De FTX-Tether-verbinding is in twijfel getrokken

De op een na grootste cryptocurrency-uitwisseling ter wereld, FTX, heeft op 11 november 2022 faillissement aangevraagd in de VS. Na marktzorgen over de financiële stabiliteit van FTX en gerelateerde overdrachten aan Alameda Research, een handelsfirma die eigendom is van de oprichter van FTX, Sam Bankman-Fried , kon FTX niet voldoen aan de opnames van klanten (ter waarde van ongeveer $ 5 miljard). 

De indiening volgt op de mislukte poging van FTX om via een overname steun te krijgen van Binance, de grootste cryptocurrency-uitwisseling ter wereld. De run op FTX verstoorde de markt aanzienlijk en andere cryptocurrency-uitwisselingen werden gedwongen hun klanten gerust te stellen dat ze voldoende liquiditeitsreserves zouden hebben om eventuele noodzakelijke opnames van klanten aan te kunnen. 

Het eigendom van een Amerikaanse bank door cryptobedrijf FTX geeft aanleiding tot bezorgdheid

Een heel klein actief dat grote problemen zou kunnen veroorzaken, werd gevonden tussen de vele onverwachte activa die aan het licht kwamen bij het faillissement van de cryptocurrency-uitwisseling FTX: een belang in een van de kleinere banken in het land.

Farmington State Bank in de staat Washington heeft dit jaar slechts één locatie en drie werknemers. Het bood niet eens een creditcard of online bankieren.

De relatie tussen de kleine bank en de ondergang van FTX heeft geleid tot aanvullende vragen over de uitwisseling en de werking ervan. Onder hen: hoe geïntegreerd in het grotere financiële systeem is FTX, dat zijn hoofdkantoor in de Bahama's heeft? Wat hadden de autoriteiten nog meer kunnen missen? Hoe raakt Farmington betrokken bij het massale faillissement terwijl hij op zoek is naar de verloren activa van FTX?

Farmington State Bank en FTX gingen in maart samenwerken nadat Alameda Research, een klein handelsbedrijf en zusterbedrijf van FTX, 11.5 miljoen dollar investeerde in FBH, het moederbedrijf van de bank.

Ramnik Arora, een topassistent van de maker van de beurs, Sam Bankman-Fried, hield toezicht op de investering door FTX, die volgens financiële functionarissen meer dan het viervoudige van het nettovermogen van de bank bedroeg.

Farmington is verbonden met verschillende cryptonetwerken. Bank werd in 2020 gekocht door FBH. Jean Chalopin, de voorzitter van Deltec Bank, die net als FTX op de Bahama's is gevestigd, en mede-maker van de tekenfilmagent Inspector Gadget uit de jaren 1980, is ook de voorzitter van FBH. De meest bekende klant van Deltec is Tether, een cryptocurrency-bedrijf met $ 65 miljard aan activa dat een stablecoin levert die is gekoppeld aan de dollar.

Vanwege zijn teruggetrokken oprichters en offshore-bankrekeningen heeft Tether lange tijd met financiële problemen te maken gehad. FTX was via Alameda een van de grootste handelspartners van Tether, wat leidde tot zorgen dat de stablecoin in verband zou worden gebracht met de frauduleuze activiteiten van FTX zonder dat iemand hiervan op de hoogte was.

Wat FTX in gedachten had voor Farmington is onduidelijk. Farmington staat momenteel online bekend als Moonstone Bank. Een paar dagen voor de investering van FTX was de naam een ​​handelsmerk. Er is niets over Bitcoin of andere digitale valuta op de Moonstone-website. Volgens de verklaring wil Moonstone "de ontwikkeling van financiering van de volgende generatie" helpen.

Een verzoek om commentaar werd niet beantwoord door Deltec of Moonstone.

Conclusie

Het is onduidelijk hoe FTX een bankvergunning in de Verenigde Staten heeft verkregen, waarvoor goedkeuring van federale toezichthouders nodig is. Veteranen van de banksector vinden het moeilijk voor te stellen dat toezichthouders FTX willens en wetens in staat stellen een Amerikaanse bank over te nemen.