WBTC is een manier waarop Bitcoin op de Ethereum-blockchain kan draaien.
Het uitvoeren van snelle en betaalbare transacties met Bitcoin (BTC) is al lang een probleem van de gemeenschap sinds het populairder werd. Daarom zijn er veel ontwikkelingen gepland om dit probleem aan te pakken.
Maar wat als we onze BTC-munten functioneel kunnen maken op de Ethereum (ETH) blockchain? Zou er een verschil zijn?
Wrapped BTC (WBTC) is een project met meerdere instellingen dat tot doel heeft veelvoorkomende BTC-problemen op te lossen door de ERC-20-token-tegenhanger te creëren. En daarbij hebben BTC-houders nu toegang Decentralised Finance (DeFi) projecten uit het Ethereum-netwerk.
Maar hoe werkt dit eigenlijk?
Achtergrond
Wrapped BTC (BTC) werd in januari 2019 gelanceerd als een gedeeld initiatief tussen DeFi-spelers zoals BitGo, Samenstelling, Dharma, Kyber Network, MakerDAO, Ren en het ingestelde protocol.
Er zijn veel zorgen over de huidige staat van de Bitcoin-blockchain. En de meeste daarvan zijn gericht op transactiesnelheid en interoperabiliteit met andere ketens. Transacties in BTC kunnen duur zijn, zowel qua tijd als qua middelen.
Dat hebben we te danken aan de limiet voor de blokgrootte van Bitcoin. Als gevolg hiervan beïnvloedt de trage bevestigingstijd de snelheid waarmee transacties worden afgehandeld, inclusief de prijsstelling van transactiekosten. Vaak vergen transacties langere bevestigingen, of brengen ze zeer hoge kosten met zich mee.
Degenen die het zich kunnen veroorloven hogere vergoedingen te betalen, zullen eerst door mijnwerkers worden bediend. Maar dit roept de vraag op: is Bitcoin goed genoeg voor contant geld als het te veel kost om simpelweg uit te geven? Er zijn talloze oplossingen geweest, zoals Lightning Network, die het netwerk kunnen helpen opschalen voor snelle en goedkope transacties.
Tot nu toe is de acceptatiegraad van het Lightning-netwerk tamelijk stagnerend. DeFi daarentegen heeft in korte tijd enkele honderdduizenden gebruikers aangetrokken. En het heeft een eigenaardige oplossing in de vorm van verpakte tokens.
Normaal gesproken zou Bitcoin niet op DeFi-platforms moeten kunnen draaien. En dit komt omdat de meeste DeFi-protocollen op het Ethereum-netwerk draaien. Het WBTC-project probeert deze problemen op te lossen.
Wat is WBTC?
WBTC is een ERC-20-token dat BTC vertegenwoordigt in de Ethereum-blockchain. Elke WBTC wordt volledig ondersteund door BTC in een verhouding van 1:1. Het primaire doel van WBTC is om de stabiliteit en liquiditeit van BTC over te brengen naar het Ethereum-netwerk.
Voor elke WBTC die er is, is er een gelijkwaardig bedrag aan BTC dat wordt bewaard door een bewaarder. Voor WBTC is BitGo de bewaarder. En door een WBTC aan te houden, houdt u ook het BTC-equivalent bij volmacht vast.
Een van de problemen die WBTC probeert op te lossen is de snelheid van transacties wanneer deze in BTC’s worden gedaan. Omdat WBTC bovenop de ETH-blockchain zit, heeft het niet dezelfde blokbevestigingsproblemen als de BTC-blockchain.
Transacties kunnen sneller worden bevestigd en afgerond met WBTC, aangezien bevestigingen van Ethereum-blokken slechts ongeveer 15 seconden duren. Dit staat ver af van de bloktijd van 10 minuten van Bitcoin.
Door uw BTC eenvoudig in te pakken, kunt u deze ERC-20-compatibel maken. Tegen die tijd kun je genieten van de wereld van Ethereum zonder je BTC daadwerkelijk los te laten. Met WBTC hebben gebruikers toegang tot projecten in Ethereum, zoals slimme contracten of dApps.
Een voorbeeld van dApps waarbij WBTC’s kunnen worden gebruikt zijn Compound en MakerDAO. Dit zijn DeFi-protocollen waarmee gebruikers geld kunnen lenen of lenen op het ETH-netwerk.
Deze protocollen vereisen echter dat gebruikers ERC-20-compatibele tokens vergrendelen om toegang te krijgen tot hun diensten. Als u alleen BTC heeft, heeft u geen toegang tot deze financiële dienst. Maar nu kunt u ze gewoon inpakken en deelnemen aan deze protocollen zonder ooit uw BTC los te laten.
