In de loop van de afgelopen jaren heeft de digitale activaruimte het financiële ecosysteem zoals we dat kennen volledig opnieuw ontworpen en enkele van de meest waarderijke, avant-garde economische toepassingen gegenereerd. Sterker nog, met de komst van Decentrale financiering (DeFi), zijn steeds meer crypto-enthousiastelingen, particuliere investeerders en institutionele entiteiten aangetrokken om te experimenteren met de nieuwe financiële technologieën die door de ruimte worden aangeboden en gefascineerd door de alternatieve functies ervan.
Dit komt omdat DeFi een snelgroeiende trend blijkt te zijn in de dynamische wereld van FinTech, waarbij elementen uit traditionele financiën worden overgenomen en omgezet in betrouwbare, transparante protocollen via slimme contracten en token-architecturen. In december 2019 had het DeFi-ecosysteem $ 700 miljoen aan activa opgesloten in zijn financiële producten, terwijl dit aantal op het moment van schrijven de $ 50 miljard heeft overschreden.
DeFi is een bijzonder aantrekkelijke propositie omdat het deelnemers toegang geeft tot een grenzeloos, open alternatief voor elke denkbare financiële dienst, inclusief spaarrekeningen, leningen, verzekeringen, handelen en meer.
Gedecentraliseerde applicaties (dApps), aangevoerd door de slimme contractgigant Ethereum, draaien op het gedistribueerde grootboeksysteem van de blockchain en elimineren de noodzaak voor een centrale autoriteit om als tussenpersoon op te treden, zoals in traditionele financiën. Dit maakt het in wezen mogelijk om een systeem te creëren waarin er geen enkel storingspunt is, aangezien identieke records op duizenden computers worden bewaard via een peer-to-peer-netwerk.
Lenen en lenen, opbrengstlandbouw, arbitrage, hoge APY-staking en gedecentraliseerde handelsprotocollen zijn slechts enkele van de alternatieve diensten die Decentralized Finance te bieden heeft. Vooral gedecentraliseerde handel heeft de interesse gewekt van veel investeerders en crypto-gebruikers, en heeft geleid tot veel projecten die hun eigen handel hebben ontwikkeld, gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) en geautomatiseerde market maker (AMM) protocollen. Een van de meest opvallende projecten om dit te doen is uniswap, met zijn volledig gedecentraliseerde protocol voor geautomatiseerde liquiditeitsvoorziening op Ethereum.
Over Uniswap
Uniswap is een toonaangevende crypto-activa-uitwisseling die draait op de Ethereum-blockchain en volledig verschilt van traditionele uitwisselingen doordat het een volledig gedecentraliseerd, gedecentraliseerd ecosysteem voorstelt waarin geen enkele entiteit zijn netwerk mag bezitten, controleren of exploiteren. Bovendien maakt Uniswap gebruik van een vrij nieuw soort handelsmodel, een geautomatiseerd liquiditeitsprotocol genaamd, dat de noodzaak van vertrouwde tussenpersonen overbodig maakt en prioriteit geeft aan zowel decentralisatie als beveiliging.
Uniswap, gelanceerd in 2018, is de meest populaire en meest gebruikte Decentralized Exchange (DEX) geworden met meer dan $ 5 miljard opgesloten in zijn slimme contracten.
Omdat het op Ethereum is gebaseerd, is Uniswap volledig compatibel met alle ERC-20-tokens en andere Ethereum-infrastructuren, zoals portemonneeservices zoals Metamask en MyEtherWallet. Daarnaast is het Uniswap-platform volledig open-source, wat betekent dat iedereen in wezen de codebase kan kopiëren en opnieuw kan implementeren om een vergelijkbaar DeFi-protocol te creëren, zoals bijvoorbeeld het geval is voor Sushiswap.
Als DEX stelt Uniswap gebruikers in staat om verschillende ERC-20-tokens om te wisselen vanuit een eenvoudige, gebruiksvriendelijke, alles-in-één webinterface die de vele knelpunten elimineert die typisch zijn voor andere traditionele en gecentraliseerde uitwisselingen. Om dit te doen, implementeert Uniswap de specifieke architectuur van een Automated Market Maker (AMM) en gebruikt het liquiditeitspools, in tegenstelling tot traditionele orderboeken, om activaprijzen te bepalen, transacties uit te voeren en transacties uit te voeren.
