Yuexiu REIT stelt voor om het monumentale gebouw Yuexiu Financial Tower in het kerndistrict van Guangzhou te verwerven Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15 nov.2021 - (ACN Newswire) - Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", samen met Yuexiu REIT Asset Management Limited, wordt het "Fonds" genoemd, HKEX-aandelencode: 00405) heeft op 24 oktober 2021 aangekondigd dat het heeft voorgesteld om het van Yuexiu Property te verwerven Company Limited (“Yuexiu Property”, HKEX-aandeelcode: 00123), Yuexiu Financial Tower, gelegen in het kerndistrict van Guangzhou Tianhe District Central Business District (“CBD”), Zhu Jiang New Town (“ZJNT”). De circulaire is gepubliceerd op de website van de Hong Kong Stock Exchange en vandaag verzonden naar de houders van deelbewijzen.

Transactie Hoogtepunten:
— Op 24 oktober 2021 kondigde Yuexiu REIT aan dat het voorstelde om Yuexiu Financial Tower te verwerven van Yuexiu Property (HKEX-aandeelcode: 00123) voor een bedrag van ongeveer RMB7,800 miljoen. De circulaire wordt verzonden op 13 november 2021.

— Voorgesteld om de overnameprijs op drie manieren te financieren: (i) ongeveer 992 miljoen HKD zal worden betaald uit interne middelen; (ii) ongeveer HKD 3,919 miljoen zal worden betaald uit de netto-opbrengst van de claimemissie; (iii) tot HKD 4,600 miljoen zal worden betaald uit bedragen die zijn opgenomen in het kader van de nieuwe bankfaciliteit.

— Claimemissieplan: het verhogen van de netto-opbrengst van ongeveer HKD 3,919 miljoen (netto-opbrengst na aftrek van kosten) op basis van 37 claimemissierechten voor elke 100 bestaande units door maximaal 1,234.4 miljoen claimemissierechten uit te geven aan de prijs van HKD 3.20 per claimemissie-eenheid.

— Bijzondere uitkering: na voltooiing van de overname is de Beheerder voornemens een bijzondere uitkering bekend te maken aan houders van deelnemingsrechten wier namen op de registratiedatum van de bijzondere uitkering (zijnde 9 december 2021) in het register van deelnemingsrechten zijn vermeld, waarbij het bedrag van de bijzondere uitkering ongeveer . RMB85 miljoen, of RMB0.0255 per eenheid.

— Buitengewone algemene vergadering voor houders van deelbewijzen zal worden gehouden in Novotel Century Hong Kong op 6 december 2021 om 10 uur.

Overname Hoogtepunten:

— Yuexiu Financial Tower, gelegen in het kerndistrict van Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, is een ongeveer 309 meter hoog, schaars monumentaal gebouw. Het is een van de tien hoogste wolkenkrabbers in Guangzhou, met superieure connectiviteit en toegankelijkheid tot de verschillende bestaande en in aanbouw zijnde metrolijnen en een geautomatiseerd systeem voor personenvervoer. Deze acquisitie zal het Yuexiu REIT mogelijk maken om qua waardering de grootste te zijn van de VRC-portefeuille die eigendom is van in Hong Kong en Singapore genoteerde REIT's.

— Na voltooiing van de overname en omgekeerde fusie zou dit resulteren in een stijging van de DPU met ongeveer 3.4% en een stijging van de DPU-opbrengst van 6.68% tot 7.16%.

— De transactieprijs van Yuexiu Financial Tower is slechts 45,829 RMB/m2, wat aanzienlijk lager is dan de transactieprijs van RMB 61,500/m2 van de recente vergelijkbare transactie van het "Zhuguang Tancun-project", dit impliceert een potentieel voor kapitaalgroei en waarderingsverbetering van de portefeuille van Yuexiu REIT.