Het DeFi-ecosysteem profiteert ook van WBTC. Wanneer ze BTC in handen krijgen, kunnen dApps genieten van de liquiditeit die cryptocurrency naar het netwerk kan brengen. WBTC biedt ook een nieuw onderpandtype voor dApps.
Dit betekent dat de kans op een toenemende acceptatiegraad van DeFi groter wordt, alleen al door de deur te openen voor BTC-houders.
Wat zijn verpakte tokens?
Verpakte tokens zijn digitale activa die zijn gebouwd op de Ethereum-blockchain, ondersteund door andere activa. Net als WBTC kunnen andere verpakte tokens worden ondersteund op een verhouding van 1:1 van de onderliggende waarde. Een slim contract zorgt ervoor dat de waarde ervan hetzelfde is als de onderliggende waarde door de prijs ervan in realtime te volgen.
Het verschil met een ingepakte token en de onderliggende waarde ervan is dat de ingepakte tokens gemakkelijker kunnen worden gebruikt door dApps of andere platforms die bovenop de Ethereum-blockchain functioneren.
Er zijn ook andere verpakte tokens zoals imBTC en Wrapped ETH (WETH). Ze functioneren op dezelfde manier en worden ondersteund door de activa die ze vertegenwoordigen.
Hoe werkt het?
WBTC is een samenwerkingsproject tussen verschillende organisaties in de Ethereum-blockchain. Maar enkele van de belangrijkste actoren in het Wrapped BTC-ecosysteem zijn de volgende:
- bewaarders – Dit zijn de organisaties die het bezit bezitten dat het ingepakte token vertegenwoordigt. In het geval van WBTC houdt BitGo de onderliggende activa aan die de WBTC ondersteunen.
- Verkopers – Ze regelen de distributie van verpakte tokens. Ze kunnen verpakte tokens uitgeven of verbranden.
- Gebruikers – Ze houden, handelen af en voeren andere financiële transacties uit met de verpakte Bitcoins die in het Ethereum-netwerk circuleren.
Het proces van het verpakken van tokens begint met gebruikers die hun BTC's willen omzetten in WBTC. Verkopers initiëren het hele proces van het aanmaken of verbranden van WBTC's na het uitvoeren van due diligence- en Know-Your-Client-procedures.
Nadat een handelaar heeft besloten om verpakte tokens te slaan, gaan ze naar bewaarders (dwz BitGo) om de daadwerkelijke BTC in bewaring te houden voordat ze WBTC slaan. Vervolgens verstrekken bewaarders WBTC aan verkopers, zodat zij deze onder de gebruikers kunnen distribueren.
WBTC DAO
WBTC is een initiatief van de Gedecentraliseerde Autonome Organisatie (DAO). Dit betekent dat de werking van het hele WBTC-ecosysteem wordt bestuurd door de gemeenschap. Via multi-sig-contracten moet elke beslissing die voor het netwerk wordt genomen (dit kan een eenvoudige update of wijziging zijn) worden goedgekeurd door de leden.
Via het Proof-of-Reserve-consensusmechanisme is de hele gemeenschap ervan verzekerd dat elke WBTC die op de markt circuleert, volledig wordt ondersteund door de onderliggende activa. Informatie over het werkelijke aantal WBTC’s en ondersteunende BTC’s in het hele ecosysteem is beschikbaar en verifieerbaar op het WBTC-dashboard.
Hoe u WBTC kunt kopen, verkopen of creëren
WBTC kopen is vrij eenvoudig. Gebruikers hoeven alleen maar contact op te nemen met partnerhandelaren om BTC aan te vragen in dezelfde hoeveelheid BTC die ze bereid zijn te storten. Na enkele controles van de gegevens van de klant wordt de WBTC aan hem vrijgegeven.
Om WBTC’s te verkopen of terug te ruilen voor BTC hoeven gebruikers alleen maar inwisselingsverzoeken naar hun handelaar te sturen. Vervolgens zal het aantal Bitcoins dat aan de gebruiker wordt teruggegeven, gelijk zijn aan het aantal verbrande Wrapped BTC. Na het hele proces worden de Bitcoins teruggegeven aan de gebruiker.
Conclusie
De DeFi-gemeenschap werkt voortdurend aan projecten die verschillende blockchains met elkaar integreren. En met Wrapped BTC kan de ETH-gemeenschap BTC-houders verwelkomen om samen het DeFi-ecosysteem te helpen ontwikkelen.
Met de liquiditeit die BTC kan bieden en de innovaties die de DeFi-ruimte kan bedenken, zal de cryptogemeenschap alleen maar verder groeien.
Bij wrapped tokens gaat het er niet alleen om dat mensen hun tenen in het ETH-netwerk steken. Het gaat ook om het benutten van de sterke punten van beide netwerken om betere gebruiksscenario’s voor crypto te ontwikkelen.