AMM-infrastructuren vormen inderdaad een van de meest opvallende ontwikkelingen die uit het DeFi-ecosysteem komen, omdat ze gebruikers ongelooflijk voordelige functies bieden, zoals de mogelijkheid om ERC-20-tokens te ruilen zonder een koper of verkoper aan de andere kant van de handel te hoeven vinden .
Uniswap gebruikt in feite geen orderboek om tokenprijzen te bepalen, maar gebruikt een reeks formules op basis van tokenratio's in haar verschillende liquiditeitspools. Deze benadering creëert een evenwichtige on-chain economie en is bedoeld om betrouwbaardere prijzen te produceren en prijsmanipulatie te voorkomen.
Het is dus duidelijk dat om Uniswap's DeFi-functionaliteiten en geautomatiseerde liquiditeitsvoorzieningsarchitectuur beter te contextualiseren, een korte AMM- en liquiditeitspoolanalyse nodig is. Dit zal helpen om de rol van Uniswap in de DeFi-ruimte beter te begrijpen en licht te werpen op de problemen die het lijkt op te lossen.
DEXen, AMM's en liquiditeitspools
Met Automated Market Makers (AMM's) kunnen digitale activa automatisch en zonder toestemming worden verhandeld door gebruik te maken van liquiditeitspools in plaats van een traditionele markt van kopers en verkopers. Op traditionele uitwisselingsplatforms bieden kopers en verkopers verschillende prijzen voor een activum en wanneer andere gebruikers een vermelde prijs acceptabel vinden, voeren ze de transactie uit en die prijs wordt de marktprijs van het activum. Vastgoed, aandelen, goud en de meeste andere activa vertrouwen op deze traditionele marktstructuur voor de handel.
Als een handelaar bijvoorbeeld Bitcoin zou willen verkopen voor een prijs van bijvoorbeeld $ 40,000 op een gecentraliseerde beurs, zouden ze moeten wachten tot er een koper aan de andere kant van het orderboek verschijnt die een gelijk of hoger bedrag wil kopen van Bitcoin tegen die prijs. Het belangrijkste probleem met dit type economische structuur is echter de liquiditeit, die in dit scenario verwijst naar de marktdiepte, of het aantal openstaande orders voor het activum, en het aantal orders dat er op een bepaald moment in het orderboek staat.
Dus als de liquiditeit laag is, zijn handelaren mogelijk niet in staat om hun koop- of verkooporders uit te voeren, en AMM's proberen dit probleem op te lossen door een financieel hulpmiddel aan te bieden dat altijd beschikbaar is voor handel en niet afhankelijk is van traditionele interacties tussen kopers en verkopers.
Liquiditeit geherstructureerd
Liquiditeit verwijst naar hoe gemakkelijk een actief kan worden omgezet in een ander actief zonder de marktprijs te beïnvloeden. Voordat AMM's ontstonden, stelde liquiditeit Decentralized Exchanges (DEX's) op Ethereum voor een flinke uitdaging. Als nieuwe technologie met een gecompliceerde interface bleef het aantal kopers en verkopers zelfs vrij klein, wat in wezen betekende dat het moeilijk was om genoeg gebruikers te vinden die bereid waren om regelmatig te handelen.
AMM's lossen dit probleem van beperkte liquiditeit op door liquiditeitspools te creëren en liquiditeitsverschaffers (LP's) een stimulans te bieden om deze pools van activa te voorzien. Bijgevolg, hoe meer activa in een pool en hoe meer liquiditeit de pool heeft, hoe gemakkelijker handelen op gedecentraliseerde beurzen wordt.
Op AMM's handelen gebruikers in plaats van tussen kopers en verkopers te handelen tegen een pool van tokens, bekend als de liquiditeitspool. Gebruikers voorzien liquiditeitspools van tokens en de prijs van de tokens in de pool wordt bepaald door een wiskundige verhouding, in tegenstelling tot een orderboek.
