De kunst van het innemen van een handelspositie – Een complete gids voor het betreden, beheren en verlaten van een futurespositie

Dit artikel over de handelspositie in futures is de mening van Optimus Futures.

“Vertel het mij en ik zal het vergeten; Laat het me zien en ik zal het onthouden; Bij betrekken Ik en ik wil Begrijpen.” Confucius (ca. 450 v.Chr.)

Dit artikel gaat over de kunst van het innemen van een handelspositie. De instructie hier is beperkt in termen van het vermogen om u bij het proces te ‘betrekken’, zoals het citaat van Confucius hierboven zegt. Het beste wat het kan doen, is u door het proces leiden. Dit is gewoon een manier om een ​​standpunt in te nemen. Eén manier waarop het voor bepaalde handelaren zou kunnen werken.

Hopelijk zal het informatief zijn en alle bases bestrijken. Uiteindelijk kunt u wat u hier leert, meenemen en aanpassen aan uw eigen handelsaanpak. Succesvol handelen gaat immers over het vinden van een aanpak die dat oplevert komt van or resoneert met Jij; en een die ook past bij uw kennis, capaciteiten en kapitaalmiddelen.

Futures-handelspositie: januari, Dow Jones Futures (YM)

Deel 1: Handelsoorsprong en denkproces

CONTROLEER DE FORMATIE

Op 26 januari zie je een potentieel dubbele top vormen met een lichte divergentie in de relatieve sterkte-index (RSI).

Moet u de handel alleen op basis van deze fundamentele signalen ondernemen? Misschien, maar u houdt er niet van om alleen op de techniek te vertrouwen. Dus je doet wat meer onderzoek. Voordat we daarop ingaan, kijken we eerst naar de laatste twee maten, gisteren en vandaag.

De eerste pijl toont een kaars met sterke afwijzing naar de positieve kant en koopdruk gevolgd door een doji signaleert mogelijke besluiteloosheid of aarzeling.

Zou er voldoende momentum zijn om de weerstand te doorbreken? Mogelijk. Maar aangezien de volatiliteit op de korte termijn nieuwsgedreven is, laten we eens naar het grotere geheel kijken. Laten we beginnen met de technische details.

CONTROLEER HET ALGEMENE MARKTSENTIMENT

Dit is wat u zou kunnen gebruiken om de totale markt “technisch” te meten:

1. Regionale banken (KRE): toont sentiment over lokale banken, het levensbloed van de lokale economie.
2. Halfgeleiders (SMH): de chipfabrikantenindustrie is een belangrijke voorlopende indicator vanwege het feit dat haar productieschema dat is minstens een jaar vooruit. Als halfgeleiders de productie opvoeren, komt dat omdat de industrie een bullish jaar qua omzet verwacht; het tegenovergestelde weerspiegelt een bearish sentiment.
3. Dow Jones Transportindex (IYT): vertegenwoordigt het transport van goederen door het hele land. Als het goed gaat met de zaken, zul je zien dat deze industrie zijn motoren laat draaien.
4. Biotechnologie (IBB): vertegenwoordigt speculatie met een hoog risico. Er is geen sprake van risicovolle speculatie als beleggers pessimistisch zijn.
5. Retail (XRT): vertegenwoordigt discretionaire uitgaven, die doorgaans toenemen wanneer beleggers het gevoel hebben dat ze extra geld te besteden hebben.

Hoe komt het dat Retail (XRT) stijgt, terwijl halfgeleiders (SMH), transport (IYT), regionale banken (KRE) en al het andere dalen?

Wijst dit op de mogelijkheid dat beleggers op de zaken vooruitlopen? "irrationele uitbundigheid"? Dit is een sterke indicator, maar het is niet genoeg.

BEKIJK HET ALGEMENE NIEUWSENTIMENT

CONTROLEER OP VERSCHILLEN TUSSEN WALL STREET EN MAIN STREET

De markt heeft zich hersteld, maar toch vermoedt u dat de financiële economie een voorsprong zal nemen op de ‘echte’ economie.

