Wat is de Crypto Fear and Greed Index?

Menselijke emoties kunnen ongetwijfeld iets geweldigs zijn. Ze stellen ons in staat om dingen als geluk, liefde, empathie, lachen enzovoort te voelen. Gevoelens als liefde en vreugde laten ons genieten van aspecten van onze gekke reis door dit ding dat leven wordt genoemd, terwijl emoties zoals angst ons vertellen dat, hoewel ze er schattig en knuffelig uitzien, het niet oké is om voor sommigen in een berenhol te kruipen warme knuffels. Maar voor iedereen die geen sociopaat is, of lijdt aan niet-aflatende apathie of alexithymie, zonder alle emoties, weten we allemaal dat emoties soms ook in de weg kunnen zitten en meer kwaad dan goed kunnen doen. We hebben allemaal van die momenten van bezinning; we herinneren ons die momenten waarop we onze emoties de overhand lieten nemen en ons oordeel vertroebelden in situaties waar we spijt van hebben. Of het nu die irrationele tinteling van jaloezie of zelftwijfel is die ons in de problemen brengt, of misschien zijn we onze kalmte op het werk kwijtgeraakt en kregen we een complete ineenstorting en woede-uitbarsting, het is waar dat hoewel emoties nodig zijn om te overleven en veel gebruikt, kunnen ze zowel onze beste vriend als onze ergste vijand zijn.

Emoties spelen een rol in al onze dagelijkse activiteiten, inclusief onze investeringsbeslissingen. Of het nu gaat om vooringenomenheid en overtuiging, of angst en hebzucht, dit zijn vaak de moeilijkste hindernissen die moeten worden genomen bij het nemen van intelligente en goed geïnformeerde investeringsbeslissingen. Angst en hebzucht zijn de twee grootste emotionele vijanden die alle investeerders teisteren, ongeacht hun ervaring, het zijn zeer moeilijke gevoelens om te regeren en onder controle te houden, aangezien ze de kern vormen van ons zeer menselijke instinct. Veel professionele beleggers zullen klinken als een record dat op herhaling blijft hangen, omdat ze de mantra stellen: "emoties hebben geen plaats bij beleggen", en ik ben het ermee eens. U hoeft mij niet op mijn woord te geloven, maar kijk eens naar de honderden artikelen die zijn geschreven door gerespecteerde publicaties zoals Investopedia en CNBC die bespreken hoe en waarom vermijd emotioneel investeren, en de talloze boeken die zijn geschreven over hoe u uw goed opgezette en gedefinieerde beleggingsstrategieën niet kunt laten vernietigen door emoties. Wat dat betreft zou iedereen een investeringsstrategie moeten hebben zoals die van Guy hier omdat het hebben van een plan kan helpen onze emoties op afstand te houden.

Waarom emoties de ergste vijand van investeerders zijn

Het is een trieste waarheid dat de meerderheid van de particuliere beleggers verliest geld, of slechter presteren dan de markt, of het nu in Forex is, crypto, Aandelen enz. Een van de belangrijkste redenen is dat het gedrag van retailbeleggingen vaak emotioneel wordt gevoed, wat keer op keer is bewezen een verliezende langetermijnstrategie te zijn. Je zou terecht kunnen beweren dat er tal van andere redenen zijn, zoals kleine beleggers die geen toegang hebben tot de middelen zoals onderzoeksteams, instrumenten en analytische gegevens als de beleggingsondernemingen, en daarom presteren ze ondermaats, en ik ben het daarmee eens, aangezien goed, maar voor het doel van dit artikel gaan we alleen de emotionele kant van beleggen verkennen. Als de gemiddelde particuliere belegger consequent beter zou kunnen presteren dan beleggingsondernemingen en fondsbeheerders, dan zouden fondsbeheerders, investeringsbankiers, Wall Street en velen van hen geen zin hebben.

Iedereen heeft wel eens gehoord van het zeer eenvoudige investeringsconcept, 'laag kopen en hoog verkopen', wat eenvoudig genoeg klinkt, toch? Dat is letterlijk alles wat u hoeft te doen om geld te verdienen op de markten, dus waarom presteren de meeste mensen ondermaats of verliezen ze geld bij het beleggen? Het komt allemaal neer op angst en hebzucht ben ik bang. Als onze investeringen beginnen te stijgen, slaat de hebzucht toe en willen we niet verkopen, omdat we blijven denken: "wat als het hoger gaat?" Iedereen die verkocht Bitcoin bij 20k schopt zichzelf waarschijnlijk als ze zagen hoe het tot 60k schoot, maar uiteindelijk is het hebzucht die ervoor zorgt dat we activa te lang vasthouden en in plaats van met winst te verkopen, worden de meeste beleggers te hebzuchtig om uit te betalen en uiteindelijk te houden activa terwijl hun prijs terug naar de aarde keldert. Hoewel te vroeg winst nemen een spelbreker kan zijn, zal iedereen die ervaring heeft met vroeg verkopen je waarschijnlijk vertellen dat ze blij zijn dat ze te vroeg hebben verkocht in plaats van als ze te lang hadden vastgehouden en 'diamant overhandigd', een investering helemaal terug naar nul of negatief. Zoals het gezegde luidt: "Niemand is ooit failliet gegaan met het nemen van winst."

Door in te kopen in en vast te houden aan de Euphoria-fase van beleggen, raken de meeste beleggers kapot omdat hun investering goed is verlopen, ze voelen zich genieën omdat ze rijk zijn! (op papier) en ze zijn er zo zeker van dat hun investering naar de maan gaat dat ze blijven vasthouden en dat ze hier in dit stadium misschien zelfs meer geld gaan opstapelen... Niet langer laag kopen, noch hoog verkopen, toch? En zoals alle markten staat de neergang voor de deur en waren ze te hebzuchtig om te verkopen. Zelfs bij het eerste teken van een marktdip zorgt hebzucht ervoor dat veel beleggers vasthouden aan de hoop dat de dip tijdelijk is en dat de prijs kan hervatten, dus in plaats van te verkopen nadat de markten met 10% zijn gedaald, zullen ze vasthouden terwijl de prijzen hun neerwaartse spiraal voortzetten. Hier is nog een geweldige grafiek die deze mentaliteit laat zien.

Angst is de andere kant van het lelijke, tweezijdige emotiemonster dat investeerders kapot maakt, en dit komt in twee smaken. Het eerste scenario waarin beleggers hun portefeuille door angst laten schaden, is dat veel beleggers schrikken van elke kleine dip in de markt en vroeg verkopen, zelfs als de prijs zich in een algemene opwaartse trend bevindt, waardoor de volledige marktcyclus of trend zich niet kan afspelen. Als een heel grof en eenvoudig voorbeeld, stel dat een markt stijgt met 5% daalt 2% omhoog 5% daalt 2% omhoog 5%, veel beleggers zouden in paniek zijn verkocht bij de eerste 2% daling en verkocht, waardoor ze de extra 10% mislopen rally die volgde. De volgende manier waarop angst een verschrikkelijk beest kan zijn, is dat veel beleggers in paniek zullen verkopen met verlies als de prijs onder hun instappositie daalt en ze een netto algemeen verlies lijden. Dit is natuurlijk niet altijd een slecht idee, aangezien prijzen vaak voor langere tijd kunnen blijven dalen, maar vaak wanneer beleggers met verlies verkopen, als ze de dip gewoon hadden doorstaan, negeerden ze de angst om geld te verliezen en herinnerden ze zich hun logica en overtuiging waarom ze überhaupt investeerden en vasthielden aan hun macroperspectief dat ze waarschijnlijk zouden hebben aangehouden, aangezien de prijs mogelijk opnieuw steeg en in hun voordeel ging.

Als ex-financieel adviseur en belegger in traditionele markten heb ik veel respect en bewondering voor Warren Buffet, die vaak wordt beschouwd als de grootste belegger aller tijden... Als crypto-investeerder is hij een echte domper, maar dat is voor een ander artikel, zoals ik heb benadrukt in mijn artikel over Crypto versus traditionele investeringen hier. Hoewel ik het gretig oneens ben met zijn crypto-sentiment, verdient de man de eer waar het toekomt en ik wil een van zijn beroemde uitdrukkingen citeren omdat het niet meer waar kan zijn, ongeacht de markten.

"Wees bang als anderen hebzuchtig zijn, en wees hebzuchtig als anderen bang zijn."

-Warren Buffet schreef in een Berkshire Hathaway Aandeelhoudersbrief uit 1986.

Een nog donkerder citaat dat een soortgelijk verhaal benadrukt over het tegenovergestelde doen van de emoties die de markten voeden, in wezen laag kopen en hoog verkopen, komt van Baron Rothschild, een 18^th-eeuwse Britse edelman en lid van de Rothschild-bankiersfamilie, een van de rijkste families in de geschiedenis die een fortuin verdiende door in paniek te kopen en markten te laten crashen die volgden op de Slag bij Waterloo:

"De tijd om te kopen is wanneer er bloed door de straten vloeit",

-Baron Rothschild na de slag bij Waterloo

Hoewel dat citaat in de huidige samenleving niet zo letterlijk moet worden genomen, omdat mensen het gebruiken om te beschrijven dat de tijd om te kopen is wanneer de markten (bloedrood) in de straten (Wall Street) laag zijn. Dit staat vaak bekend als tegendraads beleggen, en het is erg moeilijk om te doen omdat het indruist tegen de menselijke natuur en instinct. Terwijl markten instorten, is iedereen doodsbang en willen ze verkopen, maar dat is de beste tijd om te kopen, wat een beetje aanvoelt als proberen een vallend mes te vangen. Hoewel de beste tijd om te verkopen is wanneer de markten omhoogschieten en iedereen zich opstapelt bij de gedachte dat een actief naar de maan gaat, is het moeilijk te verkopen als je denkt dat je veel geld kunt verdienen als je een beetje volhoudt langer. Maar hoe weet je of de markten in euforische hebzucht of paniekangst verkeren? Welnu, dat is waar de zeer nuttige index voor angst en hebzucht om de hoek komt kijken.

Wat is de angst- en hebzuchtindex?

Er zijn verschillende angst- en hebzuchtindexen voor verschillende markten. CNNMoney was de eerste die de Fear and Greed Index voor de aandelenmarkt creëerde om twee van de belangrijkste emoties te meten die van invloed zijn op hoeveel beleggers bereid zijn te betalen voor aandelen. De index wordt gemeten op dagelijkse, wekelijkse, maandelijkse en jaarlijkse basis. In theorie wordt de index gebruikt om te meten of de aandelenmarkt redelijk geprijsd is en onderzoekt zeven verschillende factoren om vast te stellen hoeveel angst en hebzucht er in de markt is. De zeven factoren worden gemeten op een schaal van 0 tot 100 en omvatten marktmomentum, marktsterkte, handelsvolume, put- en callopties, vraag naar junk-obligaties, marktvolatiliteit en vraag naar veilige havens. Een volledige uitleg over hoe deze worden gemeten, vindt u hier.

Dit werd zo'n populaire metrische en nuttige tool dat hetzelfde concept werd toegepast op andere markten, zoals onze geliefde cryptomarkt. De Crypto Fear and Greed-index is gepubliceerd door de website Alternatieve.me en meet de emoties en het sentiment die de cryptomarkten aandrijven. Volgens de website is de index gemaakt om te proberen mensen te behoeden voor emotioneel overdreven reageren op FOMO, aangezien markten stijgen en irrationeel verkopen wanneer ze rode cijfers zien. De Crypto Fear and Greed Index meet gegevens van vijf Bitcoin-gerelateerde bronnen, waarbij elk gegevenspunt hetzelfde wordt gewaardeerd als de dag ervoor om de voortgang in sentimentverandering te visualiseren. De huidige index is voor Bitcoin en andere grote cryptocurrencies, maar het team verklaarde dat ze werken aan afzonderlijke indices voor verschillende altcoins binnenkort.

De verschillende factoren die worden gemeten in de Crypto Fear and Greed-index zijn als volgt:

• Volatiliteit (25%)- De index meet de huidige volatiliteit en maximale dalingen van Bitcoin en vergelijkt deze met de overeenkomstige gemiddelde waarden van de laatste 30 en 90 dagen.
• Marktmomentum/Volume (25%)- De index meet het huidige volume en het marktmomentum en vergelijkt dit met de gemiddelde waarden van de laatste 30/90 dagen en voegt die twee waarden samen.
• Social Media (15%)- De index kan marktgerelateerde trefwoorden op Reddit en Twitter analyseren om te controleren hoe snel en hoeveel interacties gerelateerd zijn aan Bitcoin. Het team merkt op dat deze functie nog experimenteel is en dat ze de werking van de functie optimaliseren.
• Enquêtes (15%)- Met behulp van stropoll.com, wat een groot openbaar opiniepeilingsplatform is, zijn er wekelijkse crypto-enquêtes waarin mensen worden gevraagd hoe zij de markt zien en voelen. Deze statistiek is momenteel onderbroken omdat het team het niet de moeite waard vindt om deze resultaten te veel aandacht te geven.
• Overheersing (10%) - De dominantie van een munt lijkt op het marktaandeel van de gehele cryptomarkt. Een toename van Bitcoin-dominantie wordt vaak veroorzaakt door angst, omdat het de "veilige haven" is voor crypto-investeerders, en wanneer Bitcoin-dominantie krimpt, hebben mensen meer zelfvertrouwen en daarom hebzuchtig en bereid om te speculeren in kleinere altcoins, aangezien beleggers op zoek zijn naar het potentieel van hogere winsten, aangezien veel altcoins op korte termijn beter kunnen presteren dan Bitcoin.
• Trends (10%) - De index haalt gegevens uit Google Trends voor verschillende Bitcoin-gerelateerde zoekopdrachten, waarbij de nadruk meer ligt op het veranderen van zoekvolumes en andere populaire Bitcoin-gerelateerde zoekopdrachten.

Met al die gegevens kraakt de index de getallen in een simpele meter van 0 tot 100, waarbij nul extreme angst is, terwijl 100 extreme hebzucht betekent.

Voordelen van de angst- en hebzuchtindex

Een veel voorkomende theorie van contrair beleggen gaat terug op het feit dat de meeste particuliere beleggers geld verliezen, dus slimme beleggers zouden het tegenovergestelde moeten doen. Terwijl iedereen probeert laag te kopen en hoog te verkopen en denkt dat ze het kunnen, laten de statistieken zien dat menselijke emotie de logica overtreft en dat de meeste beleggers uiteindelijk hoog kopen en laag verkopen. De Fear and Greed-index is een heel eenvoudig maar nuttig hulpmiddel dat ons een herinnering kan geven om onze emoties te negeren, of onze zorgen te bevestigen of we al dan niet te emotioneel gedreven zijn, en naar de cijfers te kijken. Cijfers liegen niet en beleggen is een getallenspel van waarschijnlijkheid, kans en proberen goed geïnformeerde en berekende weddenschappen te maken. De juiste investeringsbeslissingen kunnen niet worden genomen zonder statistieken, cijfers, cijfers, tools, rapporten en gegevens om onze gerichte vooroordelen op de markten te ondersteunen en de Fear and Greed Index is een van die handige tools die ervoor zorgen dat we niet beleggen op basis van emoties .

Wanneer de index extreme angst vertoont, kan dit een teken zijn dat beleggers zich zorgen maken en dat de prijzen waarschijnlijk dalen, wat een geweldige koopkans zou kunnen zijn (laag kopen). Omgekeerd, wanneer beleggers te hebzuchtig zijn, kan dat een signaal zijn dat de markt mogelijk oververhit is en aan een correctie toe is, wat aangeeft dat beleggers misschien willen overwegen winst te nemen (hoog verkopen).

Deze index is natuurlijk slechts één hulpmiddel en moet worden gebruikt in combinatie met andere analysestatistieken en hulpmiddelen en mag niet alleen worden gebruikt om investeringsbeslissingen te nemen.

Kritiek op de index van angst en hebzucht

Sommige sceptici zijn van mening dat beleggers te veel op deze index vertrouwen en dat het slechte beleggingsgewoonten kan aanmoedigen, zoals proberen de markten te timen, wat statistisch is aangetoond dat het voor veel beleggers een verliezende strategie is. Koop- en houdstrategieën zijn vaak de beste manier om geld te verdienen op de markten en door te vertrouwen op tools zoals de Fear and Greed Index, kunnen beleggers verkopen wanneer het voordeliger zou zijn geweest om aan te houden. De Crypto Fear and Greed Index kan beleggers aanmoedigen om vaker actief in en uit munten te handelen dan zou moeten, waardoor ze kapitaalgroei op de lange termijn mislopen en transactiekosten de winst opeten.

Sluiting Gedachten

Hoewel de Fear and Greed Index ons echt waardevol inzicht geeft in het algemene marktsentiment, mag deze niet als evangelie worden gebruikt en mag alleen worden gebruikt voor investeringsbeslissingen. Ik denk dat het een van de vele belangrijke statistieken is om in de gaten te houden, en wordt gebruikt in combinatie met andere fantastische statistieken zoals die op de website te vinden zijn kijkintobitcoin.com. Naar mijn mening is The Fear and Greed Index geweldig voor degenen onder ons die zo diep in crypto zitten dat we vergeten buiten onze eigen bubbel te kijken.

Vrijwel iedereen met wie ik omga, is dol op crypto en soms kunnen we betrapt worden in onze eigen echokamers als we alleen worden omringd door andere crypto-enthousiastelingen. Soms kan het moeilijk zijn om te onthouden dat we nog vroeg zijn en dat de meeste mensen er nog niet zijn, dus hoewel ik me misschien euforisch voel na een cryptoconferentie en al mijn vrienden ontmoeten elkaar en praten over Bitcoin, we kunnen er allemaal veel vertrouwen in hebben en denken dat we een top naderen, maar de Fear and Greed Index zou kunnen lezen dat mensen over het algemeen nog steeds angstig zijn en dat onze euforie volledig misplaatst kan zijn, zodat het kan fungeren als een geweldige "realiteit controleren."

Wat de kritiek betreft, is het aan elke individuele belegger om erachter te komen wat goed voor hem is, aangezien er nooit een pasklare oplossing voor beleggen is. Er zijn veel beleggingsexperts met veel gegevens om hun beweringen te staven dat het onmogelijk is om de markten te timen en een dwaas spel in de loop van de tijd, terwijl er vele anderen zijn die beweren dat zelfs als je de toppen en bodems kunt timen met een fout van 10-20% voor de marge (aangezien niemand ooit de top en bodem zal timen) in crypto en kan de toppen en bodems van de aandelenmarkt timen met een foutenmarge van 10-30 dagen, zodat u veel betere winsten zult behalen. Elk kamp heeft zijn verdiensten en beide zijn geldige meningen. Beleggen is een levenslang leertraject en hangt af van ieders vooroordelen, hoeveel tijd en moeite ze erin willen steken, op welke markten ze handelen en hoeveel vakkennis ze hebben, en of ze er al dan niet zeker van zijn dat ze dat zullen doen. in staat zijn om de markt nauwkeurig te timen, aangezien één fout in de timing kan leiden tot ernstige verliezen, of potentiële winsten op de lange termijn aanzienlijk kan belemmeren.

De post Wat is de Crypto Fear and Greed Index? verscheen eerst op Muntenbureau.

Bron: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/