Absolutt Breadth Index – Se hvordan du identifiserer handelsmuligheter

Absolutt Breadth Index Oversikt

Absolute Breadth Index eller ABI måler markedsvolatilitet.

I motsetning til andre tekniske verktøy, forutsier ikke ABI markedsretningen. Derfor er indikatoren også kjent som indikatoren går ingensteds.

Skaperen av indikatoren, Norman G. Fosback, introduserte først indikatoren i boken «Børslogikk». Hvis du vil gå dypere inn i boken, sjekk det ut på Amazon.

Hvordan beregne ABI

ABI er en enkel beregning og er som følger:

(Antall fremskredne utgaver – Antall avvisende utgaver)/(Antall forutgående utgave + antall avtagende utgaver)

Denne verdien er uttrykt som et tall.

Absolutt breddeindeksavlesninger

Selv om ABI ikke gir noen markedsspådommer, fører ekstremt høye målinger ofte til en pause i markedsretningen.

I diagrammet nedenfor har vi Visa Inc. (V) til venstre og QQQ Powershares ETF til høyre.

Legg merke til hvordan de høye ABI-avlesningene fører til pauser i trenden under markedssalg.

Dette gir perfekt mening ettersom et marked kan stige med lav volatilitet, men disse utsalgene kan gi bunner med høy volatilitet ettersom svake longs begynner å selge panikk.

Absolutt Breadth Index versus Advance/Decline Index

Absolute Breadth Index ligner på forhånds-/avvisningsindeks. Hovedforskjellen er imidlertid at ABI bruker absolutte verdier.

Derfor kan frem-/nedgangsindeksen stige og falle rundt nulllinjen.

Handel med Absolute Breadth-indeksen

Børser og sektorer

Det er viktig å merke seg at ABI er ideelt for NYSE.

Traders kan også bygge sin egen absolutte breddeindeks, for eksempel å se på antall fremadgående og fallende aksjer i en portefølje eller innenfor en sektor.

Ukentlige ABI-avlesninger

Fosback teoretiserer i boken sin at det var et høyere nivå av sammenløp når du deler den ukentlige ABI på det totale antallet omsatte emisjoner.

Historisk sett antyder høyere verdier på den ukentlige ABI at prisene sannsynligvis vil stige i løpet av de neste tre til tolv månedene.

Beste tidsramme for indikatoren

Den absolutte breddeindeksen er best for langsiktig handel. Dette skyldes det faktum at indikatoren er knyttet til det totale markedet og ekstreme målinger trenger tid på å utvikle seg.

Derfor er indikatoren bedre for swing tradere og langsiktige tradere.

Handelseksempel med ABI

Nedenfor er et daglig diagram over Microsoft (MSFT) og Absolute Breadth-indeksen med 50 og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt.

Etter den første bullish crossoveren av SMA, er spørsmålet hvor man skal bli lang?

Ekstreme ABI-avlesninger

Når du ser tilbake på diagrammet, vil en verdi på 3,800 XNUMX på ABI utløse en bevegelse høyere i MSFT.

For hver ekstrem ABI-avlesning ringer vi inn bruddet på 3,800-verdien i rødt.

Legg merke til hvordan disse ekstreme målingene fører til en slags rally i aksjen. Før du løper ut og begynner å kjøpe alle ekstreme avlesninger, må du huske at du må kombinere ekstremavlesningen med andre handelssignaler.

For eksempel kan du se hvordan MSFT traff prisstøtte med noen av målingene. Du kan også se at det er en gyllen kors i diagrammet også, der 50-perioders SMA krysser over 200.

Disse eksemplene på sammenløp på diagrammet i kombinasjon med ekstreme ABI-avlesninger vil øke sannsynligheten for en vellykket handel.

ABI med Bollinger Bands

Bollinger band er en volatilitetsindikator og passer derfor godt til ABI.

Nedenfor er det daglige diagrammet for Twitter med både Bollinger Bands og ABI.

I eksemplet ovenfor er det to tilfeller av en lang posisjon. I hvert scenario var det ikke slik at lysestakene lukket seg utenfor båndene.

Signalene handler egentlig om støtten som treffer prisen, høye ABI-avlesninger og lysestake kommer nær de nedre båndene.

Etter dette nivået av sammenløp var det kortsiktige prisøkninger som er bra for swingtraders.

Oppsummert

Den absolutte breddeindeksen er stor når du kombinerer signaler med blue-chip aksjer. Dette er fordi store aksjer mest sannsynlig vil bli påvirket av bevegelser i det brede markedet.

Å bruke ABI til å identifisere handelsmuligheter for lavflytende aksjer er sannsynligvis en ikke-starter. Ikke fordi ABI er feil, det handler mer om volatiliteten til penny-aksjer som bryr seg lite om bred markedsaktivitet.

Kilde: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/