De Bitcoin-prijs en macro-economische correlaties

Een blik op hoe macro-economische volatiliteitspieken de bitcoin-prijs beïnvloeden.

Het onderstaande is een fragment uit een recente editie van de Deep Dive, de nieuwsbrief over premiummarkten van Bitcoin Magazine. Om als een van de eersten deze inzichten en andere on-chain bitcoin-marktanalyses rechtstreeks in uw inbox te ontvangen, Abonneer nu.

Deze dagelijkse duik zal ingaan op enkele van de recente macrotrends en correlaties in de BTC-markt. Als je deze recente thread over de bitcoin-markt nog niet hebt gelezen, bekijk hem dan eens.

In de Daily Dive van vrijdag, met bitcoin onder $ 40,000, merkten we op dat we de VIX in de gaten moesten houden, aangezien risicovolle activa de volgende maand unisono bleven verkopen.

"Als het slecht blijft gaan op de aandelenmarkten, houd dan de VIX in de gaten, een volatiliteitsindex voor de S&P 500. Als de aandelen blijven dalen, zal dit waarschijnlijk leiden tot aanhoudende zwakte in bitcoin. De echte vraag is wat de drempel is waar de markten voor bitcoin-derivaten met trapsgewijze liquidaties worden geconfronteerd, wat de uitverkoop in maart 2020 verergerde.

Slechts drie dagen later gingen de Amerikaanse markten groot open en handelde bitcoin in de buurt van $ 33,000 toen de volatiliteit explodeerde, waarbij de VIX zo hoog was als 38 voordat er een enorme ommekeer plaatsvond:

Toen bitcoin volwassen werd als een wereldwijd macro-economisch actief, verhoogde het de correlatie met aandelen en verkocht het tijdens bewegingen hoger in de VIX (risicovrije momenten). Hier zijn enkele gemarkeerde momenten in de afgelopen twee jaar waar dit is gebeurd:

We hebben ook de marktverwachtingen voor de Federal Reserve Board gevolgd via de Eurodollar-futuresmarkt, een termijnmarkt op de verwachte Fed funds rate. De verwachtingen daalden vandaag toen de aandelenmarkten instortten, wat een impliciete knipoog was naar de beruchte 'Fed-put'.

Bron: https://bitcoinmagazine.com/markets/bitcoin-price-macroeconomic-correlations