— Dit eersteklas internationale Grade A-kantoorproject heeft twee Platinum-certificeringsprijzen voor groen bouwen gewonnen van LEED en WELL, met zijn strategische locatie en geavanceerde faciliteiten, trok veel hoogwaardige huurders aan in verschillende sectoren, waaronder 14 Fortune Global 500-ondernemingen. Dit pand behaalde stabiele operationele prestaties onder de COVID-19-pandemie, het behaalde een gemiddelde bezettingsgraad van 92.5% voor de 9 maanden eindigend op 30 september 2021.

— De pro forma inkomsten gegenereerd door Yuexiu Financial Tower voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2021, zouden de inkomsten uit de portefeuille van Yuexiu REIT met ongeveer 24% verhogen voor dezelfde periode. Dit object is opgeleverd in 2015 en gaat zijn tweede verhuurcyclus in, wat inhoudt dat de huurprijs nog meer ruimte heeft voor aanpassing. De schaarste aan kantoorruimte in het kerndistrict van Zhu Jiang New Town, gecombineerd met de robuuste economische groei als gevolg van het relevante beleid van Greater Bay Area en One Belt One Road, zal de groei van dit onroerend goed stimuleren.

— Deze acquisitie zal de afhankelijkheid van Yuexiu REIT van Guangzhou International Finance Centre (“Guangzhou IFC”) verminderen; de bijdrage van Guangzhou IFC aan de totale portefeuille van Yuexiu REIT in termen van vastgoedwaardering zal naar verwachting afnemen van ongeveer 54% tot ongeveer 44%. potentiële synergieën en cross-promotiemogelijkheden creëren tussen Guangzhou IFC en het onroerend goed, die zich in de buurt van elkaar bevinden.

— Deze acquisitie zal de marktkapitalisatie van Yuexiu REIT vergroten en de algehele liquiditeit van de fondseenheden en het financieringsvermogen van Yuexiu REIT op de open kapitaalmarkt verbeteren.

— Het aandeel van de bruto vloeroppervlakte van kantoorpanden in Yuexiu REIT's portefeuille zal toenemen van 68% naar 73%, terwijl de gemiddelde leeftijd van het vastgoed in de portefeuille zal afnemen van 14.2 jaar tot 13.4 jaar.

Deze acquisitie is onderworpen aan goedkeuring door de onafhankelijke houders van deelbewijzen tijdens de buitengewone algemene vergadering die zal worden gehouden in Novotel Century Hong Kong op 6 december 2021 om 10 uur. Na afronding van de overname zal Yuexiu REIT naar verwachting de grootste zijn van de VRC-portefeuille die eigendom is van in Hong Kong en Singapore genoteerde REIT's.

De heer Lin Deliang, voorzitter, uitvoerend directeur en CEO van Yuexiu REIT, zei: "Yuexiu Financial Tower is een internationaal eersteklas kantoorgebouw. Aangezien een dergelijke structuur schaars is in het kerndistrict van Guangzhou ZJNT CBD, kan deze acquisitie een belangrijke mijlpaal toevoegen aan Yuexiu REIT. Deze acquisitie stelt ons in staat om de robuuste economische fundamenten en groeiende commerciële vastgoedmarkt van de Greater Bay Area en Guangzhou te veroveren, de vastgoedportefeuille van Yuexiu REIT te optimaliseren en uit te breiden en een langdurige en stabiele bron van inkomsten te genereren. Na afronding van de overname zal Yuexiu REIT naar verwachting zijn pro forma distributie per eenheid (“DPU”) met ongeveer 3.4% verhogen. We zijn ook van plan om een ​​speciale uitkering van ongeveer RMB0.0255 per eenheid af te kondigen.”