Iedereen die elk type ERC-20-activum bezit en toegang heeft tot een internetverbinding, kan een liquiditeitsverschaffer worden door tokens te leveren aan een AMM-protocol. LP's verdienen meestal een vergoeding voor het verstrekken van tokens aan de pool en deze vergoeding wordt betaald door handelaren die interactie hebben met de liquiditeitspool.
Protocol architectuur
Door een DEX te zijn, is Uniswap meer gedecentraliseerd en flexibel dan veel andere uitwisselingen van digitale activa en kan het zijn gebruikers daarom een verscheidenheid aan voordelige functies bieden, waardoor hun DeFi-ervaring in het algemeen wordt verrijkt. Bij het bekijken van de website van Uniswap is het belangrijk om in gedachten te houden dat het veel meer is dan alleen een interface.
Uniswap standaardiseert zelfs hoe ERC-20-tokens worden uitgewisseld met een reeks interne slimme contracten en stelt iedereen in staat een interface te bouwen die verbinding maakt met deze slimme contracten om onmiddellijk te beginnen met uitwisselen met iedereen die Uniswap gebruikt.
Er zijn twee verschillende soorten contracten die deel uitmaken van het Uniswap-protocol: ruil- en fabriekscontracten.
Exchange-contracten bevatten een pool die is samengesteld uit een specifiek token en Ethereum, waarmee gebruikers kunnen handelen en ruilen. Het tweede type contract is Factory, verantwoordelijk voor het maken van nieuwe uitwisselingscontracten en het koppelen van het adres van het ERC-20-token aan zijn persoonlijke uitwisselingscontract.
Omdat Uniswap geen kosten in rekening brengt voor het vermelden van nieuwe tokens op zijn protocol, kan iedereen een functie in het fabriekscontract aanroepen om een nieuw token te registreren. De bovenstaande afbeelding toont het proces van het toevoegen van het DAI-token aan Uniswap en dit gebeurde toen iemand voor het eerst de functie 'createExchange' in een fabriekscontract aanriep met het DAI-contractadres. De Factory controleert vervolgens het register om te controleren of het Exchange-contract voor dit token eerder is gemaakt. Als het niet is gemaakt, maakt Factory een Exchange-contract en schrijft het zijn adres naar het register.
Uniswap-liquiditeitspools
Zoals eerder vermeld, maakt Uniswap geen gebruik van het orderboeksysteem om de prijs van activa te schatten. In meer traditionele crypto-uitwisselingen zoals Coinbase of Binance is de waarde van een actief puur gebaseerd op vraag en aanbod, waarbij de hoogste prijs degene is waarvoor iemand bereid is te kopen en de laagste prijs degene is waarvoor iemand bereid is verkopen.
De afbeelding die hierboven wordt weergegeven, laat zien dat de hoogste ETH-biedprijs op Binance $ 1985.87 is en de laagste biedprijs $ 1985.88 is. In plaats van dit systeem te implementeren, gebruikt Uniswap Exchange-contracten om zowel ETH als een specifiek token in één persoonlijke pool te bundelen.
Wanneer een gebruiker ETH inwisselt voor een ander token op Uniswap, wordt ETH naar de contractpool gestuurd en wordt het token rechtstreeks teruggestuurd naar de gebruiker. Als gevolg hiervan hoeven handelaren niet te wachten tot tussenpersonen hun tokens inwisselen of een prijs bepalen. Bovendien, aangezien elke token op Uniswap kan worden vermeld, hoeven gebruikers zich geen zorgen te maken over het matchen van tokens aan een specifieke persoon, waardoor het probleem van de initiële liquiditeitsvoorziening helemaal wordt vermeden.
Geautomatiseerd liquiditeitsprotocol
De manier waarop Uniswap het liquiditeitsprobleem oplost dat typisch is voor gecentraliseerde beurzen met behulp van orderboeken, is via een geautomatiseerd liquiditeitsprotocol. Dit systeem werkt door gebruikers die handelen op de Uniswap-beurs te stimuleren om liquiditeitsverschaffers (LP's) te worden. Uniswap-gebruikers bundelen hun kapitaal om een fonds te creëren dat wordt gebruikt om alle transacties uit te voeren die op het platform worden geplaatst.
