WazirX huurt TRM Labs in om fraude op te sporen

India's grootste cryptocurrency-uitwisseling WazirX heeft blockchain-intelligentiebedrijf TRM Labs ingehuurd om cryptofraude te detecteren.

WazirX doet dit op een moment dat het ten onder is gegaan verhoogde controle van de nationale onderzoeksbureaus. TRM levert op zijn beurt diensten zoals crypto-compliance en risicobeheer. Dit omvat zaken als hulpmiddelen voor portemonnee screening, transactiemonitoring en onderzoeken.

WazirX zei dat TRM hen zal helpen bij het monitoren, onderzoeken en verminderen van cryptofraude en financiële criminaliteit op het platform.

Het voordeel van TRM

Nischal Shetty, oprichter en CEO van WazirX, zei dat naleving van de wereldwijde regelgeving van cruciaal belang is voor het succes van de beurs. Tegelijkertijd benadrukte hij de noodzaak om te voldoen aan de verwachtingen van klanten voor snelle, naadloze transacties.

“Het platform van TRM helpt ons dit evenwicht te bereiken met een AML-oplossing die gemakkelijk te gebruiken is voor grote compliance-teams, maar ook wordt ondersteund door de beste blockchain-analyses in zijn klasse”, aldus Shetty. De monitoringmogelijkheden van TRM omvatten onder meer meer dan 300,000 digitale assets Ethereum, dogecoin, Cardano, MATIC en Shiba Inu.

WazirX's problemen

Als marktleider doet WazirX wat het kan om zijn meer dan 6.5 miljoen gebruikers en een maandelijks volume van $ 6.2 miljard te behouden. Door TRM in te huren, hopen ze vertrouwen op te bouwen bij de Indiase autoriteiten. De laatste tijd hebben autoriteiten hun bezorgdheid geuit over het feit dat crypto-activa worden gebruikt voor criminele activiteiten zoals het witwassen van geld en het financieren van terrorisme. Dienovereenkomstig moet WazirX "een robuust vermogen demonstreren om illegale activiteiten op zijn platform te detecteren en te voorkomen".

Vorige maand heeft het directoraat Handhaving uitgegeven een showwaarschuwing voor WazirX en Shetty. Het riep Shetty op om transacties uit te leggen die volgens het agentschap in strijd waren met de Indiase valutaregels. De Mumbai-afdeling van het Narcotics Control Bureau (NCB) vroeg op 18 juni ook om details van de crypto-uitwisseling.

Ze vroegen om informatie over een vermeende drugsdealer die het platform mogelijk heeft gebruikt om in smokkelwaar te handelen.

WazirX is niet de enige crypto-uitwisseling die zich momenteel bezighoudt met problemen in India. Cryptocurrency-uitwisselingen in India zijn dat wel allerarmsten om betalingsoplossingen veilig te stellen nu steeds meer banken de banden verbreken. Velen zijn nu afhankelijk geworden van een combinatie van alternatieven, die slecht geschikt zijn voor schaalvergroting.