspelen te winnen?
Er zijn verwachtingen dat de nieuwe toetreding, Amazon, ook een markt op de markt zou creëren. Het is ook de moeite waard om te benadrukken dat Zomato een van zijn rivalen heeft overgenomen, UberEats (8), in januari vorig jaar.
En Zomato heeft de groeiende concurrentie in het voedselbezorgsegment niet gemist in zijn DHRP-aanvraag. Het bedrijf verklaarde dat 'de huidige en toekomstige concurrenten concurrentievoordelen kunnen genieten, zoals een grotere naamsbekendheid, grotere categorieaandelen op bepaalde markten, een langere bedrijfsgeschiedenis, gevestigde relaties met lokale bezorgbedrijven en restaurants, marktspecifieke kennis, aanzienlijk grotere financiële en technische middelen. en meer succesvolle marketingmogelijkheden.'
Info Edge om inzet te verkopen
In zijn DRHP-dossier verklaarde Zomato dat zijn beursintroductie een samensmelting zou zijn van een nieuwe uitgifte van aandelen en een OFS, Offer For Sale door de bestaande aandeelhouder, Info Edge Ltd, het moederbedrijf van Naukri.com.
Op dinsdagavond 27 april 2021 informeerde Info Edge, dat een belang van ongeveer 19% heeft in de leider op het gebied van voedselbezorging, de beurzen dat zijn Raad van Bestuur heeft goedgekeurd om deel te nemen aan de OFS van Zomato (9).
Volgens de indiening zijn de voorwaarden hiervan gespecificeerd in het Concept Red Herring Prospectus, het Red Herring Prospectus, het Prospectus en andere aanbiedingsovereenkomsten en documenten.
Op 23 april kondigde Zomato vijf onafhankelijke bestuurders aan in de achtkoppige raad, waaronder vier vrouwen.
Zomato heeft ook verklaard dat het voorafgaand aan de beursintroductie een private plaatsing van 1,500 crore INR zou kunnen overwegen. Deze stap zal waarschijnlijk de omvang van het nieuwe probleem dat de startup tot nu toe heeft voorgesteld, verkleinen.
Bovendien zou de voedselaggregator fondsen gebruiken die zijn veiliggesteld via organische en anorganische groei voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De online voedselbezorgingsstartup beschouwt Ant Financials, Sequoia, Info Edge en Uber als enkele van de meest prominente investeerders. Zomato heeft zijn positie in de voedselbezorgsector met twee spelers versterkt met de laatste financieringsronde in februari van dit jaar, waardoor het bedrijf na de geldwaardering een waardering van 5.4 miljard dollar heeft gekregen (11).
Volgens berichten (12), voltooide het bedrijf op 22 april zijn interne IPO-onderzoek en beoordeelde het andere processen. SEBI zou waarschijnlijk ongeveer twee weken nodig hebben om de DRHP te beoordelen, en de uiteindelijke lancering zou afhangen van de marktomstandigheden, zei een bron die bekend was met de ontwikkeling.
De voorbereidingen voor de Big Bang-beursintroductie
De stap kwam na enkele weken nadat Zomato zichzelf had omgevormd tot een beursgenoteerd bedrijf van een privébedrijf door het Memorandum of Association te wijzigen en zichzelf te hernoemen naar Zomato Limited.
Volgens deskundigen is de stap om een naamloze vennootschap te worden nodig omdat Zomato overweegt de DRHP in te dienen bij SEBI en relevante binnenlandse beurzen om zijn aandelen op een of meer beurzen te noteren. Oorspronkelijk had Zomato zichzelf op 19 januari 2010 opgericht als een besloten vennootschap (13).
DRHP is met name een van de eerste documenten waaruit blijkt dat een bedrijf zijn aandelen wil noteren in een beursdossier bij SEBI. Een DRHP is een uitputtend document met de essentiële gegevens van een bedrijf. Het omvat de oprichtingsdatum, beschrijving van het bedrijfsmodel, risico's en verschillende andere zaken.
De 250 miljoen USD die Zomato ophaalde in zijn pre-IPO-fondsenwerving kwam bovenop de voorronde van 660 miljoen USD die het in december 2020 had afgesloten tegen een waardering van 3.9 miljard USD bij tien nieuwe investeerders, waaronder Steadview, Mirae, Baillie Gifford, D1 Capital , Fidelity, Kora, Luxor en Tiger Global.
Destijds had Goyal verklaard dat het bedrijf bezig is met het afsluiten van de tweede ronde van 140 miljoen USD en het veiligstellen van primair kapitaal als oorlogskas voor toekomstige overnames en fusies, en het afweren van prijzenoorlogen van de concurrentie.
Herstel te midden van de COVID-19-pandemie
Na de eerste coronavirusschok in maart vorig jaar verklaarde Zomato in september 2020 dat de markt voor online voedselbezorging zich in verschillende grote delen van het land heeft hersteld en zelfs het niveau van vóór de pandemie heeft overschreden, nu mensen online bestellen omarmen.
Deepinder Goyal, de mede-oprichter van Zomato, verklaarde dat de rugwind voor de voedselbezorgbedrijven behoorlijk zichtbaar is en gelooft dat de groei van de sector na de pandemie zou versnellen. Hij voegde er ook aan toe dat de verbrandingssnelheid aanzienlijk laag is en dat het marktaandeel ervan in alle regio’s groeit.
De voedselaggregator heeft voor het fiscale jaar 2486 een omzet van 2020 crore INR gerapporteerd, ook al liepen de verliezen op tot 2451 crore INR in dezelfde periode waarin de pandemie en de landelijke lockdown de ordervolumes en inkomsten deden krimpen.
