Coderes styre ratifiserer omstillingen av selskapet

Madrid, 11. mai 2021-. Den ekstraordinære generalforsamlingen i Codere SA, avholdt i dag ved første innkalling, har med stort flertall ratifisert selskapets tegning av lock-up-avtalen som er oppnådd med konsernets kreditorer og foreslått av styret.

Denne avtalen innebærer tilførsel av opptil 225 millioner euro i form av nye obligasjoner og kapitalisering av gjeld på opptil 367 millioner euro, tilsvarende en del av de eksisterende senior sikrede obligasjonene, og bringer denne gjelden til nivåer som anses bærekraftige når virksomheten er normalisert. Forfall på den gjenværende gjelden strekker seg til september 2026 og november 2027.

De nye midlene vil bli gitt gjennom et brolån på € 100 millioner, hvorav € 30 millioner ble gitt etter restruktureringskunngjøringen i april i fjor og € 70 millioner vil bli gitt etter at 75 % av obligasjonseierne har registrert seg; og opp til ytterligere €125M gitt gjennom superseniorobligasjoner som vil bli gitt ved avslutningen av restruktureringsprosessen, som forventes å finne sted tidlig i fjerde kvartal av året. 

Basert på gjeldende estimater, mener Codere at denne prosessen sikrer selskapets levedyktighet, takket være tilliten til obligasjonseierne til konsernets utsikter, ledergruppen og de mer enn ti tusen ansatte som utgjør organisasjonen.

Restrukturering av aksjeposten og avvikling av selskapet

Med kulminasjonen av denne restruktureringsprosessen vil det opprettes en ny leder for konsernet der kreditorene til de eksisterende senior sikrede obligasjonene vil eie 95 % av aksjekapitalen og de nåværende aksjonærene 5 %, og oppnå warrants som gir dem rett til å motta opptil 15 % av en verdivurdering over €220 millioner ved en mulig likviditetsbegivenhet innen 10 år. 

Selskapet planlegger å be om avvikling av Codere SA, en prosess som vil tillate dets nåværende aksjonærer å bli aksjonærer i kapitalen til den nye lederen av konsernet, eller eventuelt en økonomisk kompensasjon som følge av salg av den forholdsmessige delen av deres aksjer. .

Kilde: http://feedproxy.google.com/~r/casinolifemagazine/OyOw/~3/jzqR664Pw4w/coderes-board-directors-ratifies-restructuring-company