De acquisitie en de claimemissie zullen positieve pro forma financiële effecten hebben voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2021:
Vóór voltooiing van de Overname en de Claimemissie /
Na voltooiing van de Overname en de Claimemissie maar vóór de voltooiing van de Omgekeerde Fusie /
Na voltooiing van de Overname, de Claimemissie en de Omgekeerde Fusie

Uitkeerbaar inkomen (RMB'000): 340,221 471,500 483,186
Uitgegeven Fondsdeelbewijzen ('000): 3,336,224 4,579,505 4,579,505
DPU (RMB): 0.1020 0.1030 0.1055
DPU-rendement: 6.68% 6.99% 7.16%

De bovenstaande tabel illustreert de pro forma financiële effecten van de acquisitie en de claimemissie op de DPU en DPU Yield voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2021 op basis van de niet-gecontroleerde pro forma financiële informatie van de uitgebreide groep zoals uiteengezet in Bijlage 4 bij de Circulair, alsof: (i) de acquisitie en de claimemissie allemaal waren afgerond op 1 januari 2021 en Yuexiu REIT het onroerend goed tot 30 juni 2021 had gehouden en geëxploiteerd onder de holdingstructuur uiteengezet in sectie 4.2 met als titel “Holdingstructuur van de Vastgoed en Omgekeerde Fusie – Verwachte holdingstructuur van het Vastgoed op de Voltooiingsdatum van de Overname” in de Circulaire, maar de omgekeerde fusie wordt niet voltooid tijdens die periode; en (ii) naast (i) werd de omgekeerde fusie op 1 januari 2021 voltooid en Yuexiu REIT hield en exploiteerde daarom het onroerend goed tot en met 30 juni 2021 onder de holdingstructuur uiteengezet in sectie 4.3 met als titel “Holdingstructuur van de Eigendom en omgekeerde fusie – Omgekeerde fusie” in de circulaire.

De pro forma inkomsten gegenereerd door Yuexiu Financial Tower voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2021, zouden de inkomsten uit de portefeuille van Yuexiu REIT met 24% verhogen voor dezelfde periode. Ook is de transactieprijs van Yuexiu Financial Tower slechts RMB 45,829 per vierkante meter, wat aanzienlijk lager is dan de transactieprijs van RMB 61,500 per vierkante meter van de recente vergelijkbare transactie van het "Zhuguang Tancun-project", dit impliceert een potentieel voor kapitaalgroei en waarderingsverbetering van de portefeuille van Yuexiu REIT. Het aandeel van de bruto vloeroppervlakte van kantoorpanden, waarvan de prestatie stabieler lijkt te zijn tijdens de COVID-19-pandemie in de portefeuille van Yuexiu REIT, zal ook toenemen van 68% naar 73%, terwijl de gemiddelde leeftijd van het vastgoed in de portefeuille zal afnemen van 14.2 jaar tot 13.4 jaar.

Yuexiu Financial Tower, het beoogde acquisitiedoel, is een internationaal Grade A-kantoorgebouw, een van de tien hoogste wolkenkrabbers in Guangzhou, gelegen in het kerndistrict ZJNT CBD, en is ook het enige kantoorgebouw in Guangzhou met een helikopterplatform met gevestigde helikopterroutes tussen Guangzhou, Shenzhen en Zhuhai. Het bevindt zich in No. 28, Zhujiang East Avenue, Tianhe District in Guangzhou, heeft een totale bruto vloeroppervlakte van 210,282.94 vierkante meter en bestaat uit een bovengronds commercieel kantoorgebouw van 68 verdiepingen (bestaande uit een winkelcomponent van 4 verdiepingen en een kantoorcomponent) en een kelder van 64 verdiepingen met 4 ondergrondse parkeerplaatsen. Het is gelegen in een strategisch transportknooppunt met handig vervoer en grenst aan verschillende grote metrolijnen.

Momenteel heeft het veel lokale en internationale huurders van hoge kwaliteit aangetrokken in verschillende sectoren, waaronder financiën, zakelijke dienstverlening, onroerend goed, informatietechnologie en productie, evenals 14 Fortune Global 500-ondernemingen. Bovendien behaalde het een gemiddelde bezettingsgraad van 92.5% voor de 9 maanden eindigend op 30 september 2021.