Elk vermeld token heeft zijn eigen pool waaraan gebruikers liquiditeit kunnen leveren en de prijs van elk token wordt niet bepaald via een orderboeksysteem, maar met behulp van een wiskundige algoritmecomputer. In ruil voor het leveren van hun geld aan pools, ontvangen LP's een token dat hun ingezette bijdrage aan de pool vertegenwoordigt.
Dus als een LP bijvoorbeeld $ 1,000 zou bijdragen aan een liquiditeitspool die in totaal $ 10,000 bevatte, zou de LP een ingelegde bijdrage-token ontvangen voor 10% van die pool. Dit token kan vervolgens worden ingewisseld voor een deel van de handelskosten, aangezien Uniswap gebruikers in feite een vast tarief van 0.30% in rekening brengt voor elke transactie die op het platform plaatsvindt en deze automatisch naar Uniswap's liquiditeitsreserve stuurt.
Hoewel Uniswap onlangs is geüpgraded naar Uniswap v.3, omvatte het v.2-protocol de introductie van een vergoedingenstructuur die kon worden in- en uitgeschakeld afhankelijk van de stemming van de gemeenschap, waardoor 0.05% van elke handelsvergoeding van 0.30% naar een Uniswap-fonds om infrastructuur en toekomstige ontwikkeling te financieren.
Tokenprijs bepalen via constante productformule Product
In tegenstelling tot het gebruik van een orderboek om de prijs van een actief te bepalen, toegewezen aan de hoogste koper en de laagste verkoper, gebruikt Uniswap zijn AMM-architectuur om de prijs van een token wiskundig aan te passen op basis van de vraag- en aanbodverhoudingen in een liquiditeitspool. Dit werkt in wezen door de prijs van een token te verhogen of te verlagen, afhankelijk van de verhouding van het aantal tokens in een bepaalde liquiditeitspool.
Deze token-ratio wordt berekend door middel van wat de Constant Product Formula wordt genoemd, een vergelijking die voor het eerst werd voorgesteld door Ethereum-oprichter Vitalik Buterin en vervolgens werd gepopulariseerd door Uniswap. De formule presenteert zich als volgt:
tokenA_balance (x) * tokenB_balance (y) = k, of gewoon x * y = k
De constante, weergegeven door 'k', betekent dat er een constant saldo van activa is dat de prijs van tokens in een liquiditeitspool bepaalt. Als een AMM bijvoorbeeld zowel ETH als BTC bezit, twee zeer volatiele activa, zal elke keer dat ETH wordt gekocht, de prijs stijgen, omdat er minder ETH in de pool zal zijn dan vóór de aankoop. Omgekeerd zal de prijs van BTC dalen naarmate er meer van in de pool zit. Verder is het van belang op te merken dat alleen wanneer nieuwe liquiditeitsverschaffers toetreden, de pool in omvang zal groeien.
Visueel volgt de prijs van tokens in de Uniswap AMM een exponentiële curve die wordt bepaald door de constante productformule.
In deze constante staat van evenwicht, gedefinieerd door k, brengt het kopen van één ETH in een ETH-BTC-liquiditeitspool de prijs van ETH iets hoger langs de curve, terwijl het verkopen van één ETH de prijs iets lager brengt. Het tegenovergestelde gebeurt met BTC in de ETH-BTC-pool, waardoor de pool kan omgaan met hoge niveaus van volatiliteit en uiteindelijk terugkeert naar een evenwichtstoestand.
Verdere visuele voorbeelden van (K)
Zoals eerder vermeld, gebruikt Uniswap Exchange-contracten om zowel ETH als een specifiek ERC-20-token in één individuele pool te bundelen. Bij het inwisselen van ETH voor een token op Uniswap, wordt ETH naar de contractpool gestuurd en wordt het token teruggestuurd naar de gebruiker. Het bedrag dat wordt geretourneerd na de uitwisseling is gebaseerd op een AMM-formule, x * y = k.
