Olierally's en goudbugs grijpen het moment aan

Olie stijgt op de Amerikaanse voorraden ruwe olie.

Het achtervolgen door kortetermijnspeculanten ging van de ene op de andere dag door, waarbij de olieprijs steeg nadat de officiële Amerikaanse voorraden ruwe olie en benzine in negatief terrein bleven. De oproep van president Biden aan de OPEC om de olieproductie te verhogen, zodat hij dat in de VS niet hoeft te doen, was terecht aan dovemansoren gericht.

Brent-olie steeg met 1.05% naar $71.60 per vat, en daalde in Azië naar $71.45. WTI steeg met 1.25% naar $69.30 per vat, waar het onveranderd blijft in de stervende Aziatische handel. Op de korte termijn wordt de koers van de oliesector gedomineerd door kortetermijnspeculanten met snel geld, en de prijsstijgingen van de afgelopen twee dagen vertegenwoordigen geen verandering in het structurele sentiment.

Gezien het bovenstaande is het een beetje moeilijk om de koers van de olie op de korte termijn te voorspellen, omdat de kudde elk moment van richting kan veranderen. Kijkend naar olie op langere termijn blijft het mondiale herstel op koers, zij het op een nu zeer ongelijke manier, gedicteerd door de vaccin-haves en de have-nots. Daarom ben ik van mening dat olie een aankoop is op basis van dips, hoewel ik erken dat deze dips de laatste tijd speels zijn geweest. Alleen massale viruslockdowns in China voor een langere periode zouden dat verhaal scherp kunnen veranderen.

Op de korte termijn heeft Brent-olie weerstand op $71.75 en $72.50 per vat, met steun op $70.00 en $69.00 per vat. WTI heeft weerstand op $69.50 en $70.00 per vat, terwijl de steun ver weg is op $66.50 per vat.

Goudkevers grijpen het moment

Goud steeg van de ene op de andere dag hard, volgend op de beoogde Amerikaanse inflatiecijfers. De snel geld verdienende FOMO-menigte was groots in een blijk van hoop op de werkelijkheid, waardoor goud 1.30% hoger ging naar $51.50 per ounce. Daardoor leek de dagelijkse grafiek van goud de afgelopen paar sessies verrassend veel op Brent-ruwe olie en WTI, waarbij de volatiliteit waarschijnlijk ook niet al te veel verschilde.

Hoewel het duidelijk is dat veel van degenen die tijdens de flash-crash van maandag uit longposities werden gehaald, zich van de ene op de andere dag haastten om hun longposities te herstellen, zou het nalatig zijn om niet op enkele FOMO-waarschuwingssignalen te wijzen:

1. De Amerikaanse dollar is na de inflatiecijfers nauwelijks gedaald en slechts licht gedaald.
2. De Amerikaanse rente is ook nauwelijks gedaald en hield vast aan het grootste deel van de stijgingen van deze week.
3. De rally van de ene op de andere dag bracht de Relative Strength Index (RSI) uit zijn oversoldgebied, de enige indicator die volgens mij op korte termijn echte steun bood aan goud.

Als de Amerikaanse dollar haar opwaartse klim hervat, zal de druk op goud waarschijnlijk terugkeren, en men kan erop vertrouwen dat de kudde die van de ene op de andere dag opkoopt geen enkele tolerantie zal hebben voor negatieve mark-to-markets.

Goud is in Azië met één dollar gestegen tot $1752.50 per ounce en blijft daarmee boven het kritische niveau van $1750.00, maar niet overtuigend. Een terugval tot $1745.00 zal waarschijnlijk leiden tot een stormloop naar de staartjagende uitgangsdeur, met verliezen die mogelijk oplopen tot $1725.00 per ounce. Goud heeft een weerstand van $1765.00 per ounce, gevolgd door $1800.00 per ounce. Een zijwaartse consolidatie tussen $1745.00 en $1765.00 per ounce zou mijn bullish vertrouwensniveau verhogen, maar ik blijf voorlopig zeer wantrouwend tegenover de rally van de ene op de andere dag.

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Met meer dan 30 jaar FX-ervaring - van spot- / margehandel en NDF's tot valutaopties en futures - is Jeffrey Halley de senior marktanalist van OANDA voor Azië-Pacific, verantwoordelijk voor het leveren van tijdige en relevante macro-analyses voor een breed scala aan activaklassen. Hij heeft eerder samengewerkt met toonaangevende instellingen zoals Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC en Barclays. Jeffrey, een zeer gewilde analist, is verschenen op een breed scala aan wereldwijde nieuwskanalen, waaronder Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia en in toonaangevende gedrukte publicaties, waaronder de New York Times en The Wall. Street Journal, onder anderen. Hij is geboren in Nieuw-Zeeland en heeft een MBA behaald aan de Cass Business School.

Laatste berichten van Jeffrey Halley (bekijk alle)

Bron: https://www.marketpulse.com/20210812/oil-rallies-gold-bugs-seize-moment/