Denk: productie drijft de economie; krediet of financiering drijft de productie niet aan. Tot nu toe heeft Main Street last van de pandemie, maar Wall Street herstelt zich. Wat is er mis met deze foto?

Hier is nog een analogie voor degenen die het al begrijpen: als uw creditcarduitgaven uw inkomen te boven gaan, bent u financieel niet gezond.

Wat is er aan de hand met Main Street?

• ray Dalio lijkt behoorlijk bearish.
• 20% van alle Amerikaanse huurders hebben gemiddeld vier maanden huurachterstand.
• De toeleveringsketens worden nog steeds verpletterd, wat betekent dat consumentengoederen uiteindelijk de pan uit kunnen rijzen – bearish voor gewone mensen zoals jij en ik.
• Groot nieuws kwam naar voren dat de ECB haar inspanningen verdubbelt om de kredietrisico’s als gevolg van de pandemie onder de loep te nemen. Als we aan onze eigen situatie denken, hoe uitgerekt zijn onze bedrijven gezien de gevolgen van de pandemie?
• De Federal Reserve koopt op Fannie Mae-obligaties–700 miljard dollar waard – om de hypotheekrente laag te houden (nu negatief), omdat veel mensen ervoor kiezen geen nieuwe huizen te kopen, ondanks ons ‘economisch herstel’.
• De dollar verliest terrein ten opzichte van andere internationale valuta, zoals de Chinese yuan.

IS HET ECONOMISCHE BEELD ECHT ZO SLECHT?

Je begrijpt dat 20% van alle bestaande dollars in 2020 zijn gecreëerd. Je controleert de geldhoeveelheid van M1 en doet verder onderzoek om die bewering over 20% van alle dollars te controleren. Het is nauwkeurig.

Dit ziet er niet goed uit. Laten we eens kijken hoe de dollar het in dit alles doet.

Geen grapje. Beleggers dumpen de dollar werkelijk. Maar dat komt uiteraard doordat de Fed een 'gemiddelde' strategie van 2% hanteert, waarbij de rente mogelijk tot 2023 rond de nul wordt gehouden – een 'pro-inflatoire' positie, die de obligatierente en de spaarrente onwenselijk maakt. Amerikaanse spaargelden brengen geld op de markten; internationale investeerders gaan eenvoudigweg ergens anders heen.

Hoe ziet het werkloosheidsbeeld (Main Street) eruit nu de Dow Jones en andere indices stijgen?

In december bleven 10.7 miljoen mensen werkloos. Dit werd veroorzaakt door de Grote Lockdown. Maar is het voorbij? Niet helemaal. We hebben verschillende nieuwe COVID-soorten.

Hoe groot is de kans dat er nog meer lockdowns in het verschiet liggen als gevolg van de nieuwe varianten van COVID-19? Dus, jij controleert deze site.

Waar vindt, met al deze onzekerheid, het economisch herstel plaats? Misschien zie je het niet zo snel gebeuren. Zou deze dubbele top kunnen leiden tot een nieuwe correctie of een bearmarkt? Het is onmogelijk om te voorspellen. Maar op basis van de odds die zijn afgeleid van uw onderzoek en vooringenomenheid, besluit u dat het tijd is om short te gaan, en deze dubbele topformatie biedt de perfecte mogelijkheid.

NEEM EEN BESLISSING

Op grotere schaal lijkt het erop dat er ook sprake kan zijn van een Afronding bovenaan inclusief onze kortere termijn Dubbele bovenkant.

Laten we dat nogmaals zeggen: op de korte termijn zien we een dubbele bodem; op langere termijn een potentiële afronding van de top.

Veel berenmarkten worden voorafgegaan door een Rounding Top. We zijn er nog niet, maar je kunt er de komende weken wel eentje zien ontstaan.

