Wereldbank koppelt koolstofkredieten aan obligaties van $ 50 miljoen voor waterzuiveraars

 Na het succes van de Rhino-obligatie heeft de Wereldbank deze vernieuwd met een Emission Reduction-Linked Bond van $ 50 miljoen die vooruitfinanciering zal kanaliseren naar koolstofarme ontwikkelingsprojecten die koolstofkredieten genereren, zoals het waterzuiveringsproject in Vietnam. 

Zoals met elke andere obligatie voor duurzame ontwikkeling uitgegeven door de Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling (IBRD), zal de opbrengst van de deal worden omgeleid naar projecten van de Wereldbank.

Maar de couponbetalingen die aan investeerders zouden zijn betaald, zullen worden gebruikt om de productie van waterzuiveringsapparatuur in Vietnam te financieren. Dan verdienen obligatiebeleggers een rendement gekoppeld aan de uitgifte van koolstofkredieten van de waterzuiveringsprojecten in Vietnam. 

Obligaties voor duurzame ontwikkeling van de Wereldbank

IBRD, 's werelds grootste ontwikkelingsbank, is het oorspronkelijke lid van de Wereldbankgroep. Het ondersteunt de missie en strategie van de WBG door obligaties uit te geven om duurzame ontwikkelingsprojecten te financieren.

• De obligaties voor duurzame ontwikkeling financieren groene en sociale projecten die gericht zijn op positieve sociale en ecologische resultaten. 

Sociale projecten omvatten gezondheidszorg, onderwijs, het scheppen van werkgelegenheid en voedselzekerheid. Bij groene projecten daarentegen gaat het om vervuiling en klimaatverandering, maar ook om duurzaam gebruik van hulpbronnen. 

Het einddoel is om de resultaten van de projecten af ​​te stemmen op de VN-doelstellingen voor duurzame ontwikkeling (SDG's). De Wereldbank werkt vervolgens nauw samen met regeringen om de voortgang in de richting van de SDG's te beoordelen en gebieden te identificeren waar zij ondersteuning kan bieden. En in het geval van Vietnam gaat het om het verbeteren van de toegang tot schoon water voor 2 miljoen kinderen. 

De obligatiedeal van $ 50 miljoen 

De Wereldbank geprijsd op 5 jaar $ 50 miljoen band waarmee een waterzuiveringsproject in Vietnam wordt ondersteund. Het project heeft tot doel te maken en te verspreiden 300,000 waterzuiveraars aan scholen en andere instellingen. 

De waterzuiveraars brengen verschillende voordelen met zich mee:

• helpen de koolstofemissies te verminderen,
• verbetering van de luchtkwaliteit, en
• lagere brandstofkosten.

De obligatie is een op resultaten gebaseerd financieel instrument dat particulier kapitaal aantrekt om positieve klimaat- en ontwikkelingsresultaten te stimuleren. Zijn 100% hoofdsom beschermd en met investeerders die bereid zijn het project vooraf te financieren. Ze zullen halfjaarlijkse couponbetalingen ontvangen gekoppeld aan de uitgifte van koolstofkredieten die het waterzuiveringsproject genereert. 

WBG's CFO en Managing Director, Anshula Kant merkte op:

“Deze op resultaten gebaseerde band bouwt voort op onze ervaring van de Bond voor natuurbehoud, particulier kapitaal kanaliseren ter ondersteuning van de financiering van ontwikkelingsresultaten, waarbij investeerders profiteren wanneer projecten positieve resultaten opleveren. In de Emission Reduction-Linked Bond worden de resultaten gemeten door de uitgifte van koolstofkredieten terwijl in de Wildlife Conservation Bond [ook bekend als Rhino-binding] het is de groei van neushoornpopulaties.”

Deze deal is het tweede uitje van de bank, waarbij de vorige Rhino-obligatie als een succes werd gezien en investeerders een goed rendement opleverde. Het is slechts een derde van de omvang van de Rhino-obligatiedeal die opbracht $ 150 miljoen. 

