Nieuwe versie van Bancor Ups Ante met beloningen voor het maken van cryptomarkten

Tijdstempel: 11 mei 2022 1:29 uur
Bronknooppunt: 1303184
bancor
  • Focus op het bieden van duurzame liquiditeit voor DAO's en symbolische schatkisten
  • Vernieuwt tijdelijke bescherming tegen verlies en enkelzijdig uitzetten vanaf V2.1

De nieuwste versie van een geautomatiseerde marktmaker voor cryptocurrencies die woensdag op het mainnet van Ethereum is gelanceerd met een groot aantal functies voor liquiditeitsverschaffers. 

Bancor AMM heeft het nieuwe handelsplatform V3 genoemd, een evolutie voor het bedrijf dat het geautomatiseerde market maker (AMM) liquidity pool-concept heeft uitgevonden in 2017 - die Uniswap later herhaalde om het dominante gedecentraliseerde uitwisselingsprotocol te worden met meer handelsvolume dan zijn concurrenten samen. 

De nieuwste editie verbetert de twee belangrijkste innovaties van de vorige versie: bescherming tegen tijdelijke verliezen en eenzijdige liquiditeitsvoorziening.

"Met betrekking tot de werking van het protocol, het product en de gebruikerservaring, wilden we in principe alle belangrijke pijnpunten die we konden vinden, verlichten", vertelde Bancor Head of Research Mark Richardson aan Blockworks.

Een van de risico's van het verstrekken van liquiditeit in een DEX, of gedecentraliseerde beurs, is de verandering in de relatieve waarde tussen de tokens in een bepaald paar - bekend als vergankelijk verlies of IL. Om winstgevend te zijn, moet een liquiditeitsverschaffer voldoende swapvergoedingen verdienen met transacties op de beurs om het IL-verschil te compenseren. 

Bancor debuteerde in een vorige versie met een nieuwe IL-beschermingsfunctie, maar deze had één grote tekortkoming: een LP moest voor ten minste 100 dagen liquiditeit bieden voor volledige bescherming.

V3 elimineert die vertraging en vervangt deze door een "afkoelperiode" van zeven dagen om zich terug te trekken uit een positie, maar de IL-dekking treedt onmiddellijk in werking.

"Onze hoofdeconoom heeft een aantal Monte Carlo-simulaties uitgevoerd met 14 maanden aan gegevens van versie 2.1 en concludeerde dat zoiets als een afkoelperiode van zeven dagen daarvoor voldoende zal zijn," zei Richardson.

Eenzijdige liquiditeit - het toevoegen van slechts één token aan een pool - was een belangrijk onderdeel van eerdere versies, aangezien elke pool is gekoppeld aan Bancor's native BNT-token. 

Het probleem: een limiet op het aantal stortingen dat het protocol aankan. Zodra een limiet was bereikt, moest er meer BNT aan een pool worden toegevoegd om ruimte vrij te maken voor extra token-stortingen. 

Dat leidde ertoe dat het een soort 'exclusieve club' werd, volgens Richardson, wat de groei afremde.

"Als een DeFi-protocol je [totale waarde vergrendeld] onnodig beperkt, schiet je jezelf in de voet."

Als zalf introduceerde V3 wat het team 'de allereerste fungibele enkelzijdige pooltokens' noemt. In tegenstelling tot normale pooltokens, bevatten deze LP-posities een functie voor automatisch samenstellen, gericht op schatkisten van gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO), waarmee tokenteams liquiditeit kunnen stimuleren.

Voorheen, toen een nieuw Web3-project de vorming van een pool wilde stimuleren, had het de neiging om zogenaamd huursoldaat aan te trekken, dat de tokens van het project zou bewerken en verkopen, waardoor de schatkist minder werd. 

Nu kunnen DAO's en individuele gedecentraliseerde financiële (DeFi) gebruikers kapitaal storten in een Bancor-pool en zien hoe hun token-incentives automatisch worden samengesteld. Dat verlicht de noodzaak om ze handmatig te claimen en bespaart op Ethereum-gaskosten - transacties die de blockchain aandrijven.

Uniswap's V3 mist een manier voor derde partijen om liquiditeit te stimuleren, wat verklaart waarom veel teams incentives blijven bieden aan market makers op de oudere Uniswap V2, die - meer dan een jaar na de lancering van Uniswap V3 - in de top 10 van DEXen blijft qua handelsvolume, volgens CoinGecko.

In tegenstelling tot Uniswap V3, dat non-fungible tokens (NFT's) gebruikt om een ​​LP-aandeel van een pool te vertegenwoordigen, kunnen de nieuwe LP-tokens van Bancor gemakkelijk worden samengesteld in andere DeFi-producten — ze kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt als onderpand in Maker om DAI te minten of aan Aave te leveren.

"Uniswap V3 heeft een heel andere filosofie en doelstelling", zegt Richardson. “Het gaat niet om continue liquiditeit. Het stelt niet eens dat markten correct moeten functioneren. Het is eigenlijk gewoon een limietorderprotocol - het heeft alle tekortkomingen van een orderboek, en dat maakt het erg moeilijk voor zaken als natuurlijke prijsontdekking."

Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .

De post Nieuwe versie van Bancor Ups Ante met beloningen voor het maken van cryptomarkten verscheen eerst op Blokwerken.

Tijdstempel:

Meer van Blokwerken