De komende dagen zou er op korte termijn sprake kunnen zijn van een geleidelijke daling, dus je hebt besloten om het te swingtrade.

Deel 2: Het opzetten van de handel

Hoe zet u nu een handelspositie op? Laten we teruggaan naar de initiële dubbele topformatie.

Top van de formatie: [1] is de eerste top en [2] de tweede top.

Onderkant van de formatie: [3] is ondersteuning.

Laten we het ons herinneren: hoe verhandelen we een dubbele top?

1. Bereken de afstand tussen de boven- en onderkant van de gehele formatie.
2. Bereken 70% – 100% van die afstand. Ik kies voor 90%.
3. Trek het resultaat af van het prijsniveau onderaan de formatie

Wat is de foutmarge voor deze transactie?

Als u uw middelen gebruikt voor het berekenen van succes- en mislukkingsstatistieken (elke handelaar zou over zo'n bron moeten beschikken), bedraagt ​​het break-even mislukkingspercentage 25%; de gemiddelde daling bedraagt ​​ongeveer 15%; het terugtrekkingspercentage is 64% en het percentage dat een koersdoel bereikt, bedraagt ​​64%.

Dit zijn de historische kansen waarmee u te maken heeft. Hoewel de geschiedenis zich niet altijd herhaalt, lijken deze kansen gunstig genoeg om te handelen.

HANDELSDOELSTELLING

Uw handelsdoelstellingen zijn:

1. Om op korte termijn winst te maken uit de potentiële neerwaartse beweging; En
2. Als het lukt om één positie vast te houden, kun je profiteren van een grotere beweging naar beneden.

In- en uitstappunten op korte termijn:

• Entry: plaats een verkoopstoporder op 30455, twee punten onder de onderkant van de formatie) voor één contract
• Stop Loss: plaats een koopstoporder op 31190 (twee punten boven de bovenkant van de formatie)
• Take Profit: plaats een kooplimietorder op 29799

Het resultaat is +656 punten:

In- en uitstappunten voor de lange termijn:

• Entry: plaats een verkoopstoporder op 30455, twee punten onder de onderkant van de formatie) voor één contract
• Stop Loss: plaats een koopstoporder op 31190 (twee punten boven de bovenkant van de formatie)
• Take Profit: Beheer de stops en verplaats de doelen als volgt.

Hier moet u de transactie beheren, en dit is wat u hebt besloten te doen.

Er bestaat een aanzienlijk risico op verliezen bij de handel in futures. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Alle voorbeelden zijn uitsluitend ter illustratie. Handel op eigen risico.

Deel 3: Het beheren van de handel

Stel dat u bearish bent en verwacht dat de markt nog dieper zal dalen. Dat is uw fundamentele vooroordeel. U wilt uw handelsvenster echter dichter bij de korte termijn houden. Terzijde: als u een kortetermijntransactie op veel langere termijn wilt aangaan, kunt u altijd een putoptie kopen om uw risico voor de kosten van de premie te minimaliseren, in plaats van short te gaan op de markt met een regelrechte positie.

Dus gezien uw korte termijn tijdsbestek, besluit u naar de technische aspecten te kijken, met name Fibonacci-retracements, om te zien waar marktondersteuningsniveaus kunnen convergeren met de 38.2% of 50% retracement.

Het hogere doel lijkt gemakkelijker haalbaar. Maar gezien het feit dat de YM vandaag sterk herstelde, hoe kunt u uw risico beheren? Mocht uw vooroordeel op de korte termijn verkeerd uitpakken?

Een praktische manier om dit te doen is door een stop een paar tikken boven de opeenvolgende downsessies te volgen.