De beursintroductie van Zomato vindt plaats op een moment dat het Indiase startup-ecosysteem getuige is van verhoogde financieringsactiviteiten. De eerste eerste maand heeft al elf eenhoorns opgeleverd met een waarde van meer dan een miljard dollar of meer, vergeleken met elf in heel 11 (14).
Lees ook: India op Unicorn Spree, het feest is nog maar net begonnen
De combinatie van verschillende factoren is de drijvende kracht achter de hausse na de pandemie. Digitalisering heeft geleid tot de groei van internetdiensten en er is een enorme beschikbaarheid van kapitaal. India behoort tot de grootste consumentenmarkten die nog openstaan, en de komende internet-IPO's in India doen de hoop op een exit rijzen.
In India is de afgelopen twintig jaar slechts een handvol internetaandelen openbaar geworden. Naast Zomato komen ook Nykaa, Policybazaar en Delhivery met plannen voor een beursnotering. Er is ook veel ophef over de vermeldingen van Freshworks en Flipkart op de Amerikaanse markt. Deze beursintroducties zouden een indicatie zijn van het succes van de bloeiende Indiase startup-economie, en zouden kunnen leiden tot meer kapitaalinstroom naar particuliere markten.
Afsluiten
Met 1.1 miljard zou de beursgang van Zomato dit jaar de grootste van het land zijn en de IPO van Indian Railway Finance Corp overtreffen met 649 miljoen USD in januari, volgens gegevens verzameld door Bloomberg (15).
Volgens anonieme bronnen zou het bedrijf zijn beursnotering vóór eind september kunnen voltooien. De beraadslaging is echter nog gaande en de details van het aanbod, zoals de tijdlijn en de omvang, kunnen veranderen.
De pandemie van het coronavirus heeft verschillende Indiase consumenten ertoe aangezet om online te gaan, wat het fortuin van internetbedrijven zoals Zomato vergroot terwijl ze naar de beurs willen gaan. Volgens Bloomberg News is Nykaa van plan het bedrijf op de binnenlandse markt te noteren en waarschijnlijk een waardering van minstens drie miljard dollar na te streven.
De beursintroductievolumes wereldwijd gaan op zijn minst het beste kwartaal sinds 2009 tegemoet, met tot nu toe ruim 188 miljard USD opgehaald dit jaar.
Bron: https://timesnext.com/zomato-ipo-is-here-worth-over-1-billion-usd/
- overnames
- Actie
- overeenkomsten
- Amazone
- Amerika
- onder
- aangekondigd
- mier
- gebruiken
- April
- rond
- beschikbaarheid
- Bank
- Bank of America
- Banken
- BEST
- Grootste
- Miljard
- Blog
- Bloomberg
- boord
- raad van bestuur
- boom
- het stimuleren
- Gebouw
- bedrijfsdeskundigen
- bedrijfsmodel
- ondernemingen
- hoofdstad
- uitdagen
- verandering
- CLOSED
- dichterbij
- Mede-oprichter
- komst
- Bedrijven
- afstand
- concurrentie
- concurrenten
- beschouwt
- consument
- Consumenten
- content
- coronavirus
- Coronapandemie
- Kosten
- Covid-19
- Creatieve
- Credits
- credit Suisse
- gegevens
- Delhi
- levering
- Ontwikkeling
- digitalisering
- Director
- documenten
- dollar
- gedreven
- aandrijving
- economie
- ecosysteem
- rand
- elf
- billijkheid
- uitwisseling
- Exchanges
- afrit
- verwacht
- deskundigen
- trouw
- Tot slot
- financiën
- financieel
- financials
- Stevig
- Voornaam*
- FLIPKART
- volgen
- eten
- voedsellevering
- fortuinen
- Gratis
- vers
- financiering
- Financieringsronde
- sponsoractie
- fondsenwerving
- fondsen
- toekomst
- Spellen
- Algemeen
- Globaal
- Groep
- Groeien
- Groeiend
- hier
- HTTPS
- beeld
- Inclusief
- Indië
- -industrie
- info
- informatie
- beursintroductie
- Internet
- Investeringen
- Investeerders
- IPO
- IPO's
- IT
- kennis
- Groot
- laatste
- lancering
- leiden
- leidend
- LED
- Niveau
- Beperkt
- Lijst
- vermelding
- lokaal
- lockdown
- groot
- management
- Maart
- Markt
- Marketing
- Markten
- Koopman
- miljoen
- model
- maanden
- Morgan Stanley
- beweging
- nieuws
- bieden
- het aanbieden van
- online.
- online bestellen
- open
- werkzaam
- bestellen
- Overige
- Overig
- pandemisch
- Mensen
- planning
- post-pandemie
- presenteren
- prijs
- privaat
- particuliere markten
- geproduceerd
- winstgevendheid
- publiek
- Openbare markt
- verhogen
- Regelgevers
- Relaties
- verslag
- Rapporten
- onderzoek
- Resources
- restaurant
- Restaurants
- inkomsten
- beoordelen
- concurrent
- sale
- Effecten
- verkopen
- Sequoila
- Diensten
- reeks
- Delen
- aandeelhouder
- Aandelen
- verschuiving
- Maat
- So
- inzet
- stanley
- startup
- voorraad
- Student
- ingediend
- succes
- geslaagd
- ontstaat
- Swiggy
- tech
- Technisch
- Technologie
- Tiger Global
- niet de tijd of
- top
- eenhoorn
- eenhoorns
- us
- USD
- Taxatie
- waardevol
- Wave
- WIE
- Wikipedia
- winnen
- Dames
- wereldwijd
- waard
- schrijver
- het schrijven van
- jaar
- jaar
- Zomato