Celsius-konkursinnleveringer viser et selskap i dype problemer

Celsius' konkursarkivering har avslørt noen ubehagelige overraskelser om tilstanden til kryptoutlånsplattformen, inkludert et underskudd på 1.2 milliarder dollar dannet hovedsakelig som et resultat av brukerinnskudd. 

En kapittel 11-konkurs dokument signert av Celsius-sjef Alex Mashinsky 14. juli har avslørt at selskapet har rundt 4.3 milliarder dollar i eiendeler mot 5.5 milliarder dollar i gjeld, noe som representerer et underskudd på 1.2 milliarder dollar.

Brukerinnskudd utgjorde størstedelen av forpliktelsene til 4.72 milliarder dollar, mens Celsius' eiendeler inkluderer CEL-tokens som eiendeler verdsatt til 600 millioner dollar, gruveverdier verdt 720 millioner dollar og 1.75 milliarder dollar i kryptoeiendeler.  

Verdien av CEL-tokenene har imidlertid vekket mistanke fra noen i kryptosamfunnet, ettersom hele markedsverdien for CEL-tokens er bare $321 millioner, ifølge CoinGecko-data.

Blant kryptoaktiva er 410,421 479 Lido Stakede ETH (stETH)-tokens verdt rundt $5 millioner som genererer XNUMX % APY, selv om tokenene i seg selv ikke kan løses inn for Eter (ETH) til Ethereum-nettverket går over til Proof-of-Stake konsensus i sammenslåingen.

Celsius-sjef Alex Mashinsky signerte en dokument om at selskapet også kunne selge Bitcoin (BTC) utvunnet av sin Celsius Mining Bitcoin-gruvedrift for å "generere tilstrekkelige eiendeler" til å tilbakebetale minst ett av lånene og gi inntekter til selskapet i fremtiden. Selskapet anslår at det kan generere rundt 15,000 2023 BTC gjennom XNUMX.

Swan Bitcoin-grunnlegger Cory Klippstein har beklaget både Celsius og Voyagers nylige avgjørelse å søke om kapittel 11-beskyttelse i stedet for SIPA (Securities Investor Protection Act).

I en tweet fra 14. juli sa Klippstein at arkivering under SIPA ville ha gjort det forskjøvet eierskap av firmaets eiendeler over til kunder, som i det minste ville gitt dem en del av innskuddene tilbake.

Under kapittel 11 konkursbehandling krever selskapet som søker om beskyttelse eierskap til alle eiendeler. Under SIPA må et mislykket firma enten overføre sine kontoer til et annet firma eller likvideres og sende midler til investorer.

If @celsiusnettverk og @investvoyager brydde seg om brukerne sine ville de begjære SIPA konkurs som meglere (som de alltid hevdet å være), hvor ALLE inntekter går til kundene først.

Ved å sende inn kapittel 11 sier de EKSPLIKT at SELSKAPET EIER ALLE BRUKEREIENDELER. pic.twitter.com/FMDzmjRBZO

— Cory Klippsten (@coryklippsten) Juli 14, 2022

Krypto-skeptiker og blogger Frances Coppola delte flere potensielle dårlige nyheter i en 14. juli blog innlegg ved å forklare hvorfor hun tror Celsius-innskytere "ikke vil få pengene sine tilbake."

Hun argumenterer for at Celsius driver det hun kaller en "skyggebank", som er definert av Investopedia som en ikke-bank "uregulert finansiell mellommann."

«Innskudd i banker er ikke engang «kundeaktiva», enn si «midler under forvaltning.» De er usikrede lån til banken. De er dermed bankens forpliktelser og fullt ut i risiko ved konkurs.»

«Innskytere i en bank har ingen juridisk rett til å returnere midlene sine. Selv om vilkårene på kontoen sier at midler kan tas ut når kunden måtte ønske det, kan banken nekte kunder å ta ut pengene sine hvis den ikke har penger til å betale dem,» forklarte hun.

Til tross for påstander i bruksvilkårene om at det ikke er en bank, er Celsius forretningsmodell en ulisensiert, uregulert bank uten innskuddsforsikring - en "skyggebank".

— Frances Schadenfreude Cassandra (@Frances_Coppola) Juli 14, 2022

Relatert: Voyager-token skyter i været ettersom VGX-pumpeopplegget spioneringen

Coppola la også til at Celsius sine vilkår for bruk gjør det klart at Celsius har lov til å "gjøre med som det vil" med midler satt inn av kunder.

"Og den sier spesifikt at i tilfelle konkurs, kan kundene ikke få alle - eller faktisk noen - av pengene tilbake."

CEL har falt siden januar, og falt 84% fra $4.38 til $0.73, med en topp i juni som falt sammen med et kort klemforsøk fra fellesskapet.