2 september 2021
Door Wayne Duggan
Optiehandel heeft bij veel nieuwe beleggers de reputatie dat het risicovol, ingewikkeld en gevaarlijk is. De optiemarkt kan zeker al die dingen zijn als je ingewikkelde handelsstrategieën probeert zonder volledig te begrijpen hoe ze werken of hoeveel risico ze met zich meebrengen. Maar er zijn ook tal van eenvoudige, conservatieve strategieën voor optiehandel die handelaren kunnen helpen een beetje extra inkomen te genereren.
Optie Overschrijven
Een conservatieve optiehandelstrategie wordt optieoverschrijven genoemd. Het overschrijven van opties is simpelweg het verkopen van optiecontracten die overgewaardeerd lijken te zijn. Een handelaar verkoopt deze optiecontracten doorgaans, int de premies en hoopt vervolgens dat de contracten waardeloos aflopen en dat de koper ze niet uitoefent.
Wanneer een handelaar een calloptiecontract koopt, koopt hij het recht om de aandelen van de onderliggende aandelen van de verkoper te kopen tegen een specifieke prijs (de uitoefenprijs) op een specifieke toekomstige datum (de vervaldatum).
Elk optiecontract heeft een waardepremie, dit is het verschil tussen de huidige waarde van het contract en de waarde die het contract zou hebben als het op het moment van aankoop zou worden uitgevoerd. Naarmate de vervaldatum dichterbij komt, daalt de tijdswaardepremie totdat deze uiteindelijk nul bereikt. De call-koper heeft de aandelenkoers van de onderliggende aandelen nodig om dieper in het geld te komen om het verval van de tijdswaarde van het contract te compenseren.
Ondertussen probeert de optieverkoper te profiteren van het verval van de tijdswaarde.
Hoe het werkt
Stel u voor dat u een langetermijnbelegger bent en 200 aandelen Apple (AAPL) op uw rekening heeft staan. Als u twee callopties verkoopt die op 2 september 15 aflopen, met een uitoefenprijs van € 2023, genereert u op basis van de huidige marktprijzen ongeveer € 230 aan opbrengsten uit die verkoop.
De recente aandelenkoers van Apple van ongeveer $ 153 suggereert dat de enige manier waarop deze contracten zullen worden uitgevoerd, is als de Apple-aandelen tussen nu en 50.3 september 15 minstens 2023% winnen.
Als de aandelenkoers van Apple in de komende 24 maanden daalt, lopen deze contracten waardeloos af. Als de aandelenkoers stabiel blijft, lopen de contracten waardeloos af. Als Apple in de komende twee jaar 10%, 20% of zelfs 50.3% wint, lopen de contracten waardeloos af en mag de verkoper de $2 en de 1,332 Apple-aandelen behouden.
Zelfs als de Apple-aandelen de komende twee jaar met 60% zullen stijgen, mag de call-optieverkoper de 2 aandelen van Apple verkopen tegen een premie van 200% ten opzichte van de huidige prijs. De verkoper zou alleen die laatste 50.3% van de winst mislopen. Een winst van 9.7% op 50.3 aandelen van Apple plus de $200 uit de initiële verkoop zou echter nog steeds resulteren in een totale winst van $1,332.
Doe voorzichtig
Het grootste risico bij het overschrijven van opties is het niet opzetten van de transactie zoals u het bedoeld had. Als het de eerste keer is dat u in opties handelt, zorg er dan voor dat u alles begrijpt over hoe optieprijsnoteringen werken en controleer alle prijzen, handelsgroottes, uitoefenprijzen en vervaldata nogmaals.
Zorg er ten slotte voor dat u geen contracten verkoopt die aandelen vertegenwoordigen die uw onderliggende aandelenbezit te boven gaan. Deze strategie staat bekend als ‘naked callwriting’ en kan u mogelijk in een positie brengen waarin u gedwongen wordt de onderliggende aandelen op de vervaldatum tegen de marktprijs te kopen.
Actief handelen met Lightspeed
Lightspeed biedt professionele handelaren alle tools die nodig zijn om hen te helpen succes te vinden in de aandelenhandel, en we hebben onze actief handelsplatform om een optimale gebruikerservaring te bieden. Met de intuïtieve interface-lay-outs en scanners voor aandelen en opties van institutionele kwaliteit, streven we ernaar handelaren te helpen hun doelen te bereiken, wat hun strategie ook is. We bieden onze klanten ook enkele van de laagste handelskosten in de industrie.
Voor meer informatie over een professioneel handelsplatform met Lightspeed, bel ons dan op 1-888-577-3123, vraag een demo aan, Of een rekening openen.
Lightspeed Financial Services Group LLC is hier niet bij aangesloten
externe marktcommentatoren / opvoeders of dienstverleners. Gegevens,
informatie en materiaal ("inhoud") worden verstrekt ter informatie en
alleen educatieve doeleinden. Deze inhoud is niet en mag ook niet worden opgevat als
een aanbod, verzoek of aanbeveling om effecten te kopen of verkopen of
contracten. Alle investeringsbeslissingen die door de gebruiker worden genomen door het gebruik ervan
inhoud is uitsluitend gebaseerd op de onafhankelijke analyse van de gebruikers
houd rekening met uw financiële omstandigheden, beleggingsdoelstellingen en risico's
tolerantie. Lightspeed Financial Services Group LLC onderschrijft noch biedt noch biedt
een van de diensten of commentaar van een van de markten aanbevelen
commentatoren / opvoeders of dienstverleners en alle informatie die wordt gebruikt om uit te voeren
alle handelsstrategieën zijn uitsluitend gebaseerd op de onafhankelijke analyse van de gebruiker.
Mogelijk bent u ook geïnteresseerd in ...
- 9
- Account
- Alles
- onder
- analyse
- Apple
- rond
- Grootste
- Beetje
- kopen
- Bellen
- klanten
- dichterbij
- Commentaar
- content
- contract
- contracten
- Actueel
- gegevens
- Data
- onderwijs
- Oefening
- ervaring
- financieel
- financiële diensten
- Voornaam*
- eerste keer
- toekomst
- Doelen
- Groep
- houden
- Hoe
- HTTPS
- Inkomen
- -industrie
- informatie
- institutionele
- investering
- investeerder
- Investeerders
- IT
- lichtsnelheid
- LLC
- maken
- Markt
- geld
- maanden
- beweging
- bieden
- compenseren
- Keuze
- Opties
- Overvloed
- Premium
- prijs
- Profit
- inkomsten
- kwaliteit
- Risico
- sale
- Effecten
- verkopen
- Diensten
- het instellen van
- Delen
- Aandelen
- Eenvoudig
- voorraad
- de handel in aandelen
- Strategie
- succes
- niet de tijd of
- tolerantie
- handel
- handelaar
- Traders
- Handel
- Trading Strategies
- us
- gebruikers
- waarde
- Mijn werk
- het schrijven van
- jaar
- nul