Bitcoin-derivater foreslår at motstandsnivået på $26 XNUMX ikke varer lenge

Publisert av Platon

Følgere: 0

Prisen på Bitcoin (BTC) økte med 28 % mellom 12. og 14. mars, og nådde 26,500 2022 dollar, det høyeste nivået siden juni 6. Noen kan tilskrive økningen til konsumprisindeksens (KPI) XNUMX % år-over-år-økning i februar, selv om tallet var i tråd med forventningene.

Inflasjonsmålingen nådde sitt laveste nivå siden september 2021, noe som er en positiv utvikling, men den validerer ikke Federal Reserves forsøk på å redusere beregningen til 2 %. Mest sannsynlig steg risikomarkedene, som aksjer og kryptovalutaer, etter at regionale bankaksjer tok seg opp etter laveste nivåer fra 13. mars.

Klokken 10:30 Eastern Time handlet First Republic Bank (FRC)-aksjer 54 % høyere, etterfulgt av Western Alliance Bancorporation (WAL) som steg 46 % og KeyCorp (KEY) med 15 %. Den 30-årige gjennomsnittlige boliglånsrenten falt til 6.6 % fra 7.1 % 7. mars. Reduserte boliglånsrenter har følgelig potensial til å forbedre boligmarkedet, noe som delvis forklarer oppgangen.

Den uventede nedgangen i boliglånsrentene kan by på en mulighet for prissensitive boligkjøpere og huseiere som venter på en sjanse til å låse inn en lavere rente. I følge data fra Realtor.com møtte en kjøper av en median-priset bolig fortsatt en månedlig boliglånsbetaling som var 49 % høyere enn den var ett år tidligere.

Til tross for muligheten for en resesjon i USA på grunn av høye renter, er Kinas økonomiske utsikter fortsatt positive. Li Qiang talte til journalister 14. mars for første gang siden han tiltrådte stillingen som fører tilsyn med statsrådet, Kinas høyeste utøvende organ. Ifølge Qiang, ikke-statseide foretak i Kina vil har større rom for utvikling.

La oss se på derivatberegninger for å bedre forstå hvordan profesjonelle handelsmenn er posisjonert i de nåværende markedsforholdene.

Bitcoin-marginmarkeder som signaliserer en markedsmangel

Marginmarkeder gir innsikt i hvordan profesjonelle tradere er posisjonert fordi det lar investorer låne kryptovaluta for å utnytte sine posisjoner.

For eksempel kan man øke eksponeringen ved å låne stablecoins og kjøpe Bitcoin. På den annen side kan låntakere av Bitcoin bare ta korte innsatser mot kryptovalutaen.

*OKX stablecoin/BTC margin utlånsforhold. Kilde: OKX*

Siden 13. mars har OKX-traders margin-utlånsforhold vært over 35, noe som indikerer et betydelig misforhold til fordel for Bitcoin longs. Målinger over 40 er uvanlige og drevet av en høye lånekostnader for stablecoin på 25 % per år.

Man bør referere til BTC-opsjonsmarkedene for å bekrefte om profesjonelle tradere faktisk forventer ytterligere prisøkninger.

Opsjonshandlere er langt fra begeistret

Traders bør også analysere opsjonsmarkeder for å forstå om den nylige korreksjonen har ført til at investorer har blitt mindre risikovillige. 25 % deltaskjevhet er et tydelig tegn når arbitrasjebord og markedsmakere tar for mye betalt for opp- eller nedsidebeskyttelse.

Indikatoren sammenligner lignende kjøps- (kjøp)- og salgs- (selg)-opsjoner og vil bli positiv når frykt er utbredt fordi premien for beskyttende salgsopsjoner er høyere enn premien for risikokjøpsopsjoner.

Kort sagt, hvis tradere forventer et Bitcoin-prisfall, vil skjevhetsberegningen stige over 8 %, og generalisert spenning har en negativ skjevhet på 8 %.

Relatert: SVB og Silvergate er ute, men store banker støtter fortsatt kryptofirmaer

*Bitcoin 60-dagers opsjoner 25 % deltaskjevhet: Kilde: Laevitas*

Den 13. mars, da Bitcoin brøt over motstandsnivået på $22,000 25, forlot BTC-opsjonenes viktigste risikomåler fryktsonen som hadde vært på plass i tre dager. Ettersom opsjonshandlere tildelte den samme risikovurderingen til bullish og bearish-strategier, gikk XNUMX % delta-skjevheten inn i en nøytral sone.

Det ville imidlertid være feil å konkludere med at den negative 5 % skjevheten som ble sett kort 14. mars indikerer overdreven optimisme eller bullishness. Analytikere og forståsegpåere hopper ofte på skuddet og feirer raske reverseringer, men alt mellom -8 % og +8 % forblir i den nøytrale sonen.

I henhold til prisingen av opsjonskontrakter indikerer derivatdata at profesjonelle tradere opprettholdt sine lange posisjoner ved bruk av marginmarkeder og gikk ut av sin bearish holdning 13. mars. Gitt forbedringen i makroøkonomiske markedsforhold er Bitcoin-okser godt posisjonert til å drive prisen over $26,000 XNUMX .

Synspunktene, tankene og meninger som er uttrykt her, er forfatterenes alene og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunkter og meninger fra Cointelegraph.