Per 30 september 2021 bedroeg de huur voor het kantoorgedeelte van Yuexiu Financial Tower circa RMB 199.3 per vierkante meter per maand. De gemiddelde huurprijs van vergelijkbare internationale Grade A kantoorgebouwen in dezelfde wijk bedroeg in het tweede kwartaal van 218 RMB 2021 per vierkante meter per maand. zal naar verwachting tussen 3.2 en 4.4 gestaag groeien met 2022% tot 2025%, vooral als gevolg van de schaarste aan kantoorruimte in het gebied in de komende vier jaar. In die tijd zal ZJNT de eerste keuze zijn voor financiële dienstverleners en high-end dienstverleners in de leasemarkt en zal ZJNT naar verwachting de beste leaseprestaties behalen.

Yuexiu Financial Tower en Yuexiu REIT's Guangzhou International Finance Centre liggen dicht bij elkaar, wat de realisatie van verschillende synergieën mogelijk maakt. Na voltooiing van de overname zal de grotere omvang van de portefeuille een sterker platform creëren om gevestigde binnenlandse en multinationale ondernemingen aan te trekken (waaronder Fortune Global 500-ondernemingen en China's Top 500-ondernemingen), de bedrijfskosten te spreiden over een grotere portefeuille en grotere operationele synergieën te realiseren als gevolg van de schaalvoordelen.

Het overeengekomen overnamebedrag is ongeveer RMB 7,800 miljoen. De Beheerder is voornemens de overnameprijs op de volgende manier te financieren: (i) ongeveer HKD992 miljoen (gelijk aan ongeveer RMB826 miljoen) zal worden betaald uit interne middelen van Yuexiu REIT; (ii) ongeveer HKD 3,919 miljoen (gelijk aan ongeveer RMB 3,261 miljoen) zal worden betaald uit de netto-opbrengst van de claimemissie; (iii) tot HKD 4,600 miljoen (gelijk aan ongeveer RMB 3,828 miljoen) zal worden betaald uit bedragen die zijn opgenomen in het kader van de nieuwe bankfaciliteit.

Voor dit financieringsplan hanteert Yuexiu REIT een gemengde financieringsstructuur (gefinancierd door zowel vreemd vermogen als eigen vermogen), in lijn met de belangen van de houders van deelbewijzen, enerzijds kan dit de gearing ratio van het Fonds na de overname effectief controleren, anderzijds rechten uitgifte stelt houders van deelbewijzen in staat gelijke kansen te krijgen om gebruik te maken van de groei van het fonds, en ondertussen de marktkapitalisatie te vergroten en de algehele liquiditeit van de fondsdeelbewijzen te vergroten, en de basis van deelbewijzen van Yuexiu REIT te verbreden.

Voor het claimemissieplan stelt Yuexiu REIT voor om ongeveer HKD 3,919 miljoen (netto-opbrengst na aftrek van kosten) op te halen op basis van 37 claimemissierechten voor elke 100 bestaande units door tot 1,234.4 miljoen claimemissierechten uit te geven tegen de prijs van HKD 3.20 per claimemissie-eenheid.

Op 24 oktober 2021 zijn de Beheerder en de Plaatsingsagenten (waaronder DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited en Yue Xiu Securities Company Limited) de Plaatsingsovereenkomst aangegaan met maximaal 730,822,457 plaatsingseenheden, waarvan de plaatsingsprijs niet lager zal zijn dan de inschrijvingsprijs voor de uitgifte van rechten.