Het kost veel moeite om de prijzen weer boven het hoogtepunt van een dalende sessie of onder het dieptepunt van een stijgende sessie te duwen. Beide zouden een uitbraak vormen die een potentiële omkering signaleert. Trailing stops aan de andere kant van uw richting kunnen dus een praktische manier zijn om een ​​trailing stop-strategie in te zetten. Het is geen trefzekere manier die succes garandeert, maar het is waarschijnlijk de slimste manier om dit te doen als u uw futures-positie moet volgen. Er zijn andere manieren om een stop-loss strategie. Deze strategie is er slechts één van. Het belangrijkste is dat u doet wat past bij uw eigen handelsaanpak of risicovoorkeuren.

Met betrekking tot de bovenstaande stop-lossstrategie wordt de vraag beantwoord: “Welke prijsniveaus moeten worden doorbroken om de stop te verplaatsen?” Het prijsniveau dat gebroken is, is een uitbraak in de tegenovergestelde richting. Mocht de omkering mislukken, dan kunt u altijd opnieuw uw oorspronkelijke positie innemen.

Stop-loss-disclaimer: Het plaatsen van voorwaardelijke orders door u, een makelaar of handelsadviseur, zoals een “stop-loss”- of “stop-limit”-order, zal uw verliezen niet noodzakelijkerwijs beperken tot de beoogde bedragen, aangezien de marktomstandigheden mogelijk maken het onmogelijk om dergelijke orders uit te voeren.

Deel 4: Handelsuitgangen

Het antwoord op elke handelsexit zou dit moeten zijn: de context was opgezet voor winst of verlies, en de handel resulteerde in een van beide. Als u een daghandelaar bent, zijn er zelfs meer specifieke handelsexitbenaderingen om te overwegen, afhankelijk van de kortheid van uw tijdsbestek.

Zoals u kunt zien, is de laatste kaars in de futurespositie hierboven nog steeds actief. Dat is waar de markt zich vandaag de dag bevindt, op het moment van schrijven. Het gaat mislukken of slagen. Maar dat maakt niet uit, aangezien de kansen op een transactie redelijk en gerechtvaardigd zijn.

Als dit een echt handelsscenario zou zijn, zou u misschien niet meer dan bijvoorbeeld 2% van uw kapitaal op deze ene transactie hebben geriskeerd. Risicobeheer is een belangrijk onderdeel van uw handelsstrategie. Het is gewoon een van de 14 vaardigheden en attributen die we bespreken in een ander stuk dat we u aanraden te lezen. Voorlopig ga ik ervan uit dat je er een hebt, aangezien dit buiten het bestek van dit artikel valt.

De kunst van het innemen van een handelspositie hangt af van uw handelspersoonlijkheid

Alles wat hierboven is vermeld, is slechts één manier om de markten te benaderen. Moet iedereen het volgen? Waarschijnlijk niet, omdat verschillende handelaren het misschien niet eens zijn met de hele methodologie. Ook met de technische aanpak of de grootschalige fundamentele aanpak zal niet iedereen het eens zijn. Sommige handelaren zijn van mening dat technische gegevens belangrijker zijn dan fundamentele gegevens, terwijl sommige fundamentalisten misschien geloven dat technische gegevens te onbetrouwbaar zijn. Ieder zijn of haar eigen.

Het belangrijkste doel van dit artikel is om u door een mogelijk handelsproces te leiden. Voel je vrij om een ​​van de gegeven tips op te pikken, of gebruik de aanpak als leidraad voor het samenstellen van je eigen analytische en handelsaanpak. Handelen is een kunst, meer nog dan een wetenschap. Blijf dus creëren en herhalen. Na verloop van tijd zul je je eigen manier ontwikkelen om succesvol te handelen.

Disclaimer: Er bestaat een aanzienlijk risico op verlies bij de handel in futures. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Deze links worden uitsluitend voor uw gemak en ter informatie aangeboden; ze vormen geen goedkeuring of goedkeuring door Optimus Futures, LLC van de producten, diensten of meningen van het bedrijf, de organisatie of het individu. Optimus Futures, LLC draagt ​​geen verantwoordelijkheid voor de nauwkeurigheid, wettigheid of inhoud van de externe site of voor die van daaropvolgende links.

Bron: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20