Silvergate pakt de blootstelling van FTX aan, stelt belanghebbenden gerust

Silvergate CEO Alan Lane schreef een bericht op 5 december letter om belanghebbenden gerust te stellen dat het bedrijf het beste due diligence-proces toepast en een robuust risicobeheer heeft.

Silvergate pakt FTX, Alameda-blootstelling aan

Lane schreef dat de financiële instelling "aanzienlijke due diligence heeft uitgevoerd op FTX en zijn gerelateerde entiteiten, waaronder Alameda Research, zowel tijdens het onboarding-proces als door middel van voortdurende monitoring."

Volgens Lane voerde Silvergate betalingen aan Alameda Research uit op basis van instructies van de afzender en in overeenstemming met de beste praktijken in de branche. De CEO merkte op dat als het bedrijf "activiteit detecteert die onverwacht of potentieel zorgwekkend is in welke account dan ook, we een onderzoek uitvoeren en, indien nodig, vertrouwelijk een rapport van verdachte activiteiten indienen in overeenstemming met de federale regelgeving."

Eerder waren er zorgen dat de implosie van FTX gevolgen had voor Silvergate. Echter, Laan onthuld dat de blootstelling van het bedrijf aan de failliete crypto-uitwisseling beperkt was tot minder dan 10% van de totale stortingen op 30 september.

Uit rapporten bleek ook dat de financiële dienstverlener was blootgesteld aan de failliete cryptogeldschieter BlockFi. Volgens het rapport was minder dan $ 20 miljoen van de totale deposito's afkomstig van de geldschieter.

Silvergate heeft een veerkrachtige balans en ruime liquiditeit

De CEO uitte ook zijn zorgen over de liquiditeit en zei dat de deposito's van zijn klanten veilig worden aangehouden.

Afgezien daarvan onthulde Lane dat de volledige beleggingsportefeuille van het bedrijf kon worden verpand voor leningen bij andere financiële instellingen om te voldoen aan de opnameverzoeken van haar klanten.

Lane zei dat de zaken van het bedrijf dat waren ontworpen om de instroom en uitstroom van deposito's onder verschillende marktomstandigheden op te vangen.

De CEO voegde eraan toe dat short sellers en andere opportunisten de huidige speculatie en verkeerde informatie over zijn activiteiten verspreiden om te profiteren van de marktonzekerheid. Volgens hem hebben alle klanten van het bedrijf nog steeds toegang tot hun deposito's in Amerikaanse dollars en is het Silvergate Exchange Network (SEN) blijven werken.

Hij concludeerde dat:

“Silvergate werkt in overeenstemming met de Bank Secrecy Act en de USA PATRIOT Act.”