Yuexiu Property en Yuexiu REIT streven naar een langetermijnstrategie om groei te bevorderen door middel van een interactief model voor kapitaalrecycling. Waar Yuexiu Property het platform is voor de ontwikkeling en incubatie van kwaliteitsvolle commerciële vastgoedbeleggingen, zal Yuexiu REIT de voordelen evalueren om te bepalen of dergelijke vastgoedbeleggingen moeten worden verworven om de vastgoedportefeuille uit te breiden en te optimaliseren. Via dit model heeft Yuexiu REIT achtereenvolgens vele hoogwaardige commerciële eigendommen verworven die zijn ontwikkeld door Yuexiu Property, zoals Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) en Hangzhou Property (2018).

Na afronding van de acquisitie zal de gearing ratio naar verwachting stijgen van 38.8% per 30 juni 2021 naar 41.0%.

Na voltooiing van de overname is de Beheerder voornemens een bijzondere uitkering bekend te maken aan houders van deelnemingsrechten wier namen op de registratiedatum van de bijzondere uitkering (zijnde 9 december 2021) in het register van houders van deelnemingsrechten zijn vermeld, waarbij het bedrag van de bijzondere uitkering ongeveer RMB 85 miljoen bedraagt, of RMB0.0255 per stuk. De bijzondere uitkering wordt binnen 30 werkdagen na afronding van de verkrijging gedeclareerd en betaald.

Raadpleeg voor meer informatie de circulaire gemaakt door Yuexiu REIT op 12 november 2021.

Over Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust (“Yuexiu REIT”, HKEX-aandeelcode: 00405) was op 21 december 2005 genoteerd aan de Stock Exchange of Hong Kong Limited. Het is de eerste beursgenoteerde vastgoedbeleggingstrust ter wereld die investeert in onroerend goed op het vasteland van de Volksrepubliek China. De vastgoedportefeuille van Yuexiu REIT bestaat uit acht hoogwaardige eigendommen, waaronder Guangzhou International Finance Center, White Horse Building, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower en Wuhan Properties (inclusief "Wuhan Yuexiu Fortune Centre", "Starry Victoria Shopping Centre” en bepaalde Carpark Spaces) en Hangzhou Victory, met een totale eigendomsoppervlakte van ongeveer 973,000 vierkante meter. http://www.yuexiureit.com/en/.

Verwacht tijdschema voor de verwerving en de claimemissie:

Evenement / Datum en Tijd
– Verzending van de circulaire met kennisgeving en volmacht voor de BAVA / zaterdag 13 november 2021
– Uiterste datum en tijd voor het indienen van overdrachtsdocumenten van Participaties om in aanmerking te komen voor de aanwezigheid en stemming op de BAVA / 4 uur op maandag 30 november 29
– Sluiting register Participatiehouders / dinsdag 30 november 2021 t/m maandag 6 december 2021 (beide dagen inclusief)
– Uiterste datum en tijd voor het indienen van volmachtformulieren voor de BAVA / 10 uur op zaterdag 30 december 4
– BAVA-registratiedatum / maandag 6 december 2021
– Verwachte datum en tijd van de BAVA; en Bekendmaking peilingresultaten van de BAV / 10:30 uur op maandag 6 december 2021
– Register Participatiehouders heropend / dinsdag 7 december 2021

Indien de op de BAVA gevraagde goedkeuringen zijn verkregen:

– Laatste handelsdag van de Participaties op cum-entitlement basis met betrekking tot de Bijzondere Uitkering / dinsdag 7 december 2021
– Aanvang handel in Participaties op ex-gerechtsbasis met betrekking tot de Bijzondere Uitkering / woensdag 8 december 2021
– Laatste handelsdag in de Participaties op cum-rechtenbasis met betrekking tot de Claimemissie / donderdag 9 december 2021
– Uiterste datum en tijdstip waarop Participatiehouders overdrachtsdocumenten van Participaties kunnen indienen om in aanmerking te komen voor de Bijzondere Uitkering / 4 uur op donderdag 30 december 9
– Special Distribution Record Date / donderdag 9 december 2021
– Aanvang van de handel in de Participaties op ex-rechtenbasis met betrekking tot de Claimemissie / vrijdag 10 december 2021
– Uiterste datum en tijd waarop de Participatiehouders overdrachtsdocumenten van Participaties kunnen indienen om in aanmerking te komen voor de Claimemissie / 4 uur op maandag 30 december 13
– Afsluiten register van Participatiehouders ter bepaling van de rechten op de Claimemissie / dinsdag 14 december 2021 t/m donderdag 16 december 2021 (beide dagen inclusief)
– Registratiedatum van de uitgifte van rechten / donderdag 16 december 2021
– Register Participatiehouders heropend / vrijdag 17 december 2021
– Verzenddatum van de Aanbiedingsdocumenten met Voorkeurrecht (in het geval van de Niet-gekwalificeerde Participatiehouders met Voorkeurrecht, alleen de Circulaire voor de Aanbieding met Voorkeurrecht) / vrijdag 17 december 2021
– Eerste handelsdag in nihil-betaalde Rights Issue Units / dinsdag 21 december 2021
– Uiterste datum en tijd voor het splitsen van nihil-betaalde Rights Issue Units / 4 uur op dinsdag 30 december 28
– Laatste handelsdag in nihil-betaalde Rights Issue Units / vrijdag 31 december 2021
– Uiterste datum en tijd voor aanvaarding en betaling van Rechtenuitgifte Participaties (zijnde het Uiterste Aanvaardingstijdstip) / 4 uur op woensdag 30 januari 5
– Uiterste datum en tijdstip voor de beëindiging van de Plaatsingsovereenkomst en voor het onvoorwaardelijk worden van de Claimemissie / donderdag 4 januari 00 6:2022 uur
– Bekendmaking aantal Plaatsingseenheden / Vrijdag 7 januari 2022
– Aanvang en uiterste datum en tijd voor het plaatsen van Plaatsingseenheden door de Plaatsingsagenten / maandag 10 januari 2022 tot 4:00 uur op dinsdag 18 januari 2022
– Aankondiging van de toewijzingsresultaten van de Claimemissie (inclusief resultaten van het plaatsen van Participaties) / woensdag 19 januari 2022
– Uiterste verzenddatum restitutiecheques (indien de Claimemissie niet onvoorwaardelijk wordt) / dinsdag 25 januari 2022
– Uiterste datum voor verzending van certificaten voor volledig betaalde Rights Issue Units en voltooiing van het plaatsen van Plaatsing van Units zal plaatsvinden op of rond (indien de Claimemissie onvoorwaardelijk wordt) / dinsdag 25 januari 2022
– Aanvang van de handel in volledig volgestorte Participaties met Voorkeurrecht, inclusief Plaatsing van Participaties / woensdag 26 januari 2022 om 9 uur
– Voltooiing van de Overname / Naar verwachting elke datum na de Circulaire Verzenddatum van het Aanbiedingsaanbod (maar niet later dan 10 Werkdagen na de vervulling en/of ontheffing (indien van toepassing) van de voorwaarden van de Voltooiing van de Overname, of een andere datum overeengekomen door de betrokken partijen schriftelijk)
– Aangifte en betaling van speciale distributie / binnen 30 werkdagen na voltooiing van acquisitie

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Dit persbericht verwijst naar de circulaire gepubliceerd door Yuexiu REIT van 12 november 2021 met betrekking tot de voorgestelde overname van Yuexiu Financial Tower (de "Circulaire"). Tenzij anders gedefinieerd, hebben termen met een hoofdletter in deze brief dezelfde respectieve betekenis als gedefinieerd in de Circulaire.

Onderwerp: samenvatting van het persbericht
Bron: Yuexiu vastgoedbeleggingstrust
Sectoren: 
https://www.acnnewswire.com

Van het Asia Corporate News Network

Copyright © 2021 ACN Newswire. Alle rechten voorbehouden. Een divisie van Asia Corporate News Network.

Bron: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/