2024-oppdatering om Silicon Valley Bank: Fintech-fokus vedvarer mens konkurransen tiltar

Nick Christian, leder for nasjonal fintech og spesialitetsfinansiering i Silicon Valley Bank, vil at startup-gründere skal vite at banktjenesten hans – som nå er en avdeling av First Citizens Bank – er tilbake i virksomhet og snart er ferdig.

Med den familiedrevne, North Carolina-baserte, First Citizens Bank som har 214 milliarder dollar i totale eiendeler, 146 milliarder dollar i totale innskudd og toger 146 milliarder dollar i total likviditet per 30. september 2023, sier Christian at banken – den 15. største i U.S. og FDIC forsikret – er i en sterk og stabil posisjon til å betjene behovene til fintech-startups.

Dette etter et dramatisk, hjertebankende løp på innskudd fra Silicon Valley Bank i mars 2023 som skjedde i løpet av raske 48 timer takket være effektiviteten til nettbank, etterfulgt av overtakelse av alle innskudd av regulatorer, og som kulminerte med at SVB ble den andre -største banksvikt i USAs historie. 

Det raske oppløpet skyldtes i stor grad feilstyring av bankens statspapirportefølje – ikke dens utlånspraksis til fintech-firmaer eller andre oppstartsselskaper. Treasury-papirene mistet raskt verdi da rentene steg i begynnelsen av året.

Heldigvis for innskytere som ble hos SVB, hvorav mange var oppstartsgründere, kom US Federal Deposit Insurance Corporation frem for å fullt ut garantere SVBs gjenværende innskudd.

Resultatet:  Etter å ha vært den beste banken for oppstartsbedrifter og deres ventureinvestorer i 40 år, fikk SVBs rykte et slag. En stor en. 

Ni måneder senere ønsker Christian å gjøre det klart for potensielle kunder at SVB – i sin siste iterasjon – er et trygt og sikkert sted for fintech-firmaer å parkere pengene sine på.

"Gitt vårt oppkjøp av First Citizens, gjør balansen Silicon Valley Bank til en av de sikreste bankene i landet," sier han. Han legger til at det sammenslåtte selskapet har en total likviditet som dekker uforsikrede innskudd med 277 % per 3. kvartal 2023.

Christian er også stolt av SVBs erfarne fintech-team og deres samlede kunnskap om fintech-sektoren: 

"Jeg tror først og fremst at vi er den mest fremtredende banken når det gjelder å betjene fintech-firmaer, med mer enn 40 fagpersoner dedikert til fintech-praksisen på tvers av ulike områder," sier Christian, som de fleste – hevder han – var i banken før løpet. Han fremhever gruppens ekspertise innen betalingstilrettelegging, innebygd bankvirksomhet, venturegjeld og lagerfasiliteter. 

Christian har selv vært i banken i 16 år og tok over fintech-ledelsen for syv måneder siden. Tidligere jobbet han med spesialitetsfinans.

Han legger til: "Dette gir oss unik innsikt i sektoren og evnen til å lede i å tilby de beste banktjenestene, kreative utlån og deling av kunnskapen vi har om forretningsmodeller og selve fintech-markedet."

Faktisk, i oktober ga banken ut sine årlige Outlook on Innovation in the Fintech Industry rapporterer som fremhever viktige trender fintech-sektoren vil møte i 2024, inkludert virkningen av skiftende renter, mangel på kapital, M&A-stigningen som kommer i fintech, og blockchains nye vekstsyklus. 

Som ytterligere bevis på SVBs "business as usual"-posisjon, peker Christian på dets fortsatte arbeid med ledende fintechs som SoFi Technologies, som gir den en utlånsfasilitet på 40 millioner dollar, og refererer til venture gjeld og lagerfasilitetsavtaler i 2023 som involverer Achieve, Settle og Silo. "Vi jobber med fintechs som er både store og små," sier Christian.

I 3. kvartal 2023 rapporterte SVB 173 nye lån og 841 millioner dollar i låneforpliktelse for ny og eksisterende teknologi- og helsebankkunder.

"Innenlands forblir alt det samme," sier Christian, som legger til at når det gjelder utlånspraksis, "er vi ikke transaksjonelle, vi ønsker et bredere, helhetlig forhold til en klient," selv om det å ha et innskudd ikke er en forutsetning for å oppnå en låne. Når det gjelder priser, sier han at banken forblir konkurransedyktig med alle skreddersydde situasjoner og prissetting vurdert ut fra et risikoperspektiv.

Når det gjelder tjenester, sier Christian at SVBs fintech-konsern forblir "veldig aktiv i venturegjeldsmarkedet" uten policyendringer. I tillegg ser han på gruppens ekspertise innen varehuslån som en nøkkeldifferensiator og "kritisk for fintech-kunder, spesielt for de firmaene som utsteder kreditt, da det kan legge til rette for vekst."