In wezen hangt het bedrag dat aan gebruikers wordt teruggegeven af van de verhouding tussen ETH en token in de pool.
Als gebruikers liquiditeitspools met slechts 1 token leveren, handhaven deze pools een prijsbalans met externe markten via orakels en handelaren die tussen pools arbitreren. In het ideale geval, met een DAI-ETH-liquiditeitspool als voorbeeld, zou dit kunnen worden opgevat als een weegschaal, zoals hieronder wordt geïllustreerd.
Laten we aannemen dat de huidige prijs van ETH $ 150 is en dat de verhouding in de Uniswap DAI-ETH-pool 150 DAI per ETH oplevert. In dit scenario is de pool in evenwicht aangezien de prijs van zijn activa coherent is met de huidige marktprijzen. Als er echter een snelle marktbeweging is die de prijs van ETH naar $ 100 op een gecentraliseerde beurs duwt, is de pool onevenwichtig omdat handelaren nog steeds ETH kunnen inwisselen voor 150 DAI op Uniswap wanneer de marktprijs van ETH $ 100 is.
Zo kunnen Uniswap-gebruikers ETH in een pool stoppen, DAI opnemen, de DAI inwisselen voor ETH en onderweg winst maken. Dit kan worden gedaan totdat de pool weer in evenwicht is en de huidige marktprijs weerspiegelt, wat aanzienlijke arbitragemogelijkheden creëert voor handelaren op Uniswap.
Uniswap v.1 en v.2
Uniswap v.1 is de eerste versie van het protocol dat in november 2018 op Devcon 4 werd gelanceerd. Uniswap v.1 bood onder meer:
- Ondersteuning voor elk ERC-20-token met behulp van fabriekscontracten.
- Liquiditeitspools om vergoedingen te innen op ETH-ERC-20-paren.
- Liquiditeitsgevoelige geautomatiseerde prijsstelling met constante formule (k).
- ETH-handel voor elke ERC-20 zonder verpakking.
- Lage gaskosten
- Ondersteuning voor privé en aangepaste Uniswap-uitwisselingen
- Open source front-end implementatie
- Financiering via een Ethereum Foundation-beurs
In mei 2020 lanceerde Uniswap zijn tweede iteratie en introduceerde een reeks nieuwe optimalisaties en verbeteringen. Een van de belangrijkste kenmerken van Uniswap v.2 was:
- ERC-20 tot ERC-20 handelsparen, in tegenstelling tot v.1's exclusieve ETH tot ERC-20 en ERC-20 tot ETH-paren.
- Prijs Oracles
- Flash-swaps
- Kern/Helper-architectuur
- Technische architectuur
- Pad naar duurzaamheid
- Testnet- en lanceringsdetails
Uniswap v.2's ERC-20 tot ERC-20-paren vormen misschien wel de meest opvallende verbetering omdat ze een geheel nieuwe markt openen voor het verhandelen van digitale activa, waardoor veel van de knelpunten van gecentraliseerde uitwisselingen worden weggenomen. In Uniswap v.2 kan elk ERC-20-activum worden samengevoegd met elk ander ERC-20, waarbij Wrapped ETH in plaats van native ETH voornamelijk wordt gebruikt in kerncontracten. Terwijl in Uniswap v.1 alle liquiditeitspools worden vastgesteld tussen ETH en individuele ERC-20's, stelt v.2 gebruikers in staat om elke ERC-20 om te wisselen met een andere ERC-20 door via ETH te routeren.
De implementatie van v.2's ERC-20 tot ERC-20 token pools kan inderdaad voordelig zijn voor liquiditeitsverschaffers, die meer diverse ERC-20 token luidende posities kunnen behouden. Bovendien, als een gebruiker bijvoorbeeld DAI voor USDC in v.1 wilde ruilen, zou hij dubbele transactiekosten moeten betalen, namelijk DAI naar ETH en ETH naar USDC.
Met Uniswap v.2 kunnen gebruikers echter rechtstreeks transacties uitvoeren tussen twee ERC-20's via een ETH-router.
Uniswap v.3: een nieuw tijdperk van AMM's
Het is inmiddels duidelijk dat Uniswap dient als kritieke infrastructuur voor gedecentraliseerde financiën en ontwikkelaars, handelaren en liquiditeitsverschaffers stimuleert om deel te nemen aan een robuuste en veilige markt voor digitale activa.
Op 5 mei 2021 kondigde het Uniswap-team de lancering aan van Uniswap v.3, de krachtigste versie tot nu toe, op het Ethereum-mainnet.
Uniswap v.3 introduceert:
- Geconcentreerde liquiditeit, waardoor LP's gedetailleerde controle hebben over aan welke prijsklassen hun kapitaal wordt toegewezen.
- Meerdere vergoedingsniveaus, waardoor LP's op passende wijze kunnen worden gecompenseerd voor het nemen van verschillende mate van risico.
- Liquiditeitsvoorziening met tot 4000x kapitaalefficiëntie in vergelijking met v.2, wat een hoger rendement voor LP's betekent.
- Lagere slip.
- Snelle en goedkope prijsorakels. Uniswap v.3 Oracles zijn in staat om tijdgewogen gemiddelde prijzen op aanvraag te leveren voor elke periode binnen de laatste 9 dagen van uitvoering.
- Aanzienlijk goedkopere gaskosten! v.3 swap-transacties zullen plaatsvinden op de Layer-2-oplossing van Optimism.
v.3 Kapitaalefficiëntie
Een van de belangrijkste veranderingen met Uniswap v.3 heeft betrekking op kapitaalefficiëntie. Dit komt omdat de meeste AMM's nogal kapitaalinefficiënt zijn gebleken, aangezien het grootste deel van hun geld op een bepaald moment niet wordt gebruikt. Uniswap heeft bijvoorbeeld momenteel $ 5 miljard vast in zijn contracten, maar het doet slechts $ 1 miljard aan volume per dag.
Uniswap v.3 probeert dit probleem op te lossen door LP's toe te staan aangepaste prijzen vast te stellen waarvoor ze liquiditeit willen verschaffen. Dit zal op zijn beurt leiden tot meer geconcentreerde liquiditeit in de prijsklasse waarin de meeste handelsactiviteiten plaatsvinden.
Uniswap op laag-2
Transactiekosten op het Ethereum-netwerk waren het afgelopen jaar ongekend hoog en dit heeft Uniswap soms onbetaalbaar gemaakt voor veel kleinere beleggers. Om dit tegen te gaan, wordt Uniswap v.3 ingezet op een Layer-2-schaaloplossing genaamd Optimism.
Door een Layer-2 Optimistic rollup te implementeren, profiteert Uniswap van de beveiliging van de Ethereum-blockchain en profiteert het van een grotere transactiedoorvoer en schaalbaarheid.
Hoe Uniswap te gebruiken
Uniswap biedt een gebruiksvriendelijke interface waarmee gebruikers hun Metamask, Portis, WalletConnect, Coinbase Wallet of Fortmatic wallets en begin meteen met handelen. Hieronder is een stap-voor-stap gids over hoe u aan de slag kunt gaan met het Uniswap-platform:
- Zodra een portemonnee volledig is ingesteld, kunnen gebruikers naar de officiële Uniswap-website gaan, klikken op 'App starten' en vervolgens op 'Portemonnee verbinden'.
- Gebruikers kunnen vervolgens hun favoriete portemonnee selecteren en het platform gaan gebruiken.
- Er verschijnt vervolgens een pop-up met het account van de gebruiker en ze moeten op 'volgende' en 'verbinden' klikken.
- Nu de geselecteerde portemonnee is verbonden met Uniswap, kunnen gebruikers beginnen met ruilen.
- Op het tabblad ruilen kunnen gebruikers het tokenbedrag kiezen dat ze willen ruilen, en als een token niet wordt vermeld, moeten ze handmatig het officiële contractadres van het gewenste token invoeren.
- Uniswap zal gebruikers dan een schatting geven van het aantal tokens dat ze na de swap zullen ontvangen.
- Gebruikers kunnen de ruil eenvoudig bevestigen door op 'Swap bevestigen' te klikken.
- Nadat u de ruil hebt bevestigd, verschijnt er een venster met de gasvergoeding die nodig is om de transactie uit te voeren.
- Zodra de transactie is voltooid, biedt Uniswap gebruikers een link naar hun transactie op Etherscan.
UNI-teken
UNI is een ERC-20-token en de native asset van Uniswap. Het UNI-token fungeert als een governance-token voor het Uniswap-platform en geeft houders het recht om te stemmen over nieuwe wijzigingen en ontwikkelingen van het platform, inclusief hoe geslagen tokens moeten worden gedistribueerd naar de community en ontwikkelaars, evenals eventuele wijzigingen in de vergoedingsstructuur .
UNI is in september 2020 opgericht om te voorkomen dat Uniswap-gebruikers migreren naar SushiSwap, dat Uniswap-gebruikers SUSHI-tokens had aangeboden in ruil voor hun migratie. Zo heeft Uniswap 1 miljard UNI-tokens geslagen en besloten ze te verspreiden onder iedereen die het platform eerder had gebruikt. Op 1 september ontving elke gebruiker 400 UNI-tokens, wat op dat moment neerkwam op ongeveer $ 1,400.
Uniswap handelt momenteel op ongeveer $ 16 en piekte op een recordhoogte van $ 44.97 op 3 mei 2021. Uniswap ontving steun en investeringen van zware durfkapitaalbedrijven in de blockchain-ruimte zoals Andreessen Horowitz, Paradigm Venture Capital, Union Square Ventures en Parafi. Dankzij zijn steun, historische prestaties en de lancering van v.3, zal Uniswap waarschijnlijk blijven groeien op de middellange tot lange termijn en zijn beloften blijven nakomen om de ultieme DeFi DEX te worden.
Uniswap-team
Uniswap is op 2 november 2018 opgericht door Hayden Adams, een voormalig werktuigbouwkundig ingenieur bij Siemens. Hayden studeerde in 2016 af aan de Stony Brook University met een bachelor in engineering en was diep geïnspireerd door het voorstel van Vitalik Buterin uit 2016 voor een gedecentraliseerde uitwisseling die een on-chain geautomatiseerde marktmaker met bepaalde unieke kenmerken in dienst zou hebben. Slechts twee jaar later begon Hayden Adams te werken aan zijn eigen AMM-DEX en is sindsdien de oprichter en leidende katalysator van Uniswap.
Na verschillende financieringsrondes en een subsidie van $ 100,000 van de Ethereum Foundation te hebben ontvangen, begon Hayden zijn werknemersbestand voor het Uniswap-platform uit te breiden.
Het team van Uniswap Labs bestaat uit:
Conclusie
Uniswap heeft de DeFi-ruimte stormenderhand veroverd omdat het zijn gebruikers een verscheidenheid aan opwindende en voordelige functionaliteiten biedt, en uiteindelijk het concept van liquiditeit opnieuw heeft ontworpen via zijn AMM-infrastructuur.
Als DEX stelt Uniswap gebruikers in staat om verschillende ERC-20-tokens om te wisselen vanaf een eenvoudige, gebruiksvriendelijke, alles-in-één webinterface die de vele knelpunten elimineert die typisch zijn voor andere traditionele, gecentraliseerde uitwisselingen en het stimuleert bovendien handelaren en ontwikkelaars om liquiditeit aan zijn pools en aantrekkelijke handelsvergoedingen ontvangen.
Uniswap heeft een innovatieve DeFi-architectuur gecreëerd die het proces van gedecentraliseerde on-chain trading echt hervormt en juist om deze reden is het in wezen voorbestemd om succes op lange termijn te behalen.
Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.
- 000
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- toegang
- Account
- advies
- algoritme
- Alles
- Het toestaan
- AMM
- onder
- analyse
- Andreessen Horowitz
- aangekondigd
- Aanvraag
- toepassingen
- arbitrage
- architectuur
- rond
- aanwinst
- Activa
- geautomatiseerde
- Geautomatiseerde marktmaker
- Miljard
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- Boeken
- ontlening
- BTC
- bouw
- Buterin
- kopen
- Buying
- Bellen
- hoofdstad
- voeren
- uitdagen
- lasten
- Controles
- coinbase
- MuntBureau
- komst
- gemeenschap
- computers
- voortzetten
- contract
- contracten
- bijgedragen
- Wij creëren
- Kritische infrastructuur
- crypto
- crypto-actief
- Crypto Exchanges
- Actueel
- curve
- DAI
- DApps
- gegevens
- dag
- transactie
- decentralisatie
- Defi
- het leveren van
- Vraag
- ontwikkelaar
- ontwikkelaars
- Ontwikkeling
- Dex
- DEXen
- digitaal
- Digitaal actief
- Digitale activa
- Gedistribueerd grootboek
- Economisch
- economie
- ecosysteem
- doeltreffendheid
- ingenieur
- Engineering
- ERC-20
- vastgoed
- ETH
- ethereum
- Ethereum blockchain
- ethereum foundation
- ETHEREUM HOOFDNET
- ethereum-netwerk
- uitwisseling
- Exchanges
- Nieuwste vermeldingen
- uitvoering
- uit te breiden
- experiment
- fabriek
- Storing
- landbouw
- Voordelen
- vergoedingen
- Figuur
- financiën
- financieel
- FinTech
- Voornaam*
- oprichter
- functie
- fonds
- financiering
- fondsen
- toekomst
- GAS
- Vrijgevigheid
- Tijdloos goud
- bestuur
- Groeien
- Groeiend
- Hoge
- Hoe
- How To
- HTTPS
- beeld
- Inclusief
- Laat uw omzet
- Infrastructuur
- institutionele
- verzekering
- belang
- Internet
- investering
- Investeringen
- Investeerders
- IT
- mee
- sleutel
- Labs
- lancering
- leiden
- leidend
- LED
- Grootboek
- Hefboomwerking
- licht
- Beperkt
- LINK
- Liquiditeit
- vermelding
- Leningen
- lang
- LP
- LPs
- Meerderheid
- maker
- Manipulatie
- Markt
- market maker
- markt
- Markten
- Medium
- MetaMask
- miljoen
- model
- Meest populair
- namelijk
- netwerk
- Nieuwe markt
- bieden
- het aanbieden van
- Aanbod
- officieel
- open
- Meningen
- Optimisme
- bestellen
- orders
- Overige
- Outlook
- paradigma
- prestatie
- platform
- platforms
- zwembad
- Zwembaden
- Populair
- prijs
- prijsstelling
- privaat
- Product
- Producten
- Profit
- projecten
- voorstel
- inkomsten
- reeks
- lezers
- vastgoed
- archief
- onderzoek
- Retourneren
- beoordelen
- Risico
- rondes
- lopen
- besparing
- Schaalbaarheid
- Scale
- scaling
- veiligheid
- gekozen
- verkopen
- verkopen bitcoin
- Verkopers
- -Series
- Diensten
- reeks
- Delen
- Siemens
- Eenvoudig
- Maat
- Klein
- slim
- slim contract
- Slimme contracten
- So
- OPLOSSEN
- Tussenruimte
- Spot
- vierkant
- Afgezet
- staking
- begin
- gestart
- Land
- Aandelen
- Storm
- succes
- leveren
- SUSHI
- sushi-ruil
- SWIFT
- system
- Technologies
- Technologie
- niet de tijd of
- teken
- tokens
- handel
- handelaar
- Traders
- trades
- Handel
- traditionele financiën
- transactie
- Transacties
- TVL
- tweet
- UNI
- UNI-teken
- unie
- Union Square Ventures
- uniswap
- Uniswap-uitwisseling
- universiteit-
- gebruikers
- waarde
- onderneming
- Ventures
- Vitalik
- vitalik buterin
- Volatiliteit
- volume
- Stemmen
- W3
- wachten
- Portemonnee
- Portemonnees
- web
- Website
- Wat is
- WIE
- binnen
- Bedrijven
- wereld
- waard
- het schrijven van
- X
- jaar
- jaar
- Opbrengst
- opbrengst landbouw
- youtube