De huidige deal in Vietnam zou echter leiden tot stijgende rentetarieven. Dat betekent dat er een kans is om een ​​hoger rendement te behalen dan conventionele IBRD-obligaties. De Bank zegt dat de potentiële stijging rond zou zijn 100 basis punten. 

Het waterzuiveringsproject en koolstofkredieten

De zuiveraars zullen toegang tot schoon water mogelijk maken en tegelijkertijd de uitstoot aanpakken door te voorkomen dat hout wordt verbrand om water te zuiveren. Projectbegunstigden krijgen de zuiveringstoestellen gratis. 

Allemaal omdat de Emission Reduction-Linked Bond-structuur voldoende is om de lokale productie- en distributiekosten te dekken. 

• Het project kan potentieel ongeveer 6 miljoen ton CO2 verminderen. In context is dat hetzelfde als 2 kolencentrales een jaar stilleggen. 

Het zal verder veel ontwikkelingsvoordelen opleveren, zoals het volgende:

De Wereldbank heeft het Vietnamese project niet ontwikkeld en zal het ook niet uitvoeren. De Sustainability Investment Promotion and Development Joint Stock Company (SIPCO) zal het implementeren. 

SIPCO is een privébedrijf in Vietnam, gespecialiseerd in het ontwikkelen van klimaatvriendelijke projecten en produceert waterzuiveraars. De voorzitter, Hoang Anh Dung zei:

“SIPCO is er trots op geassocieerd te zijn met deze innovatieve structuur. Het geeft projectontwikkelaars zoals wij toegang tot financiering in afwachting van toekomstige koolstofinkomsten. Dat helpt ons sneller te handelen en programma's uit te breiden die een positieve invloed zullen hebben op duizenden kinderen in heel Vietnam."

De verminderde uitstoot door het gebruik van luchtreinigers zal worden COXNUMX-credits uitgegeven door Verra. Deze credits, ook wel Verified Carbon Units (VCU's) genoemd, worden vervolgens verkocht om een ​​couponbetaling voor beleggers te financieren. 

Couponbetalingen aan obligatiebeleggers zullen gebaseerd zijn op de opbrengst van de verkoop van koolstofkredieten. Opbrengst van de eerste 1.8 miljoen ton van de verkochte carbon credits is bestemd voor obligatiehouders.

Wat beleggers te zeggen hebben?

De drie belangrijkste investeerders in de obligatieovereenkomst van $ 50 miljoen zijn Impax Asset Management, Velliv Pension en Nuveen. 

De portefeuillemanager van Impax merkte op dat de rendementsmogelijkheid van deze nieuwe obligatie aantrekkelijker is dan die van normale obligaties van de Wereldbank. Ze zijn tevreden met wat ze hebben onderzocht in de koolstofkredietkant van de deal.

Ondertussen zei de CIO van Velliv dat de nieuwe deal uitzonderlijk is vanwege het sterke sociale profiel en het "aanzienlijke groene koolstofkrediet". Terwijl het hoofd ESG bij Nuveen opmerkte dat de obligatie additionaliteit biedt en een aantrekkelijke waardering heeft.

Wat ze allemaal proberen te zeggen is dat investeerders bereid zijn om in te zetten op dit soort projecten. Wat nog belangrijker is, is dat deze aan koolstofkredieten gekoppelde obligatie en andere initiatieven van de Wereldbank kunnen helpen bij het opbouwen van koolstofkredietmarkten.  

In oktober vorig jaar lanceerde de Wereldbank een nieuw trustfonds dat is ontworpen om publieke middelen te bundelen om subsidies te verstrekken voor projecten ter vermindering van de COXNUMX-uitstoot. Deze faciliteit, bekend als "Klimaatactie opschalen door emissies te verlagen” of SCALE, is een trustfonds voor de klimaatfinancieringsprojecten van de WB.

Zoals de president van de Wereldbank, David Malpass, zei, kan de obligatiestructuur gekoppeld aan koolstofkredieten "worden gerepliceerd en opgeschaald om meer particulier kapitaal naar ontwikkelings- en klimaatactiviteiten te kanaliseren".

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://carboncredits.com/world-bank-links-carbon-credits-to-50m-bond-for-water-purifiers/