Andre tjenester som tilbys inkluderer levering av oppstartsspesifikke kredittkort, et VC-relasjonsteam, kontanthåndteringsinvesteringsprodukter og et cash sweep-produkt som forblir på maksimalt $250,000 XNUMX per deltakende bank.

Så hva har endret seg? Christian sier at noen av de internasjonale virksomhetene ikke kom over, den britiske filialen ble kjøpt opp av HSBC, og SVBs venturekapitalarm var ikke en del av First Citizens-oppkjøpspakken. 

Det er imidlertid endringer på startup-bankarenaen som «den nye SVB» nå må stri med.

I følge data utgitt av Kruze Consulting, et regnskaps- og konsulentfirma som jobber med 800 oppstartskunder, fant en analyse av 160 pluss venture-støttede oppstartsselskaper i april at slike firmaer har søkt sikkerheten ved å sette inn pengene sine – i det minste en del av det – med store banker som JP Morgan, Morgan Stanley og Bank of America. 

Even Fidelity er nå aktiv på startup-bankarenaen med oppkjøpet av Shoobx og ansettelsen av Kristen Craft, tidligere SVBs direktør for startups i tidlig fase. Hun leder nå Fidelity for Startups.

Det er da ikke overraskende at SVB ifølge en Insider Intelligence-briefing utstedt i november «vil møte en oppoverbakke kamp, ​​ikke bare for å gjenopprette tilliten, men også for å gjenoppbygge relasjoner med kunder som siden har blitt komfortable med konkurrenter».

Det er andre endringer. I februar i år hadde bare 9 prosent av oppstartsbedriftene bankkontoer i store banker, men i april hadde tallet skutt til 72 prosent. I tillegg, etter oppkjøpet av First Republic Bank, har JP Morgan nå en markedsandel på 60 prosent av oppstartsbankkontoer, ifølge en vurdering av 400 pluss startups utført av Kruze.

Oppstartspraksis har også blitt justert:  I økende grad krever term sheets at oppstartsbedrifter opprettholder to bankforhold for å isolere dem fra fremtidige bankfeil. Medianstartupene har nå to bankforhold mot bare ett i februar, og den gjennomsnittlige mengden kontanter startups har i en enkelt bank har falt fra over 6.25 millioner dollar til 4 millioner dollar siden krisen.

I et slikt miljø sier Healy Jones, finansdirektør i Kruze Consulting at SVBs største utfordringer vil være å gjenoppbygge merkevaren og ha tilstrekkelig personale. Når det er sagt, begynner han å se noen SVB-rebounders, bankfolk som forlot SVB som siden har returnert til firmaet. "Dette vil hjelpe dem å holde tjenesten på det nivået de vil ha den," sa Jones.

For tiden setter Kruze Consulting SVB på sitt Liste over beste banker for startups, sammen med JP Morgan og finansteknologiselskaper som Brex, Meow og Mercury som samarbeider med FDIC-forsikrede banker. Kruze beskriver SVBs bankgrensesnitt som "flott" og ser på leveringen av kontanthåndteringstjenester som et pluss.

Til tross for den økende konkurransen på startup bank-arenaen, ser det ut som SVB har blikket rettet mot fremtiden. 

Tidlig i 2024 vil SVB lansere sanntidsbetalingsfunksjonalitet (RTP) via sin API Banking-kanal som muliggjør umiddelbar lånefinansiering og en rekke andre bruksområder.

I november kunngjorde de at de har inngått samarbeid med Open AI for å lage et økosystem og et grunnleggerprogram slik at AI-selskaper – inkludert fintech AI-selskaper som banker med SVB – har tilgang til grunnmodeller til en rimelig pris.

Og i oktober kunngjorde SVB lanseringen av SVB Go, deres nye nettbankplattform, som ruller den ut til titusenvis av kunder og forventer å nå alle kunder innen 2024. 

Den nye plattformen tar sikte på å forenkle og effektivisere hvordan kunder utfører daglig finansforvaltning og er designet for å administrere kontantstrøm, utstede grensebetalinger og internasjonale betalinger, bygge tilpassede rapporter i sanntid og redusere risiko proaktivt. Men bortsett fra all den teknologiske innovasjonen ved SVB, påpeker Christian at «En av de unike aspektene ved Silicon Valley Bank er vår evne til å trekke fintech-økosystemet sammen. Vi sitter i sentrum for ulike aktører – startups, investorer og tjenesteleverandører – og ser på dette som et ansvar for å fremme fellesskap og en måte å legge til rette for vekst.»

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.fintechnexus.com/2024-update-on-silicon-valley-bank-fintech-focus-persists-while